Le Credit Suisse aurait attribué une valeur de prêt nulle aux obligations du groupe Adani à la suite des allégations de Hindenburg

Topline

Le Credit Suisse a attribué une valeur de prêt nulle aux obligations émises par les filiales cotées du groupe Adani, Bloomberg rapporté mercredi, une décision qui aggravera les inquiétudes du conglomérat indien assiégé qui a été accusé de fraude d'entreprise et de manipulation d'actions par l'investisseur activiste Hindenburg Research.

Faits marquants

La banque d'investissement suisse a cessé d'accepter les billets des sociétés du groupe Adani "comme garantie pour les prêts sur marge à ses clients de la banque privée", le Bloomberg rapport dit citant des sources anonymes.

Les obligations émises par trois des filiales du groupe Adani, Adani Ports, Adani Green Energy et Adani Electricity Mumbai Ltd (une unité d'Adani Transmission) se sont vues attribuer une valeur de prêt nulle par la banque, une décision qui pourrait s'aggraver la forte baisse continue des notes de la société.

Le rapport note également que plusieurs autres prêteurs, deux européens et un singapourien, ont continué d'offrir des prêts sur marge entre 70 et 80 % de la valeur des obligations libellées en dollars.

Le rapport intervient au milieu d'une autre journée écrasante pour les sociétés cotées du groupe en bourse, les actions du fleuron Adani Enterprises terminant la journée à 28.2% dans le rouge.

Le Credit Suisse a refusé de commenter et le groupe Adani n'a pas répondu à Forbes demande de commentaire.

Adani Ports a chuté de 19.18% mercredi, Adani Green Energy de 5.19% et Adani Transmission de 2.85%, tandis que les autres grandes sociétés cotées du groupe Adani Power, Adani Total Gas et la société alimentaire Adani Wilmar ont terminé la journée à 4.98%, 10% et 5%. dans le rouge, respectivement.

Valorisation Forbes

Selon nos estimations, la valeur nette actuelle du fondateur Gautam Adani s'élève à 75.1 milliards de dollars, après une déroute du marché réduit 13.1 milliards de dollars de sa fortune mercredi. Adani est maintenant classé 15e sur notre liste des personnes les plus riches du monde, contre 8e mardi et 3e la semaine dernière.

Nouvelles Peg

La semaine dernière, un Forbes rapport a souligné comment les principaux prêteurs de Wall Street et européens, dont JP Morgan, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Barclays, Deutsche Bank et Standard Chartered Bank, ont aidé le groupe Adani à lever des milliards grâce à des ventes d'actions, des refinancements et des offres d'obligations en dollars. La société a levé près de 10 milliards de dollars entre 2015 et 2021 grâce à des ventes d'obligations en dollars souscrites par de grandes banques d'investissement américaines et européennes. En plus de cela, le conglomérat avait environ 27 milliards de dollars d'encours de dettes d'obligations émises en roupies indiennes et dans d'autres devises en mai 2022. Le prêteur suisse est la première institution financière mondiale qui semble avoir réagi à une série d'allégations faites contre le Adani Group par l'investisseur activiste Hindenburg Research la semaine dernière.

Fond clé

Hindenburg divulgués une position courte contre Adani la semaine dernière et a publié un rapport accusant le conglomérat indien de se livrer à "une manipulation effrontée des actions et un stratagème de fraude comptable au cours des décennies". La société a nié avec véhémence les allégations les qualifiant de "malveillantes et malveillantes" tout en essayant de encadre le comme une « attaque calculée contre l'Inde » et son économie.

Lectures complémentaires

L'unité Wealth du Credit Suisse suspend les prêts sur marge sur la dette d'Adani (Bloomberg)

Derrière le «château de cartes» du groupe Adani: des frais juteux pour les banques de Wall Street (Forbes)