Le Credit Suisse est sur le point de dévoiler son plan de restructuration. Voici ce qu'il faut regarder.

Le Credit Suisse devrait publier jeudi ses résultats du troisième trimestre, parallèlement à un plan de refonte majeur.

Il a annoncé une perte nette de 1.59 milliard de francs suisses (1.59 milliard de dollars) au deuxième trimestre 2022, et les analystes interrogés par FactSet s'attendent à une perte ajustée de 642 millions de francs pour le troisième trimestre.

La spéculation du marché suggère que le prêteur a raffermi ses ventes dans le but de limiter le montant d'argent qu'il doit lever auprès des investisseurs pour combler son déficit de capital de 5 milliards de francs (5 milliards de dollars), estiment les analystes, et pour la restructuration et compenser ses pertes dans les quelques années.

Vendredi, le Credit Suisse a vendu sa participation de 30% dans Energy Infrastructure Partners aux associés directeurs de la société, a confirmé EIP, pour un montant non divulgué. Elle a également levé 334 millions d'euros auprès de cède sa participation de 8.6% dans le groupe Allfunds, une société de distribution de fonds cotée à Amsterdam.

Lundi, il a éradiqué un autre mal de tête en régler une affaire de fraude fiscale et de blanchiment d'argent avec les procureurs français, qui cherchaient à déterminer si le Credit Suisse aidait ses clients à éviter l'impôt sur leur patrimoine. Il paiera une amende d'intérêt public de 123 millions d'euros (121 millions de dollars) et 115 millions d'euros de dommages et intérêts à l'État français.

Rationalisation

La banque pourrait vendre des parties de sa division de gestion d'actifs pour lever des capitaux pour la restructuration, Les rapports du Financial Times. Son unité de produits titrisés a récemment attiré les offres d'un certain nombre de parties intéressées y compris Mizuho Financial Group.

Cette décision a amené l'analyste de JPMorgan, Kian Abouhossein, à relever la note de la banque de sous-pondérée à neutre la semaine dernière après avoir appris qu'une vente pourrait être finalisée par les résultats du groupe jeudi.

Il travaillerait également avec la Banque Royale du Canada et Morgan Stanley pour lever au moins 2 milliards de dollars, selon les rapports des médias.

Le mois dernier, des rapports sont sortis que le Credit Suisse lançait l'idée de diviser sa banque d'investissement en trois : une partie conseil de l'entreprise, une "bad bank" pour détenir des actifs risqués, et tout le reste, ce qui pourrait entraîner des milliers de pertes d'emplois.

Chaîne de scandales

La restructuration intervient alors que la banque tente de nettoyer sa réputation ternie par des années de scandales et de problèmes.

Ses problèmes les plus notables incluent la perte d'environ 5 milliards de dollars suite à l'effondrement de deux grandes entreprises en mars dernier - le family office américain Archegos Capital Management et la société financière britannique Greensill.

En juin, le Credit Suisse a été reconnu coupable par le Tribunal pénal fédéral suisse de ne pas avoir empêché le blanchiment d'argent par un gang bulgare de trafiquants de cocaïne. La banque a déclaré qu'elle ferait appel de la condamnation.

En 2020, le PDG de l'époque, Tidjane Thiam, a été contraint de démissionner après qu'une enquête a révélé que la banque avait engagé des détectives privés pour espionner un ancien cadre qui était parti rejoindre la société rivale UBS.

L'année dernière, Le Credit Suisse a réduit de 25% ses activités de banque d'investissement et ses activités de courtage principal impliquées dans la perte d'Archegos.