Le Credit Suisse abandonne le négoce de la dette en difficulté dans le recul du risque

(Bloomberg) – Credit Suisse Group AG sort de la dette en difficulté et du négoce de situations spéciales, dans le cadre de sa sortie plus large des activités risquées et à forte intensité de capital.

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La banque vend un portefeuille d'actifs comprenant des obligations et des positions de prêt liées à des entreprises en difficulté, d'une valeur marchande d'environ 250 millions de dollars, selon des personnes connaissant le sujet. Les engagements définitifs des soumissionnaires sont attendus cette semaine après la mise en vente du portefeuille en décembre, ont déclaré les personnes, qui ont demandé à ne pas être nommées car les détails sont privés.

Le prêteur suisse en est aux premiers stades d'une restructuration coûteuse qui comprend la suppression de 9,000 XNUMX emplois et la répartition de grandes parties de la banque d'investissement sous la nouvelle marque First Boston. Dans le cadre de la refonte, la banque a créé une «unité non essentielle» qui abrite les actifs qu'elle envisage de liquider car ils n'ont aucun lien avec l'activité clé de gestion de patrimoine ou ne correspondent pas à la stratégie de banque d'investissement.

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Un porte-parole du Credit Suisse a refusé de commenter la vente.

L'équipe des situations spéciales et de négociation des prêts de la banque, dirigée par Thomas Mathieson, pourrait également être transférée à toute entreprise qui achète les actifs, ont déclaré certaines personnes. Aucun accord formel sur l'embauche n'a encore été conclu.

Le portefeuille, qui compte jusqu'à 30 positions commerciales, comprend une facilité de crédit renouvelable du fabricant de pièces automobiles en difficulté Standard Profil Automotive GmbH, qui a un taux d'intérêt de 14 %. D'autres positions incluent des réclamations sur Thomas Cook, qui s'est effondré en 2019.

Les actions du Credit Suisse ont gagné jusqu'à 2.1% en début de séance jeudi et se négociaient en hausse de 1.5% à 9h28, heure locale.

Sortir du secteur de la dette en difficulté, dans lequel le Credit Suisse était autrefois l'un des principaux acteurs, leur permet d'allouer des capitaux ailleurs au lieu des montants relativement plus élevés nécessaires pour soutenir l'activité plus risquée. Dans la mise à jour de la stratégie annoncée en octobre, la banque a déclaré qu'elle chercherait également à réduire de 20 milliards de dollars l'exposition à l'effet de levier dans le négoce de titres à revenu fixe.

La semaine dernière, la banque a déclaré qu'elle s'attend à un gain de 800 millions de dollars au premier trimestre de la vente de son groupe de produits titrisés à Apollo Global Management Inc. Une vente d'actions de 4 milliards de dollars à l'automne et d'autres mesures ont contribué à renforcer le ratio de capital clé de la banque à 14.1. %, tandis que la vente de SPG à Apollo ajoutera probablement 30 points de base supplémentaires au premier trimestre.

(Ajoute des actions au septième paragraphe)