Les prix à la consommation ont augmenté de 0.4 % en octobre, moins que prévu, alors que l'inflation ralentit

L'indice des prix à la consommation a moins augmenté que prévu en octobre, ce qui indique que même si l'inflation est toujours une menace pour l'économie américaine, les pressions pourraient commencer à se calmer.

L'indice des prix à la consommation, une mesure générale des coûts des biens et services, a augmenté de 0.4% pour le mois et de 7.7% par rapport à il y a un an, selon un communiqué du Bureau of Labor Statistics jeudi. Les estimations respectives du Dow Jones prévoyaient des augmentations de 0.6 % et 7.9 %.

En excluant les coûts volatils des aliments et de l'énergie, l'IPC dit de base a augmenté de 0.3 % sur le mois et de 6.3 % sur une base annuelle, contre des estimations respectives de 0.5 % et 6.5 %.

Une baisse de 2.4 % des prix des véhicules d'occasion a contribué à faire baisser les chiffres de l'inflation. Les prix des vêtements ont diminué de 0.7 % et les services de soins médicaux ont diminué de 0.6 %.

Les marchés ont vivement réagi au rapport, les contrats à terme étant liés au Dow Jones Industrial Average en hausse de plus de 800 points. Les rendements du Trésor ont fortement chuté, le billet à 2 ans sensible à la politique chutant de 0.22 point de pourcentage à 4.41 %.

"La tendance de l'inflation est une évolution bienvenue, c'est donc une excellente nouvelle en termes de rapport", a déclaré Michael Arone, stratège en chef des investissements chez State Street Global Advisors. "Cependant, les investisseurs sont toujours crédules et ils attendent toujours avec impatience le pivot Powell, et je ne suis pas sûr qu'il arrive de sitôt. Je pense donc que l'enthousiasme de ce matin est un peu exagéré.

Le commentaire du « pivot Powell » fait référence aux attentes du marché selon lesquelles le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et ses collègues de la banque centrale ralentiront ou arrêteront bientôt le rythme agressif des hausses de taux d'intérêt qu'ils déploient pour tenter de faire baisser l'inflation.

Même avec le ralentissement du taux d'inflation, celui-ci reste bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed, et plusieurs parties du rapport montrent que le coût de la vie reste élevé.

Les coûts du logement, qui représentent environ le tiers de l'IPC, ont augmenté de 0.8 % pour le mois, la plus forte hausse mensuelle depuis 1990, et de 6.9 ​​% par rapport à il y a un an, leur plus haut niveau annuel depuis 1982. De plus, les prix du mazout ont explosé 19.8 % de plus pour le mois et en hausse de 68.5 % sur 12 mois.

L'indice des aliments a augmenté de 0.6 % pour le mois et de 10.9 % par année, tandis que celui de l'énergie a augmenté de 1.8 % et de 17.6 %, respectivement.

En raison de la hausse de l'inflation, les travailleurs ont subi une nouvelle baisse de salaire en octobre. Le salaire horaire moyen réel a diminué de 0.1 % pour le mois et de 2.8 % sur une base annuelle, selon un communiqué distinct du BLS.

Un rapport distinct du département du Travail jeudi a montré que les demandes de chômage étaient passées à 225,000 7,000 la semaine dernière, soit une augmentation de XNUMX XNUMX par rapport à la semaine précédente.

La dernière lecture de l'inflation intervient alors que les responsables de la Réserve fédérale ont déployé une série de hausses agressives des taux d'intérêt dans le but de faire baisser l'inflation qui tourne autour de ses niveaux les plus élevés depuis le début des années 1980.

Début novembre, la banque centrale a approuvé sa quatrième hausse consécutive de 0.75 point de pourcentage, portant son taux de référence dans une fourchette de 3.75 % à 4 %, le plus haut niveau en 14 ans. Les marchés s'attendent à ce que la Fed continue d'augmenter, mais à un rythme peut-être plus lent avant que le taux des fonds fédéraux n'atteigne environ 5 % au début de l'année prochaine.

Les traders ont rapidement changé leurs attentes concernant la prochaine décision de la Fed. Les contrats à terme liés au taux des fonds fédéraux indiquaient une probabilité de 80.6% d'un mouvement de 0.5 point de pourcentage en décembre, contre 56.8% il y a un jour, selon les données du groupe CME.

« Un point de données ne fait pas une tendance. Ce que nous devons espérer, c'est que nous obtenons une autre baisse [in CPI] avec le prochain rapport, qui aura lieu la veille de la prochaine réunion de la Fed », a déclaré Randy Frederick, directeur général du trading et des produits dérivés chez Charles Schwab. « Les marchés sont prêts à réagir à tout ce qui est à distance positif. … C'est un peu comme un ressort hélicoïdal plus qu'autre chose.

Il est essentiel de réduire l'inflation à l'approche de la saison des achats des Fêtes. Une enquête récente de Clever Real Estate a révélé qu'environ 1 Américain sur 3 prévoit de réduire ses dépenses cette année en raison de la hausse des prix.