Les travailleurs qui envisagent de prendre un paiement forfaitaire de leur pension d'employeur à la retraite ne devraient pas attendre beaucoup plus longtemps pour se décider, car la série de hausses de taux d'intérêt prévue par la Réserve fédérale devrait réduire le montant du paiement.
Les paiements forfaitaires sont calculés en déterminant la valeur actualisée de votre futur revenu de pension mensuel garanti, en utilisant des facteurs actuariels basés sur l'âge, les tables de mortalité publiées par la Society of Actuaries et les taux de segment de valeur actuelle minimum, qui sont mis à jour mensuellement.
Cela signifie qu'il existe une relation inverse entre les taux d'intérêt et les paiements forfaitaires de pension. Lorsque les taux sont bas, le paiement calculé augmenterait car il faut une somme initiale plus élevée pour arriver à la même valeur future de vos paiements mensuels à vie. À mesure que les taux d'intérêt augmentent, comme ils le font actuellement, il faut une somme initiale plus faible pour arriver à la même valeur future de ces paiements mensuels, de sorte que le rachat forfaitaire diminue.
Pourquoi ces dynamiques sont-elles cruciales à comprendre maintenant ? Les entreprises proposent parfois des rachats de pension en une somme forfaitaire aux travailleurs à la retraite ou proches de la retraite et aux anciens employés avec des prestations de retraite acquises qui n'ont pas commencé à prendre des paiements mensuels. Cela réduit le total des obligations et des risques au sein de leurs régimes, selon Oleg Gershkovich, spécialiste du passif des régimes de retraite chez Voya Investment Management.
Avec la hausse des taux d'intérêt, davantage d'entreprises proposeront probablement des rachats de retraite, cherchant à réduire les obligations de retraite sur leur bilan tout en versant des sommes forfaitaires plus petites, a déclaré Gershkovich. "Si les taux sont plus élevés, les sponsors voudront peut-être le faire de manière plus intensive", a-t-il ajouté.
Cependant, accepter un paiement forfaitaire comporte des risques considérables, a déclaré Gershkovich, soulignant étude publiée en février par MetLife. Dans une enquête en ligne menée auprès de 1,911 50 Américains âgés de 75 à 34 ans l'automne dernier, le géant de l'assurance a constaté que XNUMX % des retraités qui ont souscrit un rachat forfaitaire de leur régime à cotisations définies ont épuisé cette somme en cinq ans.
C'est pourquoi les professionnels de la finance disent que dans la plupart des cas, les retraités feraient mieux de percevoir des paiements mensuels pour le reste de leur vie et de la vie de leur conjoint, si une prestation de survivant est disponible, a déclaré Gershkovich. Ces chèques mensuels offrent une protection de longévité, garantissant que les personnes âgées n'épuisent pas leurs actifs pendant une longue retraite, a-t-il déclaré. Une fois que les travailleurs reçoivent des paiements forfaitaires, ajoute-t-il, "ils sont tenus de faire durer cet argent, ce qui est un risque".
Les personnes âgées dont les actifs sont limités et celles qui craignent qu'elles-mêmes ou leur conjoint dépensent trop librement devraient probablement opter pour la sécurité des paiements mensuels, a déclaré Wayne B. Titus III, directeur général et conseiller en placement chez Savant Wealth Management. Selon le
MetLife
enquête, 79% des retraités qui ont pris une somme forfaitaire ont fait au moins un achat important, comme un véhicule, des vacances ou une maison neuve ou secondaire, dans l'année suivant l'obtention de leur argent. Les paiements mensuels peuvent servir de «garde-corps» et limiter ces dépenses, a-t-il déclaré, donnant aux personnes âgées une image claire de ce qu'elles peuvent dépenser chaque mois.
Pourtant, a déclaré Titus, il y a des moments où prendre le paiement forfaitaire est la bonne décision. Les personnes âgées en mauvaise santé, par exemple, peuvent ne pas vivre assez longtemps pour percevoir beaucoup d'argent en paiements mensuels, et prendre la somme forfaitaire peut leur permettre de laisser plus d'argent aux héritiers, a-t-il déclaré. Les retraités célibataires peuvent également opter pour la somme forfaitaire puisqu'ils n'ont pas à s'inquiéter de ce qui arriverait à un conjoint s'il décédait, a ajouté Titus.
Certains régimes de retraite ont plafonné les prestations, de sorte que les travailleurs qui ont passé la majeure partie de leur vie dans l'entreprise pourraient ne pas gagner des paiements mensuels plus élevés en restant. Dans ces cas, il pourrait être judicieux de prendre une retraite anticipée, avant que les taux d'intérêt n'augmentent davantage, de prendre la somme forfaitaire et de travailler ailleurs, a déclaré Titus.
Les seniors riches peuvent opter pour la somme forfaitaire car ils ont d'autres actifs en plus de leur pension et de la sécurité sociale, afin qu'ils puissent se permettre le risque supplémentaire d'investir leur rachat et de rechercher un meilleur rendement, a déclaré Titus. De même, les personnes âgées qui envisagent de travailler à temps plein ou à temps partiel peuvent vouloir investir une partie de leur somme forfaitaire, sachant que leurs chèques de paie réguliers les aideront à faire face à un ralentissement du marché, a-t-il ajouté.
Les inquiétudes concernant l'inflation peuvent également rendre le montant forfaitaire attrayant pour les personnes âgées. En supposant un taux d'inflation annuel de 3 %, un paiement mensuel de 2,000 1,107 $ aujourd'hui équivaudra à environ 20 XNUMX $ dans XNUMX ans, selon les calculateurs d'inflation en ligne. Ainsi, les retraités devraient s'asseoir avec un conseiller financier et calculer s'il est « logique de prendre la somme forfaitaire et d'essayer d'obtenir un meilleur rendement sur une plus longue période », a déclaré Titus.
Mark Charnet, PDG de la société de planification financière American Prosperity Group, a déclaré que «le plus souvent», il recommande aux clients de prendre la somme forfaitaire. Placer cet argent dans une rente indexée, qui offre un rendement basé sur la performance d'un indice de marché spécifié, peut être une meilleure option, a-t-il déclaré.
Les rentes indexées offrent une protection du capital et la possibilité de gains d'investissement lorsque le marché monte, servant de couverture contre l'inflation, a déclaré Charnet. Cependant, les personnes âgées doivent être conscientes des coûts élevés associés à de nombreuses rentes et comprendre les détails avant d'en acheter une, a-t-il ajouté.
"C'est quelque chose qui pourrait être une opportunité phénoménale par opposition à une pension à revenu fixe", a déclaré Charnet. «Mais je dois battre la pension pour faire cette recommandation. À moins que je puisse montrer un revenu égal aujourd'hui et un revenu supérieur demain, il est très difficile de rivaliser avec ce qu'ils ont déjà, ce qui est garanti et viendra pour toujours.
L'utilisation d'une somme forfaitaire pour acheter une rente pourrait avoir du sens si les retraités craignent que leurs employeurs ne soient pas financièrement stables. Les travailleurs du secteur privé devraient demander si leurs entreprises participent à la Pension Benefit and Guaranty Corp., qui couvrira une partie de leurs prestations mensuelles si le fonds de pension de leur employeur devient insolvable.
Le mois dernier, les sénateurs démocrates Patty Murray de Washington, Tina Smith du Minnesota et Tammy Baldwin du Wisconsin ont réintroduit un projet de loi qui obligerait les promoteurs de régimes de retraite à fournir des informations détaillées aux participants sur les rachats de retraite proposés. Le projet de loi, connu sous le nom d'Inform Act, comprend des dispositions qui obligeraient les sponsors à fournir une comparaison des avantages que les participants recevraient s'ils prenaient le rachat ou acceptaient des paiements mensuels, ainsi qu'une explication de la façon dont la somme forfaitaire a été calculée.
Gershkovich, de Voya Investment Management, a déclaré que le projet de loi aiderait les personnes âgées à "prendre une décision en toute connaissance de cause" concernant les offres de rachat forfaitaires. Les travailleurs peuvent également profiter de ressources éducatives en ligne, y compris cet article de la Society of Actuaries.
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Source : https://www.barrons.com/articles/retirement-pension-lump-sum-51652480253?siteid=yhoof2&yptr=yahoo