Comparaison de deux géants de l'informatique par les chiffres

Faits marquants

• Dell et HP contrôlent ensemble plus de 50 % du marché des PC aux États-Unis à un moment donné.
• Les deux actions ont connu une volatilité importante au cours de la dernière année.
• Les investisseurs doivent examiner les états financiers et la stratégie d'une entreprise pour décider si vous souhaitez ajouter l'une ou l'autre des actions à votre portefeuille.

Dell et HP sont deux des plus grands fabricants d'ordinateurs en activité aujourd'hui. En avril de cette année, Dell détenait la tête de la part de marché des PC, contrôlant 27.2 % du marché. HP a subi quelques pertes mais détient toujours environ 23 % du marché des PC aux États-Unis.

Si vous souhaitez investir dans des fabricants d'ordinateurs, HP et Dell pourraient attirer votre attention. Voici ce que les investisseurs doivent savoir pour commencer à évaluer ces actions.

Une brève histoire de Dell

Dell a été fondée en 1984 par Michael Dell et a commencé par vendre des PC construits à partir de composants de stock directement aux consommateurs. Dell a abandonné l'université pour se concentrer sur l'entreprise et la société a produit le premier ordinateur qu'elle a conçu en 1985.

L'entreprise s'est développée rapidement au cours des années 1990, d'autant plus qu'Internet a gagné en popularité et que davantage de ventes ont été réalisées via le site Web de l'entreprise. Il a gagné des parts de marché et est devenu le plus grand fabricant de PC aux États-Unis en 1999.

Dans le sillage de la bulle Internet, le milieu des années 2000 a vu un ralentissement pour l'entreprise, la valeur de ses actions baissant considérablement. Il a commencé à perdre des parts de marché au profit de concurrents qui vendaient par l'intermédiaire de détaillants spécialisés plutôt que directement aux consommateurs.

La société est devenue privée en 2013 dans le cadre d'un rachat par Michael Dell. Elle est redevenue publique en 2018 et a enregistré de solides performances financières, enregistrant 94 milliards de dollars de ventes et 13 milliards de dollars de flux de trésorerie d'exploitation en 2020.

Une brève histoire de HP

HP Inc., anciennement Hewlett-Packard, a été fondée en 1939 par Bill Hewlett et David Packard (oui, oui, dans un garage), tous deux diplômés de Stanford en génie électrique. Son premier produit était un oscillateur audio. Elle a vendu quelques unités à Walt Disney Studios à utiliser dans le film Fantaisie.

Dans les années 1960, HP a aidé à établir la Silicon Valley et, alors que la société commençait à développer des semi-conducteurs. HP est entré sur le marché de l'informatique en 1966. Au cours des années 1970, HP s'est concentré sur les marchés commerciaux, scientifiques et industriels. Pendant ce temps, Steve Wozniak, co-fondateur d'Apple, a travaillé pour l'entreprise et a offert à HP le droit de premier refus sur sa conception pour ce qui allait devenir le Pomme I. HP a refusé.

1984 a vu les premières imprimantes et scanners HP. Les années 1990 ont vu l'expansion de la gamme d'ordinateurs HP pour inclure les ventes aux consommateurs plutôt qu'aux industries et aux universités.

Tout au long des années 2000, HP a continué d'élargir sa gamme de produits, en ajoutant des ordinateurs de bureau, des stations de travail et des ordinateurs portables. Cela a élargi sa part de marché dans l'informatique personnelle.

Comment ces actions se comparent

Étant donné que HP et Dell se combinent pour contrôler plus de 50% de l'industrie du PC aux États-Unis, ce n'est un secret pour personne qu'ils sont de gros gros joueurs. Si vous avez acheté un ordinateur récemment, vous avez probablement envisagé un modèle ou deux de chacune de ces marques.

Voici les chiffres:

Revenu

Pour le trimestre se terminant le 29 juillet, Dell a annoncé un chiffre d'affaires total de 26.425 milliards de dollars. Ce nombre est une légère augmentation par rapport aux 26.116 milliards de dollars du trimestre précédent.

HP, en revanche, a enregistré un chiffre d'affaires de 14.664 milliards de dollars, contre 16.490 milliards de dollars au trimestre précédent. C'est une baisse de plus de 11%, ce qui pourrait indiquer des problèmes potentiels pour l'entreprise malgré sa part de marché importante.

Étant donné que les revenus de Dell augmentent et sont nettement supérieurs à ceux de HP, Dell est clairement le gagnant dans cette catégorie.

EssayezÀ propos du kit Tech Rally | Q.ai – une société Forbes

Revenu net

Le revenu net mesure combien d'argent il reste à une entreprise après avoir payé toutes ses dépenses.

Pour le trimestre se terminant le 29 juillet, le bénéfice net de Dell était de 506 millions de dollars. Il s'agit d'une baisse par rapport au trimestre précédent de 1.069 milliard de dollars, mais d'une amélioration par rapport au trimestre qui s'est terminé en janvier, qui a enregistré une perte de revenu net de 29 millions de dollars.

Le bénéfice net de HP pour le trimestre se terminant en juillet était de 1.119 milliard de dollars, une augmentation par rapport au 1 milliard de dollars du trimestre précédent.

Malgré la baisse des revenus, HP a pu générer un revenu net plus important, ce qui est un bon signe pour l'avenir de l'entreprise.

Actifs et passifs

Pour le trimestre se terminant le 29 juillet, Dell a déclaré un actif global de 88.775 milliards de dollars et un passif de 91.530 milliards de dollars. Cela place son actif net moins son passif à -2.755 milliards de dollars.

Les actifs et les passifs de Dell ont considérablement diminué depuis le troisième trimestre de l'année dernière, alors qu'ils s'élevaient respectivement à 3 milliards de dollars et 135.677 milliards de dollars. Cependant, le fait que l'actif ait diminué plus rapidement que le passif est préoccupant.

HP a également eu un résultat négatif sur l'actif net. Au cours du dernier trimestre se terminant en juillet, son actif total était de 39.247 milliards de dollars contre un passif de 41.565 milliards de dollars pour un total de -2.318 milliards de dollars.

Contrairement à Dell, les actifs et les passifs de HP ont augmenté au cours de l'année écoulée, la plupart des augmentations de passif prenant la forme de dettes. Cela pourrait être le signe qu'une entreprise emprunte de l'argent pour tenter de se développer.

Dividendes

Le dividende de Dell est de 0.33 $ par trimestre, ce qui se traduit par un rendement du dividende de 3.91 %. HP paie 0.25 $ par trimestre pour un rendement de 4.04 %.

Les investisseurs qui cherchent à générer des revenus à partir de leur portefeuille seront probablement satisfaits du rendement en dividendes de l'une ou l'autre des actions.

Outlook

Une grande partie de l'investissement consiste à essayer de prédire l'avenir. Est-ce que Dell ou HP surperformeront le marché à l'avenir et verront les prix des actions augmenter, ou s'en tireront-ils mal ?

Les deux sociétés sont dominantes dans l'industrie des PC, contrôlant plus de 50 % de la part de marché aux États-Unis. Ces informations peuvent aider les investisseurs à rester confiants qu'aucune des deux entreprises ne disparaîtra de sitôt.

Bien que HP ait récemment perdu des parts de marché, bon nombre de ses finances semblent solides. Dell semble également être bien positionné malgré la volatilité du marché, vous devrez donc décider vous-même si l'achat de l'une ou l'autre société est la bonne décision pour vous.

Conclusion

Dell et HP sont deux des plus grands fabricants de PC, vous pouvez donc envisager d'ajouter leurs actions à votre portefeuille, surtout si vous pensez que les entreprises technologiques - qui réagissent rapidement au marché et bénéficient de fortes marges bénéficiaires - mèneront la reprise. .

Si vous avez du mal à décider si l'une ou l'autre des entreprises vous convient, envisagez de travailler avec une application comme Q.ai. Notre intelligence artificielle parcourt les marchés à la recherche des meilleurs investissements pour toutes sortes de tolérances au risque et de situations économiques. Ensuite, il les regroupe dans des kits d'investissement pratiques comme le Kit de rallye technique qui simplifient l'investissement.

Téléchargez Q.ai aujourd'hui pour accéder à des stratégies d'investissement basées sur l'IA. Lorsque vous déposez 100 $, nous ajoutons 100 $ supplémentaires à votre compte.