L'option de vente baissière des actions de Coca-Cola pourrait apparaître

Bien que les investisseurs disposant d'un portefeuille d'actions de qualité uniquement long aient du succès, à court terme, cela peut être un parcours cahoteux. Les options peuvent être utilisées comme couverture en fournissant une exposition négative aux secteurs et aux noms susceptibles de sous-performer. S'il est mis en œuvre correctement, cela peut augmenter les rendements et réduire le risque dans un portefeuille.

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Coca Cola (KO) est une action populaire et une entreprise bien gérée. Pourtant, avec des prix bas des options et une forte valorisation des actions, une option de vente pourrait être un jeu attrayant, d'autant plus que les actions se négocient en dessous de la résistance à 50 et Moyennes mobiles sur 200 jours.

Dans ce commerce à plus court terme, les investisseurs peuvent acheter le put 61 avec une expiration le 24 février. Cette option de vente a un coût de 1.45 $, ce qui équivaut à une perte maximale de 145 $ dans le cas où l'action Coca-Cola se négocie au-dessus de 61 à l'expiration.

Cette transaction a un prix d'équilibre de 59.55 et pourrait générer des multiples de profit en cas de forte baisse du cours de l'action Coca-Cola.

Les options du 24 février ont actuellement une volatilité implicite de 19.5 %, ce qui est inférieur à la volatilité annualisée de 23 % et 21.5 % que Coca-Cola a réalisée au cours des 30 et 200 derniers jours, respectivement.

Coca-Cola déclarera ses gains le jour de la Saint-Valentin

Alors que la volatilité du marché devrait être plus faible au cours des prochaines semaines, Coca-Cola publiera ses résultats du quatrième trimestre le jour de la Saint-Valentin. Les analystes estiment le BPA à 45 cents sur un chiffre d'affaires de 9.91 milliards de dollars. Comme pour la plupart des sociétés de consommation de base à grande capitalisation, les mouvements de bénéfices sont généralement modestes.

L'action Coca-Cola n'a réalisé qu'un mouvement moyen de 2.3% sur ses événements de bénéfices. Néanmoins, le marché impliquant un mouvement de 2.5 %, il n'y a pas grand-chose à perdre si l'entreprise a un autre mouvement en sourdine. Dans le même temps, il y a beaucoup à gagner en cas d'éruption improbable à la baisse.

Du point de vue de la valorisation, Coca-Cola a un ratio cours/bénéfice de 24, ce qui aurait pu être une juste valorisation lorsque les rendements étaient inférieurs à 2 %. Mais cela semble certainement élevé pour une entreprise mature dans un environnement avec des rendements du Trésor de 4.5 %.

En dépit d'être un aristocrate de dividendes, Coca-Cola ne rapporte que 2.9%, ce qui rend les bons du Trésor susmentionnés beaucoup plus compétitifs en termes de revenus. Bien qu'il soit nécessaire de repenser l'évaluation, il est peu probable que cela se produise rapidement.

L'action Coca-Cola a un Évaluation composite de l'IBD de 57. Les actions se négocient latéralement, bien qu'elles baissent après avoir atteint la résistance aux lignes de 50 et 200 jours. Le momentum est plus faible avec des actions affichant une Évaluation de la force relative de 44.

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