Le 10 janvier, CME Group, une importante société d'échange de titres et de matières premières, a annoncé qu'elle lancerait des contrats à terme sur les obligations du Trésor américain à 20 ans le 7 mars. Le contrat à terme sur obligations à 20 ans aidera les investisseurs à mieux gérer leur exposition à la courbe du Trésor américain. Selon CME Group, les contrats à terme sur obligations du Trésor américain à 20 ans offriront une précision et une efficacité accrues dans la gestion de l'exposition au point d'échéance de 20 ans sur la courbe du Trésor. Le futur obligataire contribuera à stimuler la demande pour l'échéance en offrant aux investisseurs un moyen plus facile de couvrir la dette ou de spéculer sur son avenir
rendement
Rendement
Un rendement est défini comme les revenus générés par un investissement ou un titre sur une période donnée. Ceci est généralement affiché en termes de pourcentage et se présente sous la forme d'intérêts ou de dividendes reçus de celui-ci. Les rendements n'incluent pas les variations de prix, ce qui le différencie du rendement total. En tant que tel, un rendement s'applique à divers taux de rendement indiqués sur les actions, les instruments à revenu fixe tels que les obligations et d'autres types de produits d'investissement. Les rendements peuvent être calculés sous forme de ratio ou de taux de rendement interne, qui peut également être utilisé pour indiquer le rendement total du propriétaire, ou une partie du revenu, etc.Comprendre les rendements en financeÀ tout moment, tous les instruments financiers sont en concurrence les uns avec les autres sur un marché donné. L'analyse des rendements est simplement une mesure et reflète une partie singulière du rendement total de la détention d'un titre. Par exemple, un rendement plus élevé permet au propriétaire de récupérer son investissement plus tôt et atténue ainsi le risque. À l'inverse, un rendement élevé peut avoir résulté d'une baisse de la valeur marchande du titre en raison d'un risque plus élevé. Les niveaux de rendement sont également dictés par les anticipations d'inflation. En effet, les craintes d'une inflation plus élevée à l'avenir suggèrent que les investisseurs demanderaient un rendement élevé ou un prix inférieur par rapport au coupon aujourd'hui. La maturité de l'instrument est également l'un des éléments qui détermine le risque. La relation entre les rendements et l'échéance d'instruments de solvabilité similaire est décrite par la courbe de rendement. Dans l'ensemble, les instruments à long terme ont généralement un rendement plus élevé que les instruments à court terme. Le rendement d'un instrument de dette est généralement lié à la solvabilité et à la probabilité de défaut de l'émetteur. Par conséquent, plus le risque de défaut est élevé, plus le rendement serait élevé dans la plupart des cas puisque les émetteurs doivent offrir aux investisseurs une compensation pour le risque.
Un rendement est défini comme les revenus générés par un investissement ou un titre sur une période donnée. Ceci est généralement affiché en termes de pourcentage et se présente sous la forme d'intérêts ou de dividendes reçus de celui-ci. Les rendements n'incluent pas les variations de prix, ce qui le différencie du rendement total. En tant que tel, un rendement s'applique à divers taux de rendement indiqués sur les actions, les instruments à revenu fixe tels que les obligations et d'autres types de produits d'investissement. Les rendements peuvent être calculés sous forme de ratio ou de taux de rendement interne, qui peut également être utilisé pour indiquer le rendement total du propriétaire, ou une partie du revenu, etc.Comprendre les rendements en financeÀ tout moment, tous les instruments financiers sont en concurrence les uns avec les autres sur un marché donné. L'analyse des rendements est simplement une mesure et reflète une partie singulière du rendement total de la détention d'un titre. Par exemple, un rendement plus élevé permet au propriétaire de récupérer son investissement plus tôt et atténue ainsi le risque. À l'inverse, un rendement élevé peut avoir résulté d'une baisse de la valeur marchande du titre en raison d'un risque plus élevé. Les niveaux de rendement sont également dictés par les anticipations d'inflation. En effet, les craintes d'une inflation plus élevée à l'avenir suggèrent que les investisseurs demanderaient un rendement élevé ou un prix inférieur par rapport au coupon aujourd'hui. La maturité de l'instrument est également l'un des éléments qui détermine le risque. La relation entre les rendements et l'échéance d'instruments de solvabilité similaire est décrite par la courbe de rendement. Dans l'ensemble, les instruments à long terme ont généralement un rendement plus élevé que les instruments à court terme. Le rendement d'un instrument de dette est généralement lié à la solvabilité et à la probabilité de défaut de l'émetteur. Par conséquent, plus le risque de défaut est élevé, plus le rendement serait élevé dans la plupart des cas puisque les émetteurs doivent offrir aux investisseurs une compensation pour le risque.
Lire ce terme se déplace.
Agha Mirza, responsable mondial des taux et des produits de gré à gré du groupe CME, a parlé de l'évolution et a déclaré : « l'introduction d'un contrat à terme sur l'obligation à 20 ans du Trésor américain répond directement au besoin du marché d'un outil de Le risque de marché du Trésor est plus important que jamais.
"Depuis que le Trésor américain a commencé à émettre des obligations à 20 ans en mai 2020, le total des émissions a dépassé 450 milliards de dollars, créant une demande des clients pour un nouveau produit qui établit une exposition au rendement sur 20 ans. En conséquence, la conception de ce nouveau contrat représente un retour d'information approfondi d'un large éventail de clients et de la communauté plus large des négociateurs de titres à revenu fixe », a expliqué Mirza.
Les nouveaux contrats à terme viendront compléter la variété existante de contrats à terme et d'options liquides du Trésor américain, qui a connu une croissance de plus de 15 % en glissement annuel l'année dernière pour atteindre un volume quotidien record de 4.5 millions de dollars.
Une fois lancés, les nouveaux contrats à terme obtiendront des compensations de marge automatiques par rapport aux contrats à terme sur taux d'intérêt et seront répertoriés sur la base des règles du Chicago Board of Trade (CBOT). Peu de temps après le lancement, ces contrats deviendront éligibles à une marge de portefeuille contre d'autres swaps de taux d'intérêt et contrats à terme standardisés.
Pourquoi la négociation des contrats à terme sur obligations du Trésor augmente
Le développement de CME Group intervient à un moment où un nombre croissant d'investisseurs considèrent que la négociation de contrats à terme sur obligations du Trésor américain a du sens, tout comme n'importe quel autre investissement ordinaire. Les rendements de ces futurs rivalisent avec ceux de
actions
Actions
Les actions peuvent être caractérisées comme des actions ou des actions d'une entreprise que les investisseurs peuvent acheter ou vendre. Lorsque vous achetez une action, vous achetez essentiellement une action, devenant un propriétaire partiel d'actions d'une société ou d'un fonds spécifique. Cependant, les actions ne paient pas de taux d'intérêt fixe et, en tant que telles, ne sont pas considérées comme un revenu garanti. En tant que tels, les marchés boursiers sont souvent associés au risque. Lorsqu'une entreprise émet des obligations, elle contracte des emprunts auprès d'acheteurs. En revanche, lorsqu'une entreprise propose des actions, elle vend une propriété partielle de l'entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les particuliers investissent dans des actions. Aux États-Unis par exemple, les marchés d'actions sont parmi les plus importants en termes de transactions, d'investisseurs et de chiffre d'affaires. Pourquoi investir dans des actions ? Dans l'ensemble, l'attrait des actions présente un potentiel de rendement élevé. La plupart des portefeuilles comportent une partie de l'exposition aux actions pour la croissance. Par conséquent, ces personnes ont plus d'actions dans leur portefeuille en raison de leur potentiel de rendement au fil du temps. Cependant, lorsque vous prévoyez de prendre votre retraite, l'exposition aux actions devient plus risquée. C'est pourquoi de nombreux investisseurs ou titulaires de comptes de retraite transfèrent au moins une partie de leurs investissements des actions aux obligations ou aux titres à revenu fixe à mesure qu'ils vieillissent. Les détenteurs d'actions peuvent également bénéficier de dividendes, qui diffèrent notamment des plus-values ou des différences de prix des actions que vous avez achetées. Les dividendes reflètent les paiements périodiques effectués par une entreprise à ses actionnaires. Ils sont imposés comme les plus-values à long terme, qui varient selon les pays.
Les actions peuvent être caractérisées comme des actions ou des actions d'une entreprise que les investisseurs peuvent acheter ou vendre. Lorsque vous achetez une action, vous achetez essentiellement une action, devenant un propriétaire partiel d'actions d'une société ou d'un fonds spécifique. Cependant, les actions ne paient pas de taux d'intérêt fixe et, en tant que telles, ne sont pas considérées comme un revenu garanti. En tant que tels, les marchés boursiers sont souvent associés au risque. Lorsqu'une entreprise émet des obligations, elle contracte des emprunts auprès d'acheteurs. En revanche, lorsqu'une entreprise propose des actions, elle vend une propriété partielle de l'entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les particuliers investissent dans des actions. Aux États-Unis par exemple, les marchés d'actions sont parmi les plus importants en termes de transactions, d'investisseurs et de chiffre d'affaires. Pourquoi investir dans des actions ? Dans l'ensemble, l'attrait des actions présente un potentiel de rendement élevé. La plupart des portefeuilles comportent une partie de l'exposition aux actions pour la croissance. Par conséquent, ces personnes ont plus d'actions dans leur portefeuille en raison de leur potentiel de rendement au fil du temps. Cependant, lorsque vous prévoyez de prendre votre retraite, l'exposition aux actions devient plus risquée. C'est pourquoi de nombreux investisseurs ou titulaires de comptes de retraite transfèrent au moins une partie de leurs investissements des actions aux obligations ou aux titres à revenu fixe à mesure qu'ils vieillissent. Les détenteurs d'actions peuvent également bénéficier de dividendes, qui diffèrent notamment des plus-values ou des différences de prix des actions que vous avez achetées. Les dividendes reflètent les paiements périodiques effectués par une entreprise à ses actionnaires. Ils sont imposés comme les plus-values à long terme, qui varient selon les pays.
Lire ce terme mais avec des tirages moindres. Le mois dernier, les volumes de négociation des contrats à terme sur le Trésor américain à 10 ans ont considérablement augmenté. Malgré les taux d'inflation les plus élevés actuels depuis les années 1980, la demande des investisseurs pour les obligations à long terme est forte et une telle tendance attire l'attention. L'analyse de l'industrie montre que les bénéfices tirés des fonds de pension et des investissements en actions sont utilisés pour acheter des obligations d'État.
L'année dernière, CME Group a lancé les contrats à terme Micro Treasury Yield, un contrat à terme simplifié qui suit les rendements. Le lancement faisait partie des efforts de la société pour attirer ses clients, qui sont généralement des professionnels de l'investissement, afin qu'ils profitent de l'essor de l'investissement de détail. Les contrats à terme Micro Treasury Yield augmentent lorsque les rendements du Trésor augmentent et diminuent lorsqu'ils diminuent. Ces nouveaux produits d'investissement arrivent alors que la dette aux États-Unis gonfle et que les taux d'intérêt restent bas. En octobre de l'année dernière, le déficit budgétaire américain a atteint 2.8 billions de dollars pour 2021. Dans le même temps, le volume quotidien moyen des contrats à terme et des options sur le Trésor américain de CME a augmenté de 30% d'une année sur l'autre, ce qui, selon la société, est une indication d'une couverture accrue et activité commerciale.
Le 10 janvier, CME Group, une importante société d'échange de titres et de matières premières, a annoncé qu'elle lancerait des contrats à terme sur les obligations du Trésor américain à 20 ans le 7 mars. Le contrat à terme sur obligations à 20 ans aidera les investisseurs à mieux gérer leur exposition à la courbe du Trésor américain. Selon CME Group, les contrats à terme sur obligations du Trésor américain à 20 ans offriront une précision et une efficacité accrues dans la gestion de l'exposition au point d'échéance de 20 ans sur la courbe du Trésor. Le futur obligataire contribuera à stimuler la demande pour l'échéance en offrant aux investisseurs un moyen plus facile de couvrir la dette ou de spéculer sur son avenir
rendement
Rendement
Un rendement est défini comme les revenus générés par un investissement ou un titre sur une période donnée. Ceci est généralement affiché en termes de pourcentage et se présente sous la forme d'intérêts ou de dividendes reçus de celui-ci. Les rendements n'incluent pas les variations de prix, ce qui le différencie du rendement total. En tant que tel, un rendement s'applique à divers taux de rendement indiqués sur les actions, les instruments à revenu fixe tels que les obligations et d'autres types de produits d'investissement. Les rendements peuvent être calculés sous forme de ratio ou de taux de rendement interne, qui peut également être utilisé pour indiquer le rendement total du propriétaire, ou une partie du revenu, etc.Comprendre les rendements en financeÀ tout moment, tous les instruments financiers sont en concurrence les uns avec les autres sur un marché donné. L'analyse des rendements est simplement une mesure et reflète une partie singulière du rendement total de la détention d'un titre. Par exemple, un rendement plus élevé permet au propriétaire de récupérer son investissement plus tôt et atténue ainsi le risque. À l'inverse, un rendement élevé peut avoir résulté d'une baisse de la valeur marchande du titre en raison d'un risque plus élevé. Les niveaux de rendement sont également dictés par les anticipations d'inflation. En effet, les craintes d'une inflation plus élevée à l'avenir suggèrent que les investisseurs demanderaient un rendement élevé ou un prix inférieur par rapport au coupon aujourd'hui. La maturité de l'instrument est également l'un des éléments qui détermine le risque. La relation entre les rendements et l'échéance d'instruments de solvabilité similaire est décrite par la courbe de rendement. Dans l'ensemble, les instruments à long terme ont généralement un rendement plus élevé que les instruments à court terme. Le rendement d'un instrument de dette est généralement lié à la solvabilité et à la probabilité de défaut de l'émetteur. Par conséquent, plus le risque de défaut est élevé, plus le rendement serait élevé dans la plupart des cas puisque les émetteurs doivent offrir aux investisseurs une compensation pour le risque.
Un rendement est défini comme les revenus générés par un investissement ou un titre sur une période donnée. Ceci est généralement affiché en termes de pourcentage et se présente sous la forme d'intérêts ou de dividendes reçus de celui-ci. Les rendements n'incluent pas les variations de prix, ce qui le différencie du rendement total. En tant que tel, un rendement s'applique à divers taux de rendement indiqués sur les actions, les instruments à revenu fixe tels que les obligations et d'autres types de produits d'investissement. Les rendements peuvent être calculés sous forme de ratio ou de taux de rendement interne, qui peut également être utilisé pour indiquer le rendement total du propriétaire, ou une partie du revenu, etc.Comprendre les rendements en financeÀ tout moment, tous les instruments financiers sont en concurrence les uns avec les autres sur un marché donné. L'analyse des rendements est simplement une mesure et reflète une partie singulière du rendement total de la détention d'un titre. Par exemple, un rendement plus élevé permet au propriétaire de récupérer son investissement plus tôt et atténue ainsi le risque. À l'inverse, un rendement élevé peut avoir résulté d'une baisse de la valeur marchande du titre en raison d'un risque plus élevé. Les niveaux de rendement sont également dictés par les anticipations d'inflation. En effet, les craintes d'une inflation plus élevée à l'avenir suggèrent que les investisseurs demanderaient un rendement élevé ou un prix inférieur par rapport au coupon aujourd'hui. La maturité de l'instrument est également l'un des éléments qui détermine le risque. La relation entre les rendements et l'échéance d'instruments de solvabilité similaire est décrite par la courbe de rendement. Dans l'ensemble, les instruments à long terme ont généralement un rendement plus élevé que les instruments à court terme. Le rendement d'un instrument de dette est généralement lié à la solvabilité et à la probabilité de défaut de l'émetteur. Par conséquent, plus le risque de défaut est élevé, plus le rendement serait élevé dans la plupart des cas puisque les émetteurs doivent offrir aux investisseurs une compensation pour le risque.
Lire ce terme se déplace.
Agha Mirza, responsable mondial des taux et des produits de gré à gré du groupe CME, a parlé de l'évolution et a déclaré : « l'introduction d'un contrat à terme sur l'obligation à 20 ans du Trésor américain répond directement au besoin du marché d'un outil de Le risque de marché du Trésor est plus important que jamais.
"Depuis que le Trésor américain a commencé à émettre des obligations à 20 ans en mai 2020, le total des émissions a dépassé 450 milliards de dollars, créant une demande des clients pour un nouveau produit qui établit une exposition au rendement sur 20 ans. En conséquence, la conception de ce nouveau contrat représente un retour d'information approfondi d'un large éventail de clients et de la communauté plus large des négociateurs de titres à revenu fixe », a expliqué Mirza.
Les nouveaux contrats à terme viendront compléter la variété existante de contrats à terme et d'options liquides du Trésor américain, qui a connu une croissance de plus de 15 % en glissement annuel l'année dernière pour atteindre un volume quotidien record de 4.5 millions de dollars.
Une fois lancés, les nouveaux contrats à terme obtiendront des compensations de marge automatiques par rapport aux contrats à terme sur taux d'intérêt et seront répertoriés sur la base des règles du Chicago Board of Trade (CBOT). Peu de temps après le lancement, ces contrats deviendront éligibles à une marge de portefeuille contre d'autres swaps de taux d'intérêt et contrats à terme standardisés.
Pourquoi la négociation des contrats à terme sur obligations du Trésor augmente
Le développement de CME Group intervient à un moment où un nombre croissant d'investisseurs considèrent que la négociation de contrats à terme sur obligations du Trésor américain a du sens, tout comme n'importe quel autre investissement ordinaire. Les rendements de ces futurs rivalisent avec ceux de
actions
Actions
Les actions peuvent être caractérisées comme des actions ou des actions d'une entreprise que les investisseurs peuvent acheter ou vendre. Lorsque vous achetez une action, vous achetez essentiellement une action, devenant un propriétaire partiel d'actions d'une société ou d'un fonds spécifique. Cependant, les actions ne paient pas de taux d'intérêt fixe et, en tant que telles, ne sont pas considérées comme un revenu garanti. En tant que tels, les marchés boursiers sont souvent associés au risque. Lorsqu'une entreprise émet des obligations, elle contracte des emprunts auprès d'acheteurs. En revanche, lorsqu'une entreprise propose des actions, elle vend une propriété partielle de l'entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les particuliers investissent dans des actions. Aux États-Unis par exemple, les marchés d'actions sont parmi les plus importants en termes de transactions, d'investisseurs et de chiffre d'affaires. Pourquoi investir dans des actions ? Dans l'ensemble, l'attrait des actions présente un potentiel de rendement élevé. La plupart des portefeuilles comportent une partie de l'exposition aux actions pour la croissance. Par conséquent, ces personnes ont plus d'actions dans leur portefeuille en raison de leur potentiel de rendement au fil du temps. Cependant, lorsque vous prévoyez de prendre votre retraite, l'exposition aux actions devient plus risquée. C'est pourquoi de nombreux investisseurs ou titulaires de comptes de retraite transfèrent au moins une partie de leurs investissements des actions aux obligations ou aux titres à revenu fixe à mesure qu'ils vieillissent. Les détenteurs d'actions peuvent également bénéficier de dividendes, qui diffèrent notamment des plus-values ou des différences de prix des actions que vous avez achetées. Les dividendes reflètent les paiements périodiques effectués par une entreprise à ses actionnaires. Ils sont imposés comme les plus-values à long terme, qui varient selon les pays.
Les actions peuvent être caractérisées comme des actions ou des actions d'une entreprise que les investisseurs peuvent acheter ou vendre. Lorsque vous achetez une action, vous achetez essentiellement une action, devenant un propriétaire partiel d'actions d'une société ou d'un fonds spécifique. Cependant, les actions ne paient pas de taux d'intérêt fixe et, en tant que telles, ne sont pas considérées comme un revenu garanti. En tant que tels, les marchés boursiers sont souvent associés au risque. Lorsqu'une entreprise émet des obligations, elle contracte des emprunts auprès d'acheteurs. En revanche, lorsqu'une entreprise propose des actions, elle vend une propriété partielle de l'entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les particuliers investissent dans des actions. Aux États-Unis par exemple, les marchés d'actions sont parmi les plus importants en termes de transactions, d'investisseurs et de chiffre d'affaires. Pourquoi investir dans des actions ? Dans l'ensemble, l'attrait des actions présente un potentiel de rendement élevé. La plupart des portefeuilles comportent une partie de l'exposition aux actions pour la croissance. Par conséquent, ces personnes ont plus d'actions dans leur portefeuille en raison de leur potentiel de rendement au fil du temps. Cependant, lorsque vous prévoyez de prendre votre retraite, l'exposition aux actions devient plus risquée. C'est pourquoi de nombreux investisseurs ou titulaires de comptes de retraite transfèrent au moins une partie de leurs investissements des actions aux obligations ou aux titres à revenu fixe à mesure qu'ils vieillissent. Les détenteurs d'actions peuvent également bénéficier de dividendes, qui diffèrent notamment des plus-values ou des différences de prix des actions que vous avez achetées. Les dividendes reflètent les paiements périodiques effectués par une entreprise à ses actionnaires. Ils sont imposés comme les plus-values à long terme, qui varient selon les pays.
Lire ce terme mais avec des tirages moindres. Le mois dernier, les volumes de négociation des contrats à terme sur le Trésor américain à 10 ans ont considérablement augmenté. Malgré les taux d'inflation les plus élevés actuels depuis les années 1980, la demande des investisseurs pour les obligations à long terme est forte et une telle tendance attire l'attention. L'analyse de l'industrie montre que les bénéfices tirés des fonds de pension et des investissements en actions sont utilisés pour acheter des obligations d'État.
L'année dernière, CME Group a lancé les contrats à terme Micro Treasury Yield, un contrat à terme simplifié qui suit les rendements. Le lancement faisait partie des efforts de la société pour attirer ses clients, qui sont généralement des professionnels de l'investissement, afin qu'ils profitent de l'essor de l'investissement de détail. Les contrats à terme Micro Treasury Yield augmentent lorsque les rendements du Trésor augmentent et diminuent lorsqu'ils diminuent. Ces nouveaux produits d'investissement arrivent alors que la dette aux États-Unis gonfle et que les taux d'intérêt restent bas. En octobre de l'année dernière, le déficit budgétaire américain a atteint 2.8 billions de dollars pour 2021. Dans le même temps, le volume quotidien moyen des contrats à terme et des options sur le Trésor américain de CME a augmenté de 30% d'une année sur l'autre, ce qui, selon la société, est une indication d'une couverture accrue et activité commerciale.
Source : https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
