Les vêtements sont chers même si les détaillants essaient de vider les stocks

Des stocks excédentaires se sont accumulés dans les entrepôts et les magasins de nombreux détaillants. Mais les acheteurs paient toujours plus lorsqu'ils rafraîchissent le placard.

Prix ​​des vêtements a augmenté de 0.8 % en juin par rapport à mai, et 5.2 % d'une année sur l'autre, selon le Bureau des statistiques du travail'indice des prix à la consommation mercredi. Dans l'ensemble, la jauge d'inflation, qui comprend des articles de tous les jours comme la nourriture et l'essence, a augmenté un 9.1% plus élevé que prévu d'un an plus tôt.

Les tendances vestimentaires sont une autre mesure mitigée alors que les économistes et les observateurs de l'industrie tentent d'évaluer la force de la consommation et de l'économie américaine. Au cours des dernières semaines, de nombreuses entreprises et investisseurs de premier plan ont mis en garde contre une récession. Les détaillants, y compris Target, Gap ainsi que Walmart, annoncé plans pour plus de démarques pour se débarrasser des marchandises indésirables. Les mouvements devaient être déflationnistes.

Pourtant, les ventes et les prix des vêtements – du moins jusqu'à présent – ​​dépassent les niveaux de l'an dernier. Le marché du travail reste également robuste : Le rapport sur l'emploi du mois de juin a défié les craintes de récession, le taux de chômage restant inchangé et la masse salariale dépassant les attentes.

"Tout est une question d'expérience", a déclaré Kristen Classi-Zummo, analyste de l'industrie qui couvre les vêtements de mode pour le groupe NPD. « Un retour à la sortie est vraiment ce qui stimule la croissance de l'habillement. Cette réémergence expérientielle que nous n'avions pas encore pleinement vue l'année dernière.

Certains détaillants l'ont également signalé. Levi Strauss & Co. les revenus ont augmenté de 15 % d'une année sur l'autre pour le trimestre se terminant le 29 mai. Pourtant, ses marques de valeur, qui génèrent une petite partie des ventes globales de l'entreprise et sont vendues par Walmart, Target et Amazon, ont connu des baisses à un chiffre d'il y a un an, PDG Chip Bergh a dit.

Walmart a également connu une scission dans sa catégorie de vêtements. Ce marqué agressivement certains de ses vêtements au premier trimestre fiscal, alors que les acheteurs se sont retirés des marchandises discrétionnaires. Pourtant, le chef du marchandisage de la société, Charles Redfield, a déclaré à CNBC début juin que la chaîne de grande surface ne pouvait pas répondre à la demande pour ses marques plus avant-gardistes et à prix plus élevé, telles que les robes d'été et les hauts de Scoop.

Les ventes de vêtements aux États-Unis ont augmenté de 5 % d'une année sur l'autre pour la période de janvier à mai, et de 13 % par rapport à la même période en 2019 avant la pandémie, selon NPD, une société d'études de marché.

La tenue vestimentaire formelle, en particulier, a repris lorsque les Américains se rendent à des mariages ou passent plus de temps au bureau, a-t-elle déclaré. Lorsqu'ils magasinent pour ces occasions, certains consommateurs sont prêts à acheter des articles qui ne sont pas en solde.

Les ventes de robes pour femmes ont augmenté de 42 % d'une année sur l'autre de janvier à mai, selon NPD. C'était également 14% de plus qu'en 2019, avant la pandémie.   

Ce changement de préférence des consommateurs a nui aux détaillants qui se sont approvisionnés en mauvais produits. Gap, qui a annoncé cette semaine que La PDG Sonia Syngal a démissionné, a déclaré dans son dernier rapport sur les résultats que les clients ne voulaient pas que l'entreprise de nombreux sweats à capuche en polaire et vêtements de sport. Il y avait également une inadéquation de la taille des acheteurs, car il a poussé vers la taille plus.

Abercrombie & Fitch ainsi que  American Eagle Outfitters les deux ont signalé une forte augmentation des niveaux de stocks, en hausse de 45% et 46%, respectivement, par rapport à il y a un an, en raison d'un mélange d'articles non vendus et d'un assouplissement des retards de la chaîne d'approvisionnement.

En règle générale, une abondance de stocks déclenche des niveaux plus élevés de promotions de vente – quelque chose qui se joue déjà chez Walmart et Target, non seulement dans les vêtements, mais aussi dans d'autres catégories telles que les articles pour la maison. Les chiffres des ventes au détail de juin, un autre indicateur économique étroitement surveillé, seront publiés vendredi par le département du Commerce.

L'habillement en montre des signes de recul cependant. Alors que les ventes de vêtements augmentent en dollars, les unités ont chuté d'environ 8 % par rapport à la même période il y a un an, selon NPD, ce qui pourrait entraîner une baisse des ventes au fil du temps.

Une enquête menée par la société de recherche sur les actions Jefferies en juin a révélé qu'environ 35% des consommateurs prévoient d'acheter ou achètent actuellement moins de vêtements.

Il y avait une division entre les consommateurs dans l'enquête, aussi. Ceux qui gagnent 100,000 XNUMX $ ou plus par an ont déclaré qu'ils prévoyaient ou dépensaient actuellement moins en services, tels que les restaurants et les voyages. Les personnes à faible revenu étaient plus susceptibles de déclarer qu'elles réduisaient déjà leurs achats de vêtements et d'épicerie.

Il y a un an, les détaillants de vêtements avaient plusieurs facteurs qui ont fini par jouer en leur faveur. Les Américains ont reçu des dollars supplémentaires grâce aux chèques de relance. Certains hésitaient encore à dépenser ces dollars pour des voyages plus importants, des restaurants ou d'autres services en raison des préoccupations de Covid. La chaîne d'approvisionnement gronde des niveaux de stocks limités.

Les détaillants ont eu la possibilité de "réinitialiser" et de briser un "cycle de vente vicieux", a déclaré Classi-Zummo. Tout cela a contribué à ce que les détaillants vendent plus de vêtements au prix fort.

Maintenant, a-t-elle dit, les détaillants de vêtements ont dû répercuter une plus grande partie de leurs coûts – tels que des prix plus élevés pour les matières premières utilisées pour fabriquer des vêtements ou le gaz nécessaire pour les transporter. Cela a fait grimper les prix des chemises, des robes et plus encore.

Les acheteurs à revenu élevé contribuent à stimuler les ventes de vêtements, car ils ont toujours les moyens et la volonté de payer pour des marques plus chères et des vêtements vendus au prix fort. Cela peut expliquer en partie les prix gonflés des vêtements, a déclaré Classi-Zummo.

Par exemple, les ventes de maillots de bain ont globalement diminué après avoir bondi l'année dernière. Mais cette année, le segment qui connaît la croissance la plus rapide est celui des maillots de bain à 100 $ et plus. Les maillots de bain à moins de 70 $ sont à l'origine de la baisse d'une année sur l'autre, a constaté NPD.

"Il y a un peu l'histoire de deux consommateurs", a-t-elle déclaré. « Un consommateur domestique à faible revenu pourrait réfléchir à deux fois avant d'acheter un vêtement, qu'il soit en solde ou non. Un consommateur à revenu élevé n'a pas encore été touché – il achète toujours à un taux plus élevé. Le marché du luxe est toujours en feu.

—CNBC Lauren Thomas contribué à ce reportage