Le bénéfice de Citigroup au quatrième trimestre diminue de 21% alors que la banque met de côté plus d'argent pour les pertes de crédit

Citigroup a déclaré que le bénéfice net du quatrième trimestre avait diminué de plus de 21% par rapport à il y a un an, la banque ayant mis de côté plus d'argent pour les pertes de crédit potentielles.

Les actions étaient stables en début de séance, les investisseurs se penchant sur certains aspects positifs du rapport, notamment un quatrième trimestre record pour les opérations sur titres à revenu fixe.

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Voici les chiffres du quatrième trimestre par rapport à ce que Wall Street attendait :

• Bénéfice net : 2.5 milliards de dollars contre 3.2 milliards de dollars il y a un an.
• Bénéfice : 1.10 $ par action, hors certains désinvestissements. (Il n'était pas clair si cela était comparable à l'estimation de 1.14 $ par action des analystes.)
• Chiffre d'affaires : 18.01 milliards de dollars de revenus, supérieurs aux 17.9 milliards de dollars attendus des analystes interrogés par Refinitiv.
• Revenu net d'intérêts : 13.27 milliards de dollars, au-dessus des 12.7 milliards attendus par les analystes, selon StreetAccount
• Revenus de négociation : revenu fixe de 3.16 milliards de dollars, au-dessus des attentes. Les échanges d'actions se sont chiffrés à 789 millions de dollars, en deçà des attentes.
• Provision pour pertes sur créances : 1.85 milliard de dollars contre 1.79 milliard de dollars attendus par les analystes interrogés par StreetAccount.

Les efforts de redressement de la PDG Jane Fraser chez Citigroup ont rencontré un problème au milieu des inquiétudes concernant un ralentissement économique mondial et alors que les banques centrales du monde entier luttent contre l'inflation. Comme le reste du secteur, Citigroup est également confronté à une forte baisse des revenus de la banque d'investissement, en partie compensée par une augmentation attendue des résultats commerciaux au cours du trimestre.

Le bénéfice net de Citigroup a chuté de 21% à 2.5 milliards de dollars contre 3.2 milliards de dollars l'année précédente, en grande partie en raison du ralentissement de la croissance des prêts dans sa banque privée et des attentes d'un environnement macroéconomique plus faible à l'avenir. La faiblesse a été partiellement compensée par des revenus plus élevés et des dépenses plus faibles.

La banque a déclaré qu'elle avait mis de côté plus d'argent pour les pertes de crédit à l'avenir, augmentant les provisions de 35% par rapport au trimestre précédent à 1.85 milliard de dollars. Cette construction comprenait 640 millions de dollars d'engagements non financés en raison de la croissance des prêts dans la banque privée.

Les revenus des divisions services et marchés ont augmenté respectivement de 32 % et 18 %, tirés par la croissance des revenus d'intérêts et des marchés obligataires. La division des marchés des titres à revenu fixe a vu ses revenus bondir de 31 % à 3.2 milliards de dollars, les résultats les plus élevés jamais enregistrés au quatrième trimestre, en raison de la vigueur des taux et des devises.

"Avec leurs revenus en hausse de 32 %, les services ont réalisé un autre excellent trimestre, et nous avons gagné une part importante à la fois dans les solutions de trésorerie et de commerce et dans les services de titres", a déclaré Fraser dans un communiqué de presse. "Les marchés ont connu le meilleur quatrième trimestre de mémoire récente, grâce à une augmentation de 31 % des titres à revenu fixe, tandis que les services bancaires et la gestion de patrimoine ont été touchés par les mêmes conditions de marché auxquelles ils ont été confrontés tout au long de l'année."

Le secteur bancaire a également été vigoureux, les revenus des banques privées ayant augmenté de 5 % et les revenus des banques personnelles américaines de 10 %. Les revenus de la banque de détail ont toutefois diminué de 3 % en raison de la baisse des volumes de prêts hypothécaires.

JPMorgan, Bank of America et Wells Fargo ont également annoncé leurs résultats vendredi. JPMorgan dépasse les estimations des analystes pour le trimestre et a déclaré qu'il considérait désormais une légère récession comme scénario de base pour 2023. Bank of America a également dépassé les attentes de Wall Street la hausse des taux d'intérêt compensant les pertes des services bancaires d'investissement.

Wells Fargo les actions ont chuté, cependant, après que la banque a annoncé que les bénéfices avaient chuté au dernier trimestre en raison d'un règlement récent et de l'augmentation des réserves de la banque dans un contexte de faiblesse économique.