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Ces rapports, extraits et édités par Barron's, ont été publiés récemment par des sociétés d'investissement et de recherche. Les rapports sont un échantillon de la pensée des analystes; ils ne doivent pas être considérés comme les opinions ou les recommandations de Barron. Certains des émetteurs des rapports ont fourni, ou espèrent fournir, des services de banque d'investissement ou d'autres services aux sociétés analysées.

Gilead Sciences


GILD-Nasdaq

Surpoids • Prix 62.32 $ le 3 oct.

par JP Morgan

Nous rafraîchissons notre thèse sur Gilead et revalorisons les actions de Neutre à Surpoids, car nous constatons que la combinaison d'une visibilité accrue sur la franchise VIH de la société et d'une franchise oncologique émergente n'est pas bien reflétée dans la valorisation à 9.5 fois le bénéfice par action 2022. Aux niveaux actuels, nous voyons l'activité VIH de Gilead soutenir à elle seule l'ensemble de la capitalisation boursière de l'entreprise. Et avec une franchise d'oncologie dont nous prévoyons qu'elle atteindra 5 milliards de dollars de ventes d'ici 2030, ainsi qu'une hausse potentielle des estimations du lénacapravir au fil du temps, nous considérons que les actions sont clairement sous-évaluées aux niveaux actuels. Enfin, alors que les antécédents d'acquisition de Gilead représentent un point de controverse dans l'histoire, nous voyons les priorités de déploiement du capital de l'entreprise pivoter vers des acquisitions plus petites et complémentaires. Nous établissons un prix cible de 2023 $ pour décembre 80, sur la base de notre évaluation des flux de trésorerie actualisés.