Ballon d'espionnage chinois "rappel graphique" des risques géopolitiques du marché - voici ce que les investisseurs doivent savoir

Topline

Le ballon espion chinois abattu au large de la Caroline du Sud la semaine dernière et la tempête de feu qui a suivi autour de trois autres objets non identifiés en Amérique du Nord constituent un "rappel graphique du monde fluide et imprévisible" que les investisseurs seraient stupides d'ignorer, selon Bank of America , qui recommande aux investisseurs de cibler les actions de défense à grande capitalisation dans un climat géopolitique turbulent.

Faits marquants

Joseph Quinlan et Lauren Sanfilippo, de Bank of America Private Bank, ont écrit mardi dans une note aux clients qu'ils étaient optimistes à l'égard des actions des entreprises de défense américaines, expliquant que les investisseurs doivent "avoir les yeux grands ouverts sur les risques géopolitiques en surplomb et positionner les portefeuilles en conséquence".

Wall Street a déjà investi dans ces actions de défense à grande capitalisation, avec des actions du quatre plus grands Les sous-traitants militaires américains - Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) et Northrop Grumman (5%) - surperforment chacun le S&P 500 depuis les États-Unis abattu le ballon chinois le 4 février.

Mais tout le monde n'est pas d'accord sur le fait qu'il y a un jeu boursier du battage: l'analyste de Morningstar, Nicolas Owens, a déclaré Forbes dans les commentaires envoyés par e-mail lundi, il a "du mal à voir un angle [pour] l'un des stocks de défense".

Owens a noté que bien que la technologie militaire, tel que L'avion de chasse F-22 Raptor de Lockheed Martin, qui a abattu le tristement célèbre ballon, "a un moment", il n'y a "aucune opportunité d'investissement", étant donné que la technologie est loin d'être nouvelle.

Néanmoins, Bank of America prévient que la géopolitique pourrait secouer les marchés dans les deux sens, notant que la possibilité d'un conflit entre la Chine et Taïwan, combinée à l'escalade des effusions de sang entre la Russie et l'Ukraine, "représente une configuration combustible qui pourrait bouleverser... la croissance et torpiller les bénéfices mondiaux", tandis que un cessez-le-feu ou un cadre de paix pourrait être « extrêmement haussier ».

Fond clé

Le ballon entré Espace aérien américain 28 janvier, voyageant de l'Alaska à l'océan Atlantique en une semaine. UN trio d'autres objets encore non identifiés ont été abattus au-dessus des États-Unis et du Canada ce week-end. La Maison Blanche a exclu origines extraterrestres pour le dernier avion et a déclaré qu'il n'y avait aucune preuve qu'ils soient d'origine chinoise, suggérant que les trois objets étaient probablement destinés à "un but commercial ou bénin". Pékin juré Mercredi pour prendre des «contre-mesures» sans nom contre les États-Unis pour avoir fait éclater leur ballon.

Fait surprenant

L'aérospatiale et la défense étaient déjà l'un des secteurs les plus performants du marché boursier avant le fiasco du ballon, gagnant 8 % au cours des 12 derniers mois par rapport à la perte de 8 % du S&P au cours de la période, coïncidant avec l'invasion en cours de l'Ukraine par la Russie. La guerre en Europe de l'Est "reste une inconnue clé connue - un joker qui pourrait avoir une influence démesurée sur les prix des actifs à moyen terme", selon Quinlan et Sanfilippo.

Grand nombre

24 milliards de dollars. C'est la capitalisation boursière que les quatre plus grands sous-traitants américains de la défense ont gagnée depuis la chute du ballon espion chinois.

Lectures complémentaires

Les extraterrestres n'étaient pas derrière les objets volants les plus récents, selon la Maison Blanche, mais on ne sait toujours pas qui était (Forbes)

Le ballon espion suivi par les États-Unis depuis le moment où il a quitté la Chine - des jours plus tôt que prévu, selon un rapport (Forbes)

Les ballons espions ne sont qu'un début : le capital-risque se joint au Pentagone pour dépenser gros pour contrecarrer la Chine dans la guerre des technologies quantiques (Forbes)