Cela peut ressembler, se sentir et coûter comme une récession. Mais est-ce vraiment une récession ?
Malgré la hausse de l'inflation et la baisse de la confiance financière, les conditions économiques actuelles ne répondent pas encore à la norme technique d'une récession. Mais cela n'a pas empêché de nombreux économistes et chefs d'entreprise de l'appeler un.
Prenez Cathie Wood, l'éminente investisseuse américaine et fondatrice d'ARK Invest, qui a rejoint le chœur des experts financiers pesant dedans.
"Nous pensons que nous sommes en récession", a déclaré Wood dans un entretien récent de CNBC. "Nous pensons qu'un gros problème là-bas, ce sont les stocks - dont je n'ai jamais vu l'augmentation aussi importante dans ma carrière. J'existe depuis 45 ans.
Que Wood ait raison ou non, les ménages américains devraient surveiller d'autres signes révélateurs de problèmes - et prendre quelques mesures avisées pour s'assurer que leurs finances restent solides.
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Qui décide si c'est une récession ou non ?
En règle générale, le Bureau national de recherche économique (NBER), un organisme non partisan dont les mesures de la santé économique du pays fournissent aux observateurs financiers les étiquettes de facto de la récession ou de simples ralentissements.
Pour qualifier cela de récession, le NBER doit observer une baisse significative de l'activité économique dans l'ensemble de l'économie sur une période de plus de deux trimestres consécutifs.
Mais le NBER reconnaît que toutes les récessions ne répondent pas toujours à cette définition stricte. Alors que la récession de 2008 a vu trois des quatre trimestres de déclin économique en 2008 et deux au premier semestre de 2009, la récession de 2001 n'a pas vu deux trimestres de déclin économique.
En effet, si les trois principaux facteurs d'un repli économique - la profondeur d'un ralentissement, son ampleur dans l'économie et sa durée - doivent répondre à des marqueurs individuels, la puissance de l'une de ces conditions pourrait compenser les indications plus faibles d'une autre.
Avec le PIB, le NBER panel de huit chercheurs économistes tient compte de plusieurs facteurs, comme le revenu personnel, l'emploi, les dépenses de consommation, la production industrielle et les ventes de gros et de détail corrigées de l'inflation.
Ensemble, ces données fournissent un instantané statistique exhaustif qui vise une définition technique, sinon pratique.
Mais certains signes ne peuvent être ignorés
Parfois, cependant, la définition stricte est dépassée par les conditions du monde réel. Et ces conditions envoient maintenant des signaux mitigés.
Le marché du travail demeure robuste, les employeurs ajoutant 372,000 XNUMX emplois en juin.
Mais la confiance des consommateurs a chuté à des niveaux presque records. Les chiffres préliminaires de juillet de la Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan montrent que cette métrique est maintenant à 51.1, en baisse d'environ 30 points par rapport à il y a un an.
La perception globale des consommateurs de leurs finances personnelles a atteint son point le plus bas depuis 2011, a noté Joanne Hsu, professeure agrégée de recherche et directrice du département des enquêtes auprès des consommateurs de l'UM. Elle a ajouté que les dépenses sont restées élevées – peut-être en raison de l'assouplissement des contraintes d'approvisionnement et des consommateurs anticipant des prix encore plus élevés sur la route – ce qui pourrait également exacerber l'inflation.
Pendant ce temps, l'indice des prix à la production – qui mesure l'inflation au niveau de la vente en gros avant qu'elle n'atteigne les consommateurs – a augmenté de 11.3 % en juin, le dernier signe que la hausse des prix presse les consommateurs.
La Fed ressent probablement la pression de toutes parts. Mais en utilisant des hausses de taux pour refroidir l'économie pour freiner l'inflation a fait craindre que ces hausses réduisent davantage la demande des consommateurs. Cela pourrait à son tour entraîner une baisse des bénéfices des entreprises et, en fin de compte, des pertes d'emplois.
Le médicament, selon certains critiques de la Fed, devient la maladie elle-même.
Le pouvoir de la pensée positive (et négative)
Il y a une raison potentiellement puissante pour laquelle la déclaration du NBER – ou son absence – pourrait être importante.
Les économistes ont compris depuis longtemps que les conditions du marché et la psychologie du consommateur jouent toutes deux un rôle important dans notre économie.
Si les consommateurs pensent que nous sommes en récession, les dépenses vont probablement baisser, et cela affecte l'économie. Un L'économiste ;/Sondage YouGov a récemment découvert que près de 60 % des Américains pensent que le pays est en récession.
La question de savoir si l'Américain moyen vérifiera sa confiance économique par rapport aux mesures du NBER est une autre histoire. Mais annoncer que le pays est en récession avant qu'il ne le soit réellement peut suffire à le faire basculer dans cette direction, ce dont le panel du NBER est sans aucun doute conscient.
Gérer ces moments difficiles
Pour les consommateurs moyens, la hausse du coût de la vie est souvent un signe révélateur de ralentissement économique.
Les prix de l'essence, bien qu'ils aient quelque peu baissé ces dernières semaines, rester élevé. L'inflation a fait grimper les factures d'épicerie, et l'argent discrétionnaire destiné aux folies occasionnelles - manger au restaurant ou acheter une nouvelle paire de chaussures de course - ne va plus aussi loin qu'auparavant.
Récession ou pas, les consommateurs doivent se préparer à ce que le reste de l'année soit mouvementé. Mais avec quelques actions simples, vous pouvez vous assurer de sortir de ce ralentissement avec vos finances en hausse.
Faites de l'ours votre ami. Pour de nombreux Américains, 401(k) ou Roth IRA sont les principaux véhicules d'investissement des ménages, et la chute des valorisations boursières signifie que le même argent que vous injectez régulièrement sur le marché achète plus d'actions à des prix inférieurs.
Lorsque le marché rebondit, comme il l'a toujours fait auparavant, votre portefeuille rebondira également, mais à un rythme plus rapide. Considérez le ralentissement prolongé comme une opportunité d'achat prolongée.
Si vous êtes investi maintenant mais que votre flux de trésorerie mensuel ne couvre plus vos factures et vos frais de subsistance, envisagez de faire une pause - mais ne sauraient retrait - votre investissement 401 (k) jusqu'à ce que l'inflation se refroidisse.
"Early Bird" retraits de votre 401(k) entraînera des pénalités, des conséquences fiscales et pourrait nuire à vos objectifs à long terme.
Tuez vos dettes. Si vous avez l'argent disponible, pensez à réduire ou effacer les soldes de vos cartes de crédit. Pour les titulaires de cartes de crédit, la hausse des taux d'intérêt entraîne généralement le taux d'intérêt d'une carte à faire de même, ce qui signifie qu'il devient soudainement beaucoup plus coûteux de conserver un solde sur ces cartes à intérêt déjà élevé.
Pensez aux banques en ligne pour faire des économies. Les établissements bancaires en ligne sont occupés augmenter leur taux d'épargne. Par exemple, deux des plus grands noms - Ally et Marcus - ont récemment augmenté les taux de rendement de leurs comptes de dépôt d'épargne de base, ce qui se produit souvent lorsque la Fed augmente les taux.
Marcus, en particulier, prédit sur son site Web que la Fed augmentera finalement les taux d'intérêt sept fois avant la fin de 2022 et procédera à des hausses trimestrielles en 2023. Si les banques en ligne augmentent leurs taux d'épargne en conséquence, ces comptes d'épargne en ligne pourraient agir comme une petite couverture. face à un marché boursier en baisse.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html