Même dans une mauvaise année, la plupart des investisseurs ont au moins quelques actions dont ils peuvent se vanter. Ce n'est pas le cas cette année avec Cathie Wood's FNB ARK Innovation (ARKK).
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Le FNB populaire de 7.1 milliards de dollars d'actifs détient actuellement 30 positions en actions. Et tous sont en baisse cette année. Et pas de peu. La baisse moyenne des actions dans le portefeuille de l'ETF est de près de 60 %, selon une analyse Investor's Business Daily des données de S&P Global Market Intelligence et MarchéSmith.
La perte totale d'ARK Innovation cette année est de près de 63 %, selon Morningstar Direct. Il s'agit de la plus forte baisse parmi les plus de 230 FNB diversifiés activement négociés. Le S&P 500, en revanche, n'a baissé que de 14.4 %, dividendes compris.
Les difficultés de l'un des FNB à gestion active les plus populaires cette année soulignent la rapidité et l'ampleur avec lesquelles le marché a changé cette année. Bon nombre des actions les plus en vogue au cours du rallye de 2020, alimentées par des taux d'intérêt bas, sont les principales victimes de la hausse des taux.
"Les ETF thématiques les plus étroitement ciblés ont le plus souffert et sont peut-être trop concentrés pour de nombreux actionnaires", a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez VettaFi.
Les plus gros trous de l'ARK
ARK Innovation détient plus que sa juste part de catastrophes. Trois actions de son portefeuille actuel sont en baisse de 80 % ou plus.
L'action la plus touchée de l'ETF est le secteur de la santé Invitation (NVTA). L'entreprise qui aide à collecter les données génétiques des patients a vu son titre s'effondrer de plus de 85% cette année. La société a annoncé des résultats trimestriels décevants le 8 novembre, lorsqu'elle a perdu 1.27 $ par action, bien pire que les 84 cents par action attendus par les analystes. La chute du titre n'est pas un coup dur pour ARK Innovation, car la position ne représente que moins de 1% du portefeuille.
Mais on ne peut pas en dire autant de deux des deux autres actions perdantes d'ARK Innovation : financières Coinbase (COIN) et stock technologique Twilio (TWLO). Ensemble, les deux actions représentent près de 7% du portefeuille d'ARK Innovation. Et les deux entreprises, les deux dirigé par les fondateurs, sont en baisse de plus de 80 % cette année.
D'énormes succès pour ARK Invest
Les actions détenues par ARK Innovation qui ont chuté cette année ont fait mal. Et les positions les plus importantes de l'ETF laissent les plus grandes marques.
Et c'est pourquoi la baisse de 60 % Zoom vidéo (ZM) pique ARK Invest. La société de technologie de vidéoconférence en ligne, qui était un nom connu pendant la pandémie, vacille maintenant. La croissance hyperactive de l'entreprise ralentit rapidement. Les analystes pensent que la société gagnera 3.95 $ par action sur une base ajustée au cours de cet exercice, en baisse de plus de 20 % par rapport à l'année précédente.
Tesla (TSLA), une position importante pour ARK Invest à 7.1 % du portefeuille, a également perdu plus de la moitié de sa valeur cette année.
Les investisseurs ARK restent à bord
Les investisseurs de l'ARK Innovation ETF, cependant, ne laissent pas l'encre rouge les effrayer.
Les investisseurs ont versé 1.4 milliard de dollars dans l'ETF ARK Innovation cette année, déclare Rosenbluth. Cela rend l'ETF unique parmi la famille de fonds d'ARK, dont la plupart ont vu des investisseurs retirer de l'argent. Toute la famille des FNB ARK a enregistré une sortie combinée de 483 millions de dollars cette année, dit Rosenbluth.
"Les investisseurs sont restés largement attachés à l'approche thématique technologique disruptive proposée par ARKK malgré les fortes pertes du fonds", a-t-il déclaré. C'est très inhabituel, car les investisseurs retirent généralement de l'argent des FNB qui sont en baisse « significative » pour se déplacer vers les secteurs les plus chauds du marché.
Rosenbluth pense que la plupart des investisseurs utilisent des fonds comme ARK Innovation pour une petite partie de leur portefeuille à long terme. Et cela les aide à être patients avec les pertes.
"De nombreux actionnaires sont attachés à l'approche ARKK et espèrent probablement que 2023 sera une année de rebond", a-t-il déclaré.
Les plus grands perdants d'Ark Innovation
Les plus grandes pertes en pourcentage cette année
| Entreprise | téléscripteur | Poids dans le portefeuille ARKK | Stock depuis le début de l'année % ch. | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| Invitation | (NVTA) | 0.56% | -85.8% | Soins de santé |
| Coinbase mondial | (COIN) | 3.21% | -84.1% | Financiers : |
| Twilio | (TWLO) | 3.68% | -80.6% | Technologies de l'information |
| Ginkgo Bioworks | (L'ADN) | 2.27% | -79.8% | Matériaux |
| Roku | (ROKU) | 7.01% | -77.9% | Services de communication |
| Logiciel Unity | (U) | 4.03% | -77.3% | Technologies de l'information |
| 10x Génomique | (TXG) | 1.59% | -76.5% | Soins de santé |
| Destin thérapeutique | (FATE) | 1.65% | -73.7% | Soins de santé |
| Shopify | (BOUTIQUE) | 4.73% | -72.2% | Technologies de l'information |
| UiPath | (PATH) | 5.19% | -69.6% | Technologies de l'information |
Sources: IBD, S&P Global Market Intelligence
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Source : https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo