Cathie Wood fait le plein d'actions Tesla pendant la liquidation

Résumé

• L'ETF ARK Innovation a acheté pour 13.7 milliards de dollars d'actions.
• Tesla a publié ses résultats mercredi soir.

Après Tesla Inc. (TSLA, Services) les actions ont chuté jeudi en raison de ventes médiocres au troisième trimestre et d'un avertissement indiquant qu'il manquera de larges objectifs de croissance annuelle pour l'année, a déclaré le leader d'ARK Investment Management Catherine Bois (Métiers, Portefeuille) a profité de la vente.

Le gourou, qui est le fondateur, directeur des investissements et PDG de la société basée à New York, a révélé via le produit phare ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Services) qu'elle a récupéré 66,190 20 actions du constructeur de véhicules électriques le 13.7 octobre. L'achat est évalué à environ XNUMX milliards de dollars sur la base du cours de clôture de Tesla jeudi.

C'est également la deuxième fois qu'elle augmente son investissement dans la société d'Elon Musk ce mois-ci. Le fonds a acheté la baisse à la suite d'un manque de livraisons signalé par Tesla le 3 octobre.

Selon GuruFocus données du portefeuille, qui est basé sur les dépôts 13F pour le troisième trimestre, Wood détenait 4.08 millions d'actions au 30 septembre, ce qui représentait sa plus grande participation avec une pondération de 7.55 %.

Les données de GuruFocus montrent qu'elle a gagné environ 137.45% sur l'investissement de longue date jusqu'à présent.

Wood s'est fait un nom en investissant dans des actions «d'innovation de rupture». Mettant en œuvre un processus itératif combinant recherche descendante et ascendante, ARK Investment cherche à investir dans des entreprises susceptibles de bénéficier d'innovations intersectorielles telles que l'intelligence artificielle, la robotique, le stockage d'énergie, le séquençage de l'ADN et la technologie blockchain.

Tesla correspond à la facture car la société a bouleversé l'espace automobile avec ses véhicules électriques innovants et sa technologie de conduite autonome. Wood est depuis longtemps une fan de l'entreprise, qui, selon elle, dans sa lettre du troisième trimestre, était l'une des plus performantes.

Elle a également expliqué comment les entreprises axées sur l'innovation de rupture ont le potentiel de surprendre à la hausse avec des trajectoires de croissance exponentielles considérables.

"Les analystes automobiles traditionnels considéraient Tesla comme voué à l'échec : ils ne comprenaient pas que Tesla était une entreprise de robotique, de stockage d'énergie et d'intelligence artificielle, et non une entreprise automobile", a écrit Wood.

Aperçu des finances

Le 19 octobre, Tesla a annoncé que les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre avaient augmenté de 56 % d'une année sur l'autre pour atteindre 21.45 milliards de dollars. Cependant, cela était inférieur aux 21.96 milliards de dollars que les analystes de Refinitiv anticipaient.

Selon Bloomberg, c'est la première fois que la société basée à Austin, au Texas, manque ses estimations de revenus depuis le troisième trimestre de 2021.

Le bénéfice net de 3.3 milliards de dollars a également augmenté par rapport au trimestre de l'année précédente. Le bénéfice de 1.05 $ par action a dépassé les attentes des analystes de 99 cents.

Malgré les ralentissements en Chine et en Europe ainsi que les augmentations des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, Musk a déclaré lors de l'appel aux résultats qu'il s'attend à ce que la demande reste forte.

"Je ne saurais trop insister sur le fait que nous avons une excellente demande pour le quatrième trimestre et nous prévoyons de vendre chaque voiture que nous fabriquons aussi loin que nous puissions le voir dans le futur", a-t-il déclaré. "Les usines tournent à plein régime et nous livrons chaque voiture que nous fabriquons, tout en maintenant des marges d'exploitation solides."

Évaluation

Tesla a une capitalisation boursière de 652.95 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 208.38 dollars vendredi avec un ratio cours/bénéfice de 76.23, un ratio cours/valeur comptable de 18.10 et un ratio cours/ventes de 10.75.

La ligne de valeur GFVALEUR
suggère que l'action est actuellement considérablement sous-évaluée sur la base de ses ratios historiques, de ses performances financières passées et des projections de bénéfices futurs des analystes.

Le score GF de 81 sur 100, un système de classement qui, selon les backtestings, est étroitement corrélé à la performance à long terme des actions, indique en outre que la société a un bon potentiel de surperformance. Alors que Tesla a reçu des classements élevés pour l'élan, la valeur GF, la solidité financière et la croissance, il a enregistré des notes moyennes pour la rentabilité.

GuruFocus a évalué la solidité financière de Tesla à 8 sur 10, grâce à un niveau confortable de couverture des intérêts et à un score Altman Z-Score robuste de 14.42 qui indique qu'il est en règle. Le rendement du capital investi éclipse également le coût moyen pondéré du capital, ce qui signifie que la valeur est créée à mesure que l'entreprise se développe.

La rentabilité de l'entreprise a obtenu une note de 4 sur 10 grâce à de solides marges et rendements des capitaux propres, des actifs et du capital qui surpassent la majorité de ses concurrents. Tesla a également un Piotroski F-Score élevé de 7, indiquant que les opérations sont saines, et un classement de prévisibilité d'une étoile sur cinq. Les recherches de GuruFocus montrent que les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 1.1 % par an sur une période de 10 ans.

Investisseurs gourous

Parmi les gourous investis dans Tesla, Baillie Gifford détient actuellement la plus grande participation avec 0.90 % de ses actions en circulation. Ron Baron (Métiers, Portefeuille), Gestion de PRIMECAP (Métiers, Portefeuille), Spiros Ségalas (Métiers, Portefeuille), Philippe Laffont (Métiers, Portefeuille) et Jim Simons (Métiers, Portefeuille)' Renaissance Technologies détient également des participations notables.

Autres métiers

Le fonds d'innovation ARK de Wood a également révélé ses actions vendues de plusieurs actions jeudi, dont Nvidia Corp. (NVDA, Services), Intellia ThérapeutiqueNTLA
Inc. (NTLA, Services), CRISPR Therapeutics SA (CRSPRER
, Services), Berkeley Lights Inc. (DEVENIR, Services), Thérapeutique par faisceauLARGEUR
Inc. (LARGEUR, Services), Matérialiser NV (Extension MTLS, Services) et TuSimple Holdings Inc. (TSP, Services)

Composition et performance du portefeuille

Le portefeuille d'actions de 33.07 milliards de dollars de Wood, qui, selon le dossier 13F, se composait de 249 actions au 30 septembre, est le plus fortement investi dans les secteurs de la santé et de la technologie.

Après une année fulgurante en 2020, l'ETF ARK Innovation a enregistré un rendement de -23.36 % en 2021, sous-performant largement le rendement de 500 % du S&P 28.7.

Les investisseurs doivent être conscients que les dépôts 13F ne donnent pas une image complète des avoirs d'une entreprise car les rapports n'incluent que ses positions dans les actions américaines et les certificats de dépôt américains, mais ils peuvent toujours fournir des informations précieuses. De plus, les rapports ne reflètent que les transactions et les avoirs à la date de dépôt du portefeuille le plus récent, qui peuvent ou non être détenus par la société déclarante aujourd'hui ou même lorsque cet article a été publié.

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.