Le marché boursier pourrait montrer des signes de faiblesse ces derniers temps, mais la tendance générale générale a été à la hausse cette année, les investisseurs montrant plus d'appétit pour le risque.
Le risque s'accompagne généralement de paris sur des noms plus petits et d'aller de l'avant, Bank of America pense qu'au cours de la prochaine décennie, les petites capitalisations sont prêtes à devancer le marché plus large.
"Si vous achetez des petites capitalisations aujourd'hui sur la base des valorisations actuelles", a déclaré Jill Carey Hall, responsable de la stratégie des petites et moyennes capitalisations américaines chez BofA, "les rendements annualisés des petites capitalisations au cours de la prochaine décennie pourraient dépasser 10 %". C'est environ le double des gains annuels que Hall voit S & P 500 générer sur la même période.
Cela pourrait être une bonne nouvelle pour Cathie Bois. Connu pour son style tolérant au risque et favorisant les grandes et les petites capitalisations tant qu'elles sont perturbatrices, Wood s'est récemment chargé de deux titres à petite capitalisation. La partie intéressante de ces actions est que, bien qu'elles affichent de gros gains depuis le début de l'année, elles ont encore considérablement baissé au cours de la dernière année. Nous les avons parcourus dans la base de données TipRanks pour voir ce qui fait d'eux des choix d'investissement attrayants en ce moment.
Accolade, Inc. (ACCD)
Le premier sur notre liste à dos de bois est Accolade. Avec une capitalisation boursière de 853 millions de dollars, cette petite capitalisation offre une plateforme de gestion des soins de santé aux entreprises et autres clients. Naviguer dans le système de santé américain n'est pas une tâche facile, et Accolade a été créée avec pour mission de permettre aux entreprises et aux organisations d'offrir à leurs employés une plateforme complète qui rassemble toutes leurs données de santé dans un seul système intégré. L'approche de l'entreprise consiste à trouver la bonne combinaison entre des solutions technologiques tout en fournissant des services d'assistance médicale en cas de besoin.
En janvier, la société a publié les résultats financiers du troisième trimestre fiscal 2023 (trimestre de novembre). Au niveau du chiffre d'affaires, les revenus ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 90.9 millions de dollars, battant l'appel de la rue de 3.37 millions de dollars. Le BPA a également dépassé les prévisions - à -0.56 $ contre -0.62 $ prévu. Pour l'exercice complet, la société prévoit des revenus compris entre 361 et 365 millions de dollars. Le consensus avait 362.35 millions de dollars.
Les actions déficitaires étaient sérieusement hors limites en 2022, et bien que les actions ACCD soient en hausse de 47 % depuis le début de l'année, elles sont toujours en baisse de 42 % au cours des 12 derniers mois.
Cathie Wood doit penser que le perturbateur des soins de santé offre une bonne valeur en ce moment. Via son fonds ETF ARK Genomic Revolution (ARKG), elle a acheté jusqu'à présent ce mois-ci 355,905 5,788,769 actions, ce qui porte le total de ses avoirs à 66.5 XNUMX XNUMX actions. Ceux-ci valent maintenant plus de XNUMX millions de dollars.
Reflétant la confiance de Wood en Accolade, l'analyste de Raymond James, John Ransom, pense que la dernière impression offre de quoi être optimiste et a mis fin à de nombreuses préoccupations antérieures.
«Les préoccupations macroéconomiques ont été un surplomb sur le stock depuis la fin de 2021, mais la récente impression F3Q, qui présentait un chiffre d'affaires résilient (90.9 M $ contre un consensus de 87.5 M $) et une saison de vente record (réservations ARR + 30% y /y), a apaisé l'anxiété entourant le taux de désabonnement et a provoqué un rebond d'environ 25 % des actions. Avec une rétention moyenne du dollar brut d'environ 98 % au cours des cinq dernières années, combinée à une base de revenus récurrents, une croissance des revenus estimée à 20 % et des opportunités de levier d'exploitation compte tenu des marges brutes d'environ 48 %, nous pensons qu'il existe une solide visibilité sur le P2P (chemin vers la rentabilité) », a déclaré l'analyste 5 étoiles.
En résumé, Ransom a écrit: «Nous pensons que la valorisation, les solides résultats du F3Q, le bilan et la voie facile à saisir vers la rentabilité (P2P) offrent une configuration attrayante, surtout si le marché revient dans le «risque sur». mode."
En conséquence, Ransom évalue les actions d'ACCD à une surperformance (c'est-à-dire à l'achat), tandis que son objectif de cours de 15 $ suggère que les actions grimperont de 30 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Ransom, cliquez ici )
En regardant la répartition du consensus, basée sur 6 achats contre 5 prises, le titre revendique une note consensuelle d'achat modéré. L'objectif moyen s'élève actuellement à 13.25 $, ce qui implique que les actions ont une marge de croissance d'environ 15 % au cours des prochains mois. (Voir Prévision de stock Accolade)
Vélo3D, Inc. (VLD)
Pour la prochaine petite capitalisation approuvée par Wood, nous envisageons un autre type de perturbateur. Avec une capitalisation boursière de 584 millions de dollars, Velo3D est une entreprise qui fabrique et vend des imprimantes 3D. Mais pas n'importe quelles imprimantes ; sa gamme d'imprimantes 3D industrielles est vendue à des entreprises qui fabriquent elles-mêmes leurs pièces métalliques. L'argument de vente unique est que les ingénieurs peuvent créer les pièces complexes et critiques dont ils ont besoin à l'aide de la solution de fabrication additive métallique de pointe et entièrement intégrée de Velo3D sans sacrifier la conception, la fiabilité ou les performances. Vous n'avez peut-être pas beaucoup besoin des solutions de Velo3D à la maison, mais elles sont utilisées par certaines des entreprises les plus innovantes telles que SpaceX, Honeywell et Lam Research.
Dans le rapport du troisième trimestre publié en novembre dernier, les revenus ont augmenté de 3 % d'une année sur l'autre pour atteindre 119.5 millions de dollars. La société a vanté sa forte demande, soulignant les 19.1 millions de dollars de nouvelles réservations et un carnet de commandes de 27 millions de dollars. Cependant, citant des retards d'expédition et des problèmes potentiels de chaîne d'approvisionnement et de production, la société a abaissé les prévisions de revenus pour 66 de 2022 millions de dollars à entre 89 et 75 millions de dollars.
Cela dit, alors que la société devrait publier ses résultats du quatrième trimestre en mars, elle a récemment annoncé des résultats préliminaires non audités du quatrième trimestre et de l'année complète et a déclaré que pour l'année complète, les revenus se situeraient entre 4 et 4 millions de dollars. Les revenus du quatrième trimestre devraient maintenant se situer entre 80 et 81 millions de dollars, au-dessus des prévisions précédentes de 4 à 29 millions de dollars.
L'ampleur de la misérable année 2022 de VLD peut être vue par le fait que si les actions ont gagné 77 % jusqu'à présent cette année, elles ont baissé de 55 % au cours des 12 derniers mois.
Quand Cathie Wood est convaincue d'un nom, elle n'hésite pas à montrer sa main. Elle croit évidemment fermement aux perspectives de VLD. Wood a récemment récupéré des actions VLD lors de 8 sessions consécutives et jusqu'à présent cette année, elle a acheté 567,328 XNUMX actions via son fonds ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ). Elle détient actuellement un total de 6,714,593 21.2 XNUMX actions au total. Ceux-ci valent au nord de XNUMX millions de dollars.
Cette entreprise avait attiré l'attention de Brian Drab de William Blair, qui est sans équivoque dans ses éloges.
"La société a réalisé des avancées technologiques et de fabrication significatives au cours des deux dernières années et continue de gagner des parts de marché", a déclaré Drab. « Nous continuons à recueillir des commentaires positifs sur la technologie de Velo3D de la part de clients de fabrication extrêmement sophistiqués utilisant les machines pour des applications aérospatiales et industrielles générales. Nous prévoyons que l'entreprise générera une croissance des revenus supérieure à 50 % en 2023, ainsi qu'une amélioration de la marge brute tout au long de l'année, à mesure que les défis de la chaîne d'approvisionnement s'atténueront et que la fabrication continuera d'être rationalisée. »
Ces commentaires forment la base de la surperformance (c'est-à-dire l'achat) de Drab, bien que l'analyste n'ait pas d'objectif de prix fixe à l'esprit. (Pour voir le palmarès de Drab, cliquez ici )
VLD est passé sous le radar de la plupart des analystes ; le consensus d'achat modéré de l'action est basé sur seulement deux notations récentes ; Achète et garde. Les prévisions prévoient des gains sur 12 mois d'environ 16 %, étant donné que l'objectif moyen s'élève à 3.70 $. (Voir Prévision des stocks de VLD)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-doubles-down-2-163133397.html