Concept de ville intelligente et de réseau de communication. 5G. LPWA (zone étendue à faible puissance). Sans fil … [+]
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Les actions du secteur des télécommunications couvrent toute la gamme des leaders à croissance rapide dans des domaines techniques tels que le déploiement de la 5G et les entreprises cloud, jusqu'aux acteurs davantage de type utilitaire dans les tours de téléphonie cellulaire et les services téléphoniques grand public. Experts en investissement participant à notre Rapport MoneyShow Top Picks 2022 offrent un aperçu d'une gamme diversifiée d'actions de télécommunications et de réseaux à ceux qui cherchent à augmenter leurs gains en 2022.
Carl Delfeld, Explorateur Cabot
Groupe de technologie Marvell (MRVL) est un titre moins connu qui est sur mon radar depuis un certain temps ; c'est une idée de semi-conducteur, de 5G et de logiciel, explique. La meilleure solution pour la 5G réside peut-être dans les appareils intelligents, c'est-à-dire « l'Internet des objets ». C'est le nom de tous les appareils connectés au Web qui collectent, envoient et agissent sur des données à l'aide de capteurs, de processeurs et d'autres matériels pour communiquer entre eux.
La 5G est bien plus qu’un simple Internet plus rapide. Avec des débits de données plus de 100 fois supérieurs à ceux de la technologie 4G, elle aura un impact majeur sur de nombreux secteurs et services, de la robotique à l'intelligence artificielle, en passant par les voitures autonomes et, bien sûr, les smartphones.
Marvell conçoit, développe et vend une grande variété de produits semi-conducteurs qui sont au cœur des réseaux, processeurs et appareils compatibles 5G lors de leur partenariat et de leur transition vers la 5G.
Les processeurs et produits embarqués de la société sont à la pointe de la technologie et génèrent déjà des ventes annuelles de plusieurs milliards de dollars. La réputation de l'entreprise en tant qu'acteur dans ce domaine 5G s'est bâtie en révolutionnant le secteur du stockage numérique en déplaçant les données à des vitesses bien au-delà des attentes.
De nouveaux marchés émergent dans lesquels Marvell a un avantage de premier arrivant, tels que la réalité virtuelle, les drones, l'intégration de données et la robotique grand public et industrielle. Ce sont tous des marchés énormes, offrant à Marvell une longue piste de croissance. Avec sept des dix plus grands fabricants d’équipement d’origine automobile (OEM) achetant des puces Marvell, la société est prête à connaître une solide trajectoire de croissance sur ce marché.
Jim Kelleher, Recherche Argus
Nos convictions Qualcomm
Même si Apple pourrait, à terme, chercher à utiliser ses propres modems 5G pour remplacer les puces Qualcomm, ce changement n’est pas imminent. Et même si les ventes de puces à Apple sont significatives, l’accord de licence avec Apple est, à notre avis, le contributeur le plus important aux revenus et aux bénéfices.
Qualcomm – qui a été confronté à des litiges quasi constants au cours des deux décennies où nous avons suivi l'entreprise – a laissé de côté la totalité ou la plupart des problèmes juridiques et peut se concentrer sur la direction du marché de la 5G dans le cadre d'un déploiement pluriannuel.
Nous nous attendons à ce que la 5G soit un énorme moteur de marché et une opportunité de revenus rentable pour Qualcomm, qui apportera les atouts existants du marché à un marché des appareils 5G en pleine maturité. La large montée en puissance des téléphones 5G qui a commencé fin 2020 devrait continuer à prendre de l’ampleur au cours de l’année 2022 et au-delà.
Jeffrey Hirsch, Almanach du négociant en bourse
Nous recherchons des valorisations raisonnablement solides, une croissance des revenus et des bénéfices et des ratios cours/ventes et cours/bénéfice relativement faibles. Ensuite, nous recherchons une action positive des prix et des volumes ainsi que d'autres indications techniques et graphiques constructives. Enfin, nous penchons pour les actions qui passent sous le radar de Wall Street et qui sont suivies par un nombre d'analystes inférieur à la moyenne.
Réseaux A10
Leurs produits et services contribuent à pérenniser les infrastructures afin que leurs clients puissent offrir l'expérience numérique la plus sécurisée et la plus disponible. Leur portefeuille de solutions de pointe optimise, accélère et sécurise les applications et les réseaux pour les entreprises, les fournisseurs de services et les organisations gouvernementales. En croissance organique avec les clients existants et en ajoutant de nouvelles activités, ATEN présente un bilan solide et un solide potentiel de croissance.
Brett Owens, Perspectives contraires
Avec des vitesses Internet rapides et la 5G devenant des droits américains inaliénables, Tour américaine (AMT) est notre jeu de croissance détourné. L'entreprise – un favori en matière de croissance pour l'année à venir – est un propriétaire de trafic de téléphonie mobile, collectant des loyers via ses 170,000 XNUMX tours auprès d'opérateurs tels que AT & T
Cette entreprise est une « pioche et une pelle » dans le domaine du haut débit. L'expression « pick n' shovel » remonte à la ruée vers l'or des années 1840, lorsque des hordes affluaient en Californie pour obtenir de riches mines de métal.
Les gars qui ont gagné de l’argent réel n’ont rien extrait. Ce sont eux qui vendaient les « pioches et les pelles », ainsi que les boissons alcoolisées, les « divertissements » et l’hébergement aux malheureux spéculateurs.
Nous ne vendons pas d'alcool. Au lieu de cela, nous investissons dans les tours de téléphonie cellulaire que possède AMT. Il s’agit d’une opération à forte intensité de capital qui confère à l’entreprise un large fossé commercial. Il évolue également assez bien.
Une fois qu’AMT a construit une tour, elle peut facilement accueillir un ou deux locataires supplémentaires. Consultez l'illustration ci-dessous : c'est aussi simple que de boulonner un équipement supplémentaire.
Le retour sur investissement (ROI) généré par AMT à partir d’une « tour à locataire unique » n’est que de 3 %. Cependant, ce chiffre augmente avec chaque locataire supplémentaire, avec un retour sur investissement augmentant à 13 % pour deux locataires et à 24 % pour trois locataires !
De plus, ce propriétaire étend son empire aux centres de données. AMT acquiert Immobilier CoreSite
AMT est structurée comme un REIT (real Estate Investment Trust), ce qui signifie qu'elle verse la majorité de ses bénéfices aux investisseurs directement sous forme de dividendes.
Nous détenons les actions de notre portefeuille Hidden Yields (mon service dédié à la croissance des dividendes) depuis fin 2018 et avons bénéficié de rendements totaux de 87 %. Nos bénéfices sont en grande partie dus au fait qu'AMT augmente son dividende chaque trimestre.
Le rendement à terme du titre est coté à un modeste 1.9 %, mais ne vous laissez pas endormir. Ce dividende augmente de 15 % par an – et ce paiement continue de tirer le cours de ses actions de plus en plus haut.
Timothy Lutts, Action Cabot de la semaine
Pour les investisseurs agressifs, le secteur technologique offre depuis longtemps les opportunités les plus intéressantes de croissance rapide, alors que l'appétit mondial pour le stockage et l'analyse des transferts de données continue de croître.
Ces dernières années, le cloud a occupé le devant de la scène et Arista Networks
Au troisième trimestre, Arista a enregistré une croissance révélatrice de ses ventes et une gestion habile de la chaîne d'approvisionnement, ainsi qu'un programme de rachat attrayant. La société a déclaré un chiffre d'affaires supérieur aux estimations de 749 millions de dollars, en hausse de 24 % par rapport à l'année précédente et de 6 % en séquentiel, avec un bénéfice par action de 2.96 dollars dépassant le consensus de 23 cents.
La direction a exprimé sa confiance dans les perspectives en augmentant son programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars (d'une valeur de 1 % de la capitalisation boursière actuelle), ainsi qu'en annonçant un fractionnement des actions par quatre pour un.
Plus important encore, Arista pense que le meilleur est encore à venir. La direction prévoit que la croissance des ventes en 2022 s'accélérera pour atteindre 30 % (contre 25 % cette année), bien au-dessus des attentes des analystes, et que les revenus augmenteront à un taux annuel composé de 15 % au cours des cinq prochaines années (pour atteindre un chiffre d'affaires annuel de 5 milliards de dollars d'ici 2025). ) en raison de la demande croissante des clients du cloud computing.
Quant au titre – qui est public depuis 2013 – le rapport sur les résultats début novembre a déclenché un écart important, et le titre a depuis consolidé ce gain, constituant une base pour la prochaine progression. Les investisseurs agressifs peuvent acheter ici.
Bryan Perry, Trader de haute technologie
Réseau Perion ltée (PERI) est sur le point de surperformer en 2022. Basée en Israël, Perion propose des solutions publicitaires aux marques, agences et éditeurs en Amérique du Nord, en Europe et ailleurs dans le monde.
Il fournit Wildfire, une plate-forme de monétisation de contenu, des solutions de monétisation de recherche, une plate-forme de surveillance des performances exploitable et un logiciel social multicanal en tant que plate-forme de service qui augmente le retour sur l'argent dépensé en publicité.
La société propose des solutions d'analyse pour les campagnes marketing sur des plateformes basées sur l'intelligence artificielle (IA) qui aident à définir et à optimiser la façon dont le contenu est créé afin d'avoir le plus haut niveau d'impact sur les consommateurs et les entreprises ciblés. Perion commercialise également des outils pour gérer le contenu des sites Web et pour les éditeurs qui créent des sites Web.
Perion a publié un bénéfice par action (BPA) au troisième trimestre de 3 $. qui a dépassé les estimations de 0.40 $ sur un chiffre d'affaires de 0.12 millions de dollars (+121.02 % sur un an) qui a dépassé de 45.1 millions de dollars. La société a relevé ses prévisions pour le quatrième trimestre et l'année complète.
En 2022, la direction prévoit de générer des revenus de 455 millions de dollars à 465 millions de dollars (consensus : 438.29 millions de dollars) et un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de 59 millions de dollars à 61 millions de dollars, contre des prévisions antérieures de 415 millions de dollars à 430 millions de dollars. millions et 50 millions de dollars à 51 millions de dollars, respectivement.
Suite à une offre secondaire d'actions de 100 millions de dollars le 8 décembre, les actions de PERI se négocient à 23 dollars. C'est bien loin du récent sommet de 33 $, qui était le produit d'une réaction au rapport sur les bénéfices remarquable. Le titre est un achat fondamental et technique.
Bruce Kaser, Lettre de redressement de Cabot
Nokia (NOK) – notre idée la plus conservatrice pour 2022 – a du mal depuis des années à rester compétitif sur son marché principal, la vente d'équipements aux opérateurs de réseaux de télécommunications. Son choix précoce d’utiliser des puces programmables sur site, par opposition à des puces programmées en usine, a fait reculer de plusieurs années ses efforts en matière de 5G. Résultat : des revenus faibles, des marges minces, une base de dépenses gonflée et mal orientée et un bilan endetté.
Cependant, l’arrivée du nouveau PDG Pekka Lundmark (mars 2020) a remis l’entreprise dans le jeu. Sa stratégie consistant à investir massivement dans la recherche et le développement a restauré la compétitivité technologique de Nokia, ce qui a aidé l'entreprise à renouer avec une croissance positive des revenus.
De meilleurs produits et un meilleur contrôle des dépenses ont porté les marges bénéficiaires à 11 %, atteignant ainsi l'objectif de Lundmark de 10 à 13 %. Nokia génère un flux de trésorerie disponible important et dispose désormais de 4.3 milliards d'euros de liquidités de plus que de dette. Lundmark élimine les mauvaises pratiques commerciales, comme la vente de ses créances – un moyen coûteux et de mauvaise qualité de générer des flux de trésorerie.
Nous prévoyons que Nokia rétablira son dividende et annoncera un programme de rachat d’actions en 2022. Malgré ses progrès et la probable augmentation continue des dépenses en matière de 5G, les investisseurs continuent d’accorder peu de crédit à Nokia.
Prakash Kolli, Pouvoir de dividende
Entreprise de télécommunications américaine Verizon (VZ) est un premier choix pour 2022, en particulier pour ceux qui recherchent un revenu ; son réseau mobile est le plus grand opérateur sans fil aux États-Unis, avec environ 121 millions d'abonnés. Son réseau cellulaire dessert plus de 91 millions de clients postpayés, 4 millions prépayés et 25 millions de clients données. De plus, la société a récemment acquis Tracfone, ajoutant ainsi 20 millions de clients prépayés supplémentaires.
Verizon possède également le réseau fibre FiOS et compte environ 25 millions de connexions fixes dans le nord-est des États-Unis. Verizon possède un groupe de médias en ligne issu des acquisitions d'AOL et de Yahoo, qu'il pourrait vendre. Le chiffre d'affaires total était de 128,292 2020 millions de dollars en 134,238 et de 12 XNUMX millions de dollars au cours des XNUMX derniers mois.
L’entreprise s’est relativement bien comportée pendant la pandémie de COVID-19, car les consommateurs et les entreprises ont toujours besoin de services cellulaires et à large bande. En outre, la demande liée à la tendance du travail et des loisirs à domicile est toujours élevée, et de plus en plus d'entreprises se tournent vers un modèle de travail hybride. Ce changement devrait maintenir la demande de services cellulaires et à large bande à un niveau plus élevé.
Cependant, Verizon est l'une des sociétés ayant enregistré un rendement négatif (-7.0 %) depuis le début de l'année dans le Dow 30. La société est confrontée à une concurrence croissante de la part des câblodistributeurs qui tentent de vendre des services cellulaires dans des zones limitées et à un marché recentré. AT & T (T).
Notamment, les câblodistributeurs soumissionnent désormais aux enchères du spectre en bande C. La concurrence est également intense dans le haut débit, où le service FiOS de Verizon chevauche celui des câblodistributeurs.
L'un des risques est que la position de la dette de Verizon était relativement conservatrice, mais qu'elle augmente en raison des achats de spectre. En conséquence, la dette totale est passée à environ 179 milliards de dollars et la dette nette à environ 168.8 milliards de dollars. Cependant, la couverture des intérêts est toujours d'environ 8.9X et le ratio de levier est de 3.0X.
Malgré les défis, Verizon est positionné pour croître. La société déploie ses offres 5G, y compris la technologie mmWave plus rapide appelée 5G Ultra Wideband. De plus, la société prévoit de déployer son service en bande C après avoir acheté du spectre. De plus, Verizon lance un service fixe sans fil qui combine sa fibre et son dernier service sans fil.
Le dividende de Verizon est sécurisé avec un taux de distribution d'environ 48 %. Le rendement du titre est d'environ 4.9 %, supérieur à la moyenne des 5 dernières années, ce qui le rend attrayant pour les investisseurs en quête de revenus. Verizon est sous-évalué et se négocie à un ratio cours/bénéfice d'environ 9.7X, contre une moyenne d'environ 13X au cours de la dernière décennie. Les investisseurs obtiennent un accord et je considère le titre comme un achat à long terme.
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Source : https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/