Acheter maintenant, payer plus tard n'est pas un boom, c'est une bulle, dit un collègue de Harvard

La plupart des gens aiment la commodité d'acheter maintenant, de payer plus tard.

Depuis le début de la pandémie de coronavirus, les paiements échelonnés ont explosé en popularité avec une augmentation générale des le commerce en ligne.

Initialement, répartir le coût d'un achat important - comme un Peloton, par exemple - était simplement logique sur le plan financier, surtout à 0 %.

Aujourd'hui, 4 consommateurs américains sur 5 utilisent BNPL pour tout, des vêtements aux produits de nettoyage, selon Experian, et la plupart des acheteurs ont déclaré qu'acheter maintenant, payer plus tard pourrait remplacer leur mode de paiement traditionnel (probablement, la carte de crédit).

Plus de Personal Finance:
De plus en plus d'Américains vivent d'un chèque de paie à l'autre 
L'inflation coûte 311 dollars par mois aux ménages américains
Voici ce que les consommateurs prévoient de réduire

"Il est difficile d'acheter quoi que ce soit sans qu'on vous demande si vous voulez payer au fil du temps", a déclaré Marshall Lux, membre du Mossavar-Rahmani Center for Business and Government de la Harvard Kennedy School.

De nos jours, la plupart des consommateurs verront une option acheter maintenant, payer plus tard lors de leurs achats en ligne chez des détaillants comme Target, Walmart et Amazon, et de nombreux fournisseurs introduisent également des extensions de navigateur, que vous pouvez télécharger et appliquer à tout achat en ligne. Ensuite, il y a les applications, qui vous permettent d'utiliser des paiements échelonnés lorsque acheter des choses en personne, aussi — tout comme vous utiliseriez Apple Pay.

"Il y a trois ans, les gens parlaient de vélos Peloton, maintenant les gens achètent des baskets, des jeans, des chaussettes", a déclaré Lux. "Lorsque les gens commencent à acheter des biens ménagers à crédit, cela signale un problème."

En outre, la croissance rapide de la BNPL est principalement tirée par les jeunes consommateurs, les deux tiers des emprunteurs de la BNPL étant considérés comme subprime, a noté Lux, ce qui les rend particulièrement vulnérables aux chocs économiques ou à un éventuel ralentissement.

"Ce sont des gens qui ne peuvent pas se permettre d'être blessés", a-t-il déclaré.

De plus, selon un enquête de LendingTree.

En fait, 42% des consommateurs qui ont contracté un prêt acheter maintenant, payer plus tard ont effectué un paiement en retard sur l'un de ces prêts, a constaté LendingTree.

Les Gen Zers sont plus susceptibles de manquer un paiement et de faire appel à BNPL pour les achats quotidiens plutôt que pour les articles coûteux, selon une étude distincte enquête par site de vote Piplsay.

En règle générale, si vous manquez un paiement, des frais de retard, des intérêts différés ou d'autres pénalités pourraient vous être facturés, selon le prêteur. (CNBC Sélectionnez  possède de rafle complète d'honoraires, TAEG, qu'il s'agisse d'un Vérification de crédit est effectuée, et si le fournisseur rend compte à la notation de crédit entreprises, auquel cas un retard de paiement pourrait également nuire à votre pointage de crédit.)

Bien qu'"ils ne viendront pas pour vos baskets, le fait que vous puissiez acheter quelque chose et ne pas savoir ce qui se passe lorsque vous faites défaut - pour la personne moyenne qui travaille d'un chèque de paie à l'autre, cela devient un problème", a déclaré Lux. "Cela me semble un peu Far West-y."

Sans beaucoup de surveillance réglementaire, le marché BNPL existe actuellement dans « un espace juridique gris », selon Lux.

« Faisons un test de stress », a-t-il dit. "Cela a le potentiel d'être une assez grosse bulle."

Le Bureau de protection financière des consommateurs a ouvert une enquête dans les programmes populaires Achetez maintenant, payez plus tard.

L'organisme de surveillance financière s'est dit particulièrement préoccupé par l'impact de ces programmes sur l'accumulation de dettes des consommateurs, ainsi que par les lois de protection des consommateurs applicables et par la manière dont les fournisseurs de paiement collectent les données.

"Achetez maintenant, payez plus tard est la nouvelle version de l'ancien plan de mise de côté, mais avec des rebondissements modernes et plus rapides où le consommateur obtient le produit immédiatement mais obtient également la dette immédiatement", a déclaré le directeur du CFPB, Rohit Chopra, dans un communiqué.

Le CFPB n'a pas encore annoncé ses prochaines étapes.

Abonnez-vous à CNBC sur YouTube.