Homme d'affaires analysant les graphiques d'investissement. Comptabilité
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Peu de gens s'en rendent compte, mais il existe un moyen simple de créer un flux de dividendes fiable de 10 % (avec un prix à la hausse) qui écrase quoi que ce soit d'artificiel des actions ou un fonds indiciel pourraient vous payer.
Je sais que c'est une affirmation audacieuse. La vérité est que les ETF sont pratiquement une religion pour beaucoup de gens. Et il est vrai que de nombreux gestionnaires de fonds actifs do ne parviennent pas à battre l'indice des actions au cours d'une année donnée.
Mais il y en a aussi pas mal qui do battre l'indice. De plus, beaucoup d'entre eux le font en offrant un beaucoup rendement plus élevé que les 1.8 % de votre fonds indiciel S&P 500 typique, comme le Vanguard S&P 500 ETF (VOO
Ces gestionnaires superstars – et leurs gros dividendes (les trois fonds que je vais vous montrer ci-dessous rapportent en effet 10 % en moyenne) – se trouvent dans le monde des fonds fermés (CEF).
CEF : les mêmes actions de renom que les FNB, avec 5 fois plus de revenus
Les CEF sont des actifs (trop) souvent oubliés qui rapportent désormais 8.1% en moyenne. Et si vous explorez les quelque 500 CEF disponibles, vous pouvez trouver des choix solides avec des rendements de 10 % qui existent depuis des années, ce qui prouve leur fiabilité. (Nous ferons exactement cela dans un instant.)
Et puisque les CEF possèdent des actions et des obligations de grandes entreprises comme Apple
Montant nécessaire pour prendre sa retraite
Insider CEF
Ce graphique montre clairement les avantages d'opter pour les CEF par rapport aux ETF lors de la planification de la retraite : si vous vous en tenez à VOO, vous aurez besoin de 5.6 millions de dollars d'économies pour obtenir un flux de revenu annuel de 100,000 100,000 $. Mais les CEF turbocompressés vous rapportent XNUMX XNUMX $ de revenu passif annuel avec moins d'un cinquième du capital.
Et si vous êtes convaincu qu'aucun fonds ne peut égaler la performance à long terme de VOO avec ce rendement élevé, laissez-moi vous montrer un seul des trois rendements à deux chiffres dont nous parlerons ensuite, le Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis), dépassé VOO au cours des cinq dernières années.
La partie cruciale ici est que, grâce à son rendement élevé (9.8 % actuellement), les États-Unis ont livré la part du lion du rendement ci-dessus en dividendes en espèces. Nous n'échangeons donc pas de revenus contre des rendements globaux inférieurs ici. Et avec les trois années que nous venons de mettre en place, je pense que vous conviendrez que plus nous pouvons obtenir de rendement en dividendes sûrs, mieux c'est !
CEF Pick No. 1: Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis)
Voyons maintenant comment nous allons construire notre portefeuille de trois fonds. Pour l'exposition aux actions, nous commencerons par les États-Unis, que nous venons d'aborder ci-dessus. Ce fonds est géré par Liberty Funds, qui existe depuis les années 1980. Il contient des blue chips comme Microsoft, Visa (V) et assureur UnitedHealth Group
Cela fait des États-Unis notre meilleur « proxy ETF », sauf qu'au lieu de 1.8 %, nous obtenons 9.8 % ! De plus, les États-Unis sont équitablement évalués à une prime de 2 % par rapport à la valeur liquidative (ce qui signifie que son prix de marché par action n'est qu'un cheveu au-dessus de la valeur par action de ses avoirs en portefeuille).
Je dis que les États-Unis sont assez valorisés parce qu'ils se sont échangés jusqu'à 10 % de prime l'année dernière, un niveau qui semble atteignable maintenant que nous approchons de la fin du cycle de hausse des taux de la Fed.
Choix n°2 du CEF : Western Asset Diversified Income Fund (WDI)
WDI est un fonds obligataire (avec une tranche d'actions privilégiées à faible volatilité) qui rapporte 11 % aujourd'hui. Sa société de gestion, Franklin Templeton, a des liens étroits avec le marché obligataire grâce à sa taille énorme, avec 1.5 billion de dollars d'actifs sous gestion.
Le fonds se négocie avec une décote de 8 % au moment où j'écris ces lignes, ce qui nous donne l'occasion de verrouiller ce rendement élevé - le résultat des obligations frappées l'année dernière alors que les taux d'intérêt montaient en flèche - à un prix attractif.
WDI détient des obligations émises par des sociétés américaines à grande capitalisation. Ses 298 avoirs et ses 1.18 milliard de dollars d'actifs nous offrent une couche supplémentaire de sécurité contre le risque de défaut (surtout si l'on considère que le taux de défaut des obligations aux États-Unis n'est que d'environ 2 % à lui seul).
Tout ce qui précède fait de WDI un excellent choix de diversification dans un portefeuille de retraite axé sur le revenu.
Choix CEF n°3 : Fonds de revenu immobilier mondial CBRE (IGR)
Notre choix final, IGR, est une sélection solide pour l'exposition immobilière. Le fonds rapporte aujourd'hui 11% et est géré par CBRE Investment Management, la plus grande entreprise d'immobilier commercial au monde, avec un personnel de plus de 100,000 100 personnes dans plus de XNUMX pays.
IGR vous donne une exposition instantanée à certaines des plus grandes fiducies de placement immobilier (FPI) en Amérique. Les postes les plus importants incluent le propriétaire du centre de données Equinix
Mieux encore, avec IGR, nous pouvons acheter avec une remise de 8.1 %, nous obtenons donc essentiellement ces FPI pour 92 cents par dollar. Et comme sa remise moyenne au cours de l'année dernière n'a été que de 4.9 %, nous avons également une belle hausse tirée par les remises à attendre ici.
En résumé : notre trio CEF génère des revenus solides et une surperformance
Avec un rendement plus élevé, une meilleure diversification et un rendement en dividendes plus de 5 fois supérieur à celui d'une action typique du S&P 500, ce portefeuille à 3 fonds a beaucoup à offrir si vous planifiez votre retraite ou si vous voulez simplement tirer un flux de revenus de vos investissements.
Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible : 5 fonds avantageux avec des dividendes stables de 10.2 %. »
Divulgation: aucune
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/14/build-a-10-yielding-portfolio-in-5-minutes/