La société a ralenti sa vitesse de rachat en 2022 par rapport au moment où elle avait alloué 7 milliards de dollars en 2021.
"Ce qui peut décevoir certains investisseurs, c'est que Berkshire a racheté moins d'actions que ne le prévoyaient de nombreux analystes étant donné que les actions de Berkshire ont perdu de la valeur au troisième trimestre", a déclaré à TheStreet Robert Johnson, professeur au Heider College of Business de l'Université Creighton. "Beaucoup pensaient que Buffett et ses collègues auraient racheté plus d'actions."
Buffett a dit aux investisseurs de Berkshire Hathaway pendant de nombreuses années de se concentrer sur les bénéfices d'exploitation de l'entreprise, car ils démontrent plus précisément les performances financières de l'entreprise au lieu d'examiner ses gains non réalisés sur ses participations en actions.
Le bénéfice d'exploitation après impôts de Berkshire par action de catégorie A a augmenté de 23 % pour atteindre 5,290 4,200 dollars au troisième trimestre, dépassant les estimations du consensus FactSet de XNUMX XNUMX dollars.
Les bénéfices globaux de la société, qui reflètent des pertes non réalisées d'environ 10 milliards de dollars sur sa détention d'actions, qui totalisaient 305 milliards de dollars au 30 septembre, ont montré une perte de 2.7 milliards de dollars. Au cours de la période il y a un an, Berkshire a déclaré un bénéfice après impôts de 10.3 milliards de dollars.
Buffett est un fan des bons du Trésor et préfère y conserver ses liquidités. Le timing de la société l'a aidée à générer des niveaux de trésorerie supplémentaires puisque les taux étaient proches de zéro au début de l'année et qu'ils rapportent maintenant 4 %.
"Une autre bonne nouvelle pour les actionnaires de Berkshire est qu'avec la hausse des taux d'intérêt, l'important trésor de trésorerie rapportera plus d'intérêts", a-t-il déclaré. "Les liquidités de Berkshire ont en fait augmenté de 4 milliards de dollars au cours du trimestre."
Le total de la trésorerie et des équivalents de Berkshire s'élevait à 109 milliards de dollars au 30 septembre, contre 105 milliards de dollars au 30 juin et 147 milliards de dollars à la fin de 2021.
La société a conclu son accord avec l'assureur Alleghany en octobre, dépensant près de 12 milliards de dollars, réduisant ainsi ses niveaux de trésorerie.
Quelles actions Buffett a achetées Buffett, qui travaille avec deux gestionnaires de placements, Todd Combs et Ted Weschler, n'a pas été aussi actif dans l'achat d'actions au cours du troisième trimestre.
L'achat total d'actions par Berkshire a totalisé 4 milliards de dollars d'actions. Le conglomérat a acheté environ 9 milliards de dollars d'actions et vendu 5 milliards de dollars d'actions.
Buffett a augmenté sa participation dans Occidental Petroleum (OXY , dépensant 2 milliards de dollars. La participation de Berkshire dépasse désormais le seuil de 20% au cours du troisième trimestre.
Berkshire détient également 10 milliards de dollars d'Occidental stock préféré qui paie actuellement 8 % rendement en dividende et plus de 83 millions de bons de souscription pour acheter des actions Occidental à un prix d'exercice de près de 60 $ par action.
Au cours du deuxième trimestre, les achats nets d'actions de Berkshire ont totalisé 4 milliards de dollars d'actions. Buffett a dépensé 41 milliards de dollars au cours du premier trimestre lorsqu'il a acheté environ 20 milliards de dollars d'actions de Chevron.
Berkshire détient désormais 170 millions d'actions après avoir acheté six millions d'actions de Chevron au cours du troisième trimestre, portant sa participation à une valeur de 31 milliards de dollars, selon son dépôt 10Q du troisième trimestre Sur Nov. 5.
La participation dans Apple reste la même à 915 millions d'actions, évaluées à 127 milliards de dollars.
La position d'Apple domine le portefeuille d'investissement à plus de 40 %, a déclaré Johnson.
"Ce qui s'est passé au cours des dernières années, c'est que le portefeuille d'investissement est devenu beaucoup plus concentré", a-t-il déclaré. "Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola et American Express se combinent pour plus de 75% du portefeuille à forte conviction."
Malgré l'extrême volatilité sur les marchés boursiers et obligataires jusqu'à présent cette année, les actions de catégorie A de Berkshire n'ont baissé que de 4% à 432,000 XNUMX $ tandis que le S & P 500 l'indice a chuté de 20 %.