Buffett prend une participation de 5 milliards de dollars dans TSMC, provoquant une augmentation des actions

(Bloomberg) – Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett a pris une participation d'environ 5 milliards de dollars dans Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., un signe que l'investisseur légendaire pense que le premier fabricant de puces au monde a touché le fond après une vente de plus de 250 milliards de dollars. Les actions ont bondi.

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Le conglomérat basé à Omaha a acquis environ 60 millions de certificats de dépôt américains dans TSMC au cours des trois mois se terminant en septembre, a-t-il indiqué dans un dossier. La société taïwanaise produit des semi-conducteurs pour des clients tels que Nvidia Corp. et Qualcomm Inc. et est le fournisseur exclusif des puces de silicium personnalisées d'Apple Inc. Apple reste l'avoir le plus précieux du portefeuille de Berkshire.

En supposant que Buffett ait acheté les ADR de TSMC au prix moyen du troisième trimestre, la participation lui aurait coûté 5.1 milliards de dollars. Ils se négocient actuellement à 72.80 $. Les actions de TSMC ont augmenté de 9.4 % à Taïwan après la divulgation, la plus forte augmentation intrajournalière en plus de deux ans.

Buffett, âgé de 92 ans, s'est longtemps éloigné de l'industrie technologique, affirmant qu'il ne voulait pas investir dans des entreprises qu'il ne comprenait pas parfaitement. Cette position a cependant changé ces dernières années et il a consacré une proportion croissante des investissements de son entreprise au secteur de la technologie.

La fabrication de puces est un segment qui promet une croissance soutenue au cours des prochaines années, car il est essentiel à l'expansion d'industries naissantes telles que les voitures autonomes et électriques, l'intelligence artificielle et les applications domestiques connectées. L'expansion des services cloud comme AWS d'Amazon.com Inc. promet également d'apporter plus de commandes de silicium qui vont dans de vastes centres de données.

Ce que Bloomberg Intelligence dit

Les rendements obligataires rouges profonds de la technologie cette année pourraient masquer les flux de trésorerie robustes et les bilans renforcés qui sous-tendent le secteur. Ces caractéristiques pourraient conduire à une surperformance en 2023 alors que les investisseurs évaluent le potentiel d'une récession. Des spreads serrés et une baisse limitée des notations soutiennent la solidité du secteur.

— Robert Schiffman, analyste BI

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TSMC, qui a succédé à Intel Corp. en tant qu'entreprise à la pointe de la fabrication de puces, est également devenu un acteur stratégique vital à un moment où les États-Unis et la Chine se sont affrontés pour le leadership dans l'industrie technologique mondiale. L'entreprise la plus précieuse de Taïwan possède les prouesses de fabrication pour fabriquer les puces les plus avancées au monde, essentielles pour faire progresser les futures industries commerciales de chaque pays comme les véhicules électriques et l'IA, mais aussi pour nourrir leurs ambitions militaires et de cyberdéfense. Les États-Unis ont imposé des sanctions élevées sur les puces haut de gamme produites pour les clients chinois spécifiquement pour les empêcher de se retrouver entre les mains de l'armée chinoise.

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Les actions de TSMC à Taiwan ont chuté de 28% cette année jusqu'à la clôture de lundi, la demande de puces ayant ralenti avec le ralentissement économique et les investisseurs s'inquiétant de l'offre excédentaire. La société a déclaré en octobre qu'elle avait réduit ses dépenses en capital à environ 36 milliards de dollars cette année, ce qui serait encore un record, contre au moins 40 milliards de dollars prévus précédemment.

–Avec l'aide de Cindy Wang.

(Mises à jour avec le commerce à Taiwan dans le troisième paragraphe)