Brookfield rejette un plan de 14 milliards de dollars pour fermer des centrales au charbon

(Bloomberg) – Le service public australien AGL Energy Ltd. a rejeté une offre publique d'achat de plusieurs milliards de dollars de Brookfield Asset Management Inc. et du milliardaire technologique Mike Cannon-Brookes, qui prévoient d'accélérer la fermeture des centrales électriques au charbon polluantes de l'entreprise.

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La proposition de 7.50 dollars australiens par action, une prime de 4.7% par rapport au cours de clôture de vendredi, "sous-évalue considérablement" la société, a déclaré AGL dans un communiqué à l'Australian Securities Exchange. Le consortium de la société d'investissement Grok Ventures de Brookfield et Cannon-Brookes a un plan de transition de 20 milliards de dollars australiens (14 milliards de dollars) pour AGL et "reste optimiste quant à la possibilité de parvenir à un accord", a-t-il déclaré.

Le débat public sur le changement climatique et le rôle des centrales électriques au charbon, qui fournissent encore l'essentiel de l'électricité de l'Australie, s'est intensifié après les incendies de forêt sans précédent de 2019-2020. Le gouvernement, qui a toujours soutenu les combustibles fossiles, s'est plié au sentiment et a fixé l'année dernière un objectif net zéro d'ici 2050, mais les appels s'intensifient pour se greffer sur les avantages géographiques du pays et la baisse du coût de la production d'énergie renouvelable pour développer une industrie de l'énergie verte. .

"En cas de succès, ce sera l'un des plus grands projets de décarbonation au monde aujourd'hui et montrera que l'Australie est capable de projets d'importance mondiale", a déclaré Cannon-Brookes. "Cette proposition signifiera une énergie moins chère, plus propre et plus fiable pour les clients."

L'offre est entièrement financée, a indiqué le consortium. Selon le plan, 7 gigawatts de la capacité d'AGL seront remplacés par au moins 8 gigawatts d'énergie propre et de stockage pour rendre le service public net zéro d'ici 2035.

AGL, qui s'est formée en 1837, est responsable de la plus grande part des émissions de gaz à effet de serre de portée XNUMX de l'Australie, et ce mois-ci a déçu les militants pour le climat en annonçant son intention d'avancer de quelques années seulement le démantèlement de deux centrales à charbon géantes. Les actionnaires gagneraient plus de valeur grâce à son propre plan de scission des actifs de production d'électricité en une société distincte, a déclaré le service public basé à Sydney.

La valeur de l'entreprise a presque diminué de moitié l'an dernier, car elle a été touchée par la chute des coûts de production éolienne et solaire qui a fait baisser les prix de l'électricité et la baisse de l'appétit des investisseurs pour les actifs polluants. Les services publics du monde entier tentent de répondre à une transition énergétique accélérée, et AGL a précédemment présenté une proposition visant à scinder ses centrales électriques au charbon en une unité distincte et à réaffecter certains sites en tant que centres énergétiques à faible émission de carbone.

Le projet d'AGL de scinder ses actifs devrait être achevé d'ici la fin juin, a déclaré le président Peter Botten dans le communiqué. Accel Energy, qui abritera les actifs de production de combustibles fossiles de l'entreprise, viserait une réduction des émissions de gaz à effet de serre pouvant atteindre 60 % d'ici 2034.

Les actionnaires souhaitent voir AGL réduire son empreinte carbone, mais sont également susceptibles d'être favorables à la pression du conseil d'administration pour un prix plus élevé.

"Le conseil devrait continuer à s'engager avec Brookfield et Cannon-Brookes, mais ils devront augmenter considérablement l'offre s'ils veulent embarquer la communauté des investisseurs, même si nous sommes d'accord avec les idéaux qu'ils proposent", a déclaré Jamie Hannah, directeur adjoint. des investissements et des marchés de capitaux chez Van Eck Associates Corp, qui détient des actions dans AGL.

AGL a déclaré ce mois-ci que son usine de Bayswater dans l'État de Nouvelle-Galles du Sud fermerait d'ici 2033, deux ans plus tôt que prévu, tandis que Loy Yang A dans le Victoria voisin s'arrêterait d'ici 2045 au lieu de 2048. L'entreprise avait déjà fait face à une résolution des actionnaires de 2020, soutenue par des investisseurs dont BlackRock Inc., l'appelant à accélérer les fermetures de ses actifs houillers.

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Rival Origin Energy Ltd. a déclaré la semaine dernière que sa centrale au charbon d'Eraring pourrait prendre sa retraite en 2025, sept ans plus tôt que prévu. La sortie plus rapide des actifs énergétiques a attiré les critiques du gouvernement du Premier ministre Scott Morrison, qui a fait valoir que ces mesures pourraient mettre en péril l'accessibilité et la fiabilité de l'approvisionnement en électricité de l'Australie.

"Notre gouvernement est très déterminé à s'assurer que nous transpirons ces actifs pour leur vie afin de garantir que les entreprises puissent avoir accès à l'électricité et à l'énergie dont elles ont besoin à des prix abordables", a-t-il déclaré lundi.

Les actions AGL ont bondi de 13% lundi à 8.09 dollars australiens par action. L'action a clôturé à 7.16 dollars australiens vendredi, valorisant la société à 4.7 milliards de dollars australiens.

(Mises à jour avec les commentaires du consortium du deuxième paragraphe)