Le scandale de la corruption coûtera 1.1 milliard de dollars à Glencore, tandis que les dirigeants milliardaires évitent le blâme - pour l'instant

Marc Rich, le légendaire négociant en matières premières, a fui les États-Unis pour l'Europe en 1983 après avoir été inculpé pour le commerce du pétrole iranien pendant la crise des otages de 1979 et pour avoir éludé 50 millions de dollars d'impôts. Depuis la Suisse, Rich a continué à exploiter Marc Rich & Co. jusqu'à ce qu'il vende la maison de commerce à ses protégés en 1994. Au moment où le président Bill Clinton a gracié Rich lors de son dernier jour de mandat en 2001, la société avait été rebaptisée Glencore International. Rich est décédé en 2013, à l'âge de 79 ans, milliardaire et homme libre - un exemple que la prochaine génération de gros chats de Glencore cherche maintenant à suivre.

En incluant Rich (et son bras droit de longue date Pincus Green, maintenant à la retraite avec environ 900 millions de dollars), la société a donné naissance à au moins neuf fortunes d'un milliard de dollars. Le plus riche du gang Glencore est l'ancien PDG Ivan Glasenberg, à 8.9 milliards de dollars, selon le classement Forbes Real-Time Billionaire. D'autres incluent Daniel Maté, 58 ans, un négociant en métaux d'une valeur estimée à 3.6 milliards de dollars, et le négociant en pétrole Tor Peterson à 2.7 milliards de dollars.

Tous les trois ont quitté l'entreprise au cours des deux dernières années, mais ni eux ni d'autres dirigeants milliardaires n'ont encore été pointés du doigt dans l'enquête du ministère de la Justice sur les méfaits de Glencore, résolu cette semaine avec les aveux de culpabilité de l'entreprise et 1.1 milliard de dollars d'amendes.

Selon une déclaration du procureur américain Damian Williams, les dirigeants savaient probablement quelque chose : "Avec l'approbation et la connaissance des hauts dirigeants", les commerçants de Glencore pendant plus d'une décennie jusqu'en 2018 ont fait en sorte que les paiements illicites semblent coutumiers. Glencore admet maintenant que ses commerçants ont soudoyé des fonctionnaires étrangers pour obtenir des contrats et des cargaisons, soudoyé des bureaucrates pour éviter des audits et soudoyé des juges pour faire disparaître des poursuites. Son amende en vertu de la loi sur les pratiques de corruption à l'étranger s'élèvera à 430 millions de dollars, avec confiscation de 270 millions de dollars de gains mal acquis.

Deux commerçants de Glencore ont jusqu'à présent plaidé coupable et seront bientôt condamnés. Premièrement, Emilio Jose Heredia Collado de Californie a admis avoir conspiré pour manipuler le prix du mazout marin dans les ports de Los Angeles et de Houston. (Ces manigances coûteront à Glencore une amende de 341 millions de dollars et la confiscation de 144 millions de dollars de bénéfices.) Le deuxième est le témoin vedette du gouvernement, Anthony Stimler, ancien négociant pétrolier senior supervisant l'Afrique de l'Ouest. L'année dernière, Stimler a plaidé coupable de corruption et de blanchiment d'argent. Il a aurait manifesté des remords, et a aidé à élucider pour les procureurs les détails de la façon dont Glencore, via "des dizaines d'accords", a versé des millions de pots-de-vin à des responsables nigérians.

Selon les documents déposés par le DOJ, les commerçants de Glencore ont qualifié les pots-de-vin dans le code de « journaux », de « journaux » et de « pages ». Par exemple, lorsqu'un commerçant a demandé 90,000 XNUMX dollars pour graisser les mains des responsables de la PPMC (Pipelines Products Marketing Co.) du Nigéria, ils ont déclaré dans un e-mail que c'était le "montant dont ils avaient besoin pour couvrir la PPMC dans le matériel de lecture des journaux". Un intermédiaire de Glencore Afrique de l'Ouest a envoyé un e-mail indiquant que "les journaux seront livrés" par lui en personne.

En 2014, Stimler, selon les documents du DOJ, a reçu l'ordre de verser une "avance" de 300,000 2015 dollars pour la campagne de réélection d'un responsable nigérian. Le paiement a été effectué par virement bancaire depuis un compte bancaire de Glencore en Suisse via une banque de New York vers un compte appartenant à un Nigérian à Chypre. En 50,000, afin d'avoir la possibilité d'acheter des cargaisons de pétrole du Nigéria, Glencore a dû verser 124 XNUMX dollars par cargaison à titre de « paiement anticipé ». Selon des documents judiciaires, Glencore a réalisé des profits illicites de XNUMX millions de dollars grâce au stratagème.

D'autres détails incluent 147,000 50 dollars de paiements « Opération Carwash » versés à trois responsables brésiliens du géant pétrolier Petrobras, contrôlés par l'État, qui ont été déguisés en « frais de service » de 40 cents par baril de pétrole brésilien acheté par Glencore. Au total, Glencore aurait versé XNUMX millions de dollars en paiements illicites à des responsables brésiliens.

Au Venezuela, Glencore a versé 1.3 million de dollars à des intermédiaires liés au gouvernement afin d'accélérer les 12 millions de dollars de retard de paiement que Petroleos de Venezuela devait à la maison de commerce dans le cadre de contrats pétroliers.

En République démocratique du Congo, lorsqu'un procès a allégué que Glencore avait rompu un contrat et devait 16 millions de dollars de dommages et intérêts, un intermédiaire de l'entreprise a eu une réunion privée avec le juge présidant l'affaire, a payé un pot-de-vin de 500,000 27.5 dollars déguisé en fausse facture pour travail juridique, et le procès est parti. En RDC, Glencore admet avoir versé XNUMX millions de dollars de pots-de-vin.

Les documents du DOJ ne mentionnent aucun dirigeant de Glencore autre que Stimler et Heredia Collado par leur nom. Mais il y a beaucoup de fêtes sans nom. "Executive 1" est un citoyen britannique qui, jusqu'en 2019, était responsable du commerce du pétrole dans le monde. "Executive 2" était un négociant en pétrole et gaz qui travaillait pour l'entreprise depuis 1987 et est parti en 2018 après avoir approuvé un paiement de 325,000 3 dollars par un intermédiaire à des responsables nigérians. "Executive XNUMX", un autre citoyen britannique, dirigeait le commerce du cuivre et du zinc.

La coopération de Stimler lui vaudra probablement la clémence dans la détermination de la peine. Et il n'est peut-être pas le seul à chercher un accord parmi les 133,000 XNUMX employés de Glencore. L'accord du DOJ avec Glencore stipulait qu'il n'offre aucune protection contre les poursuites d'individus.

Sans présumer de savoir qui pourrait être en danger juridique, il vaut la peine de se demander qui a le plus à perdre. Outre les Glasenberg, Maté et Peterson susmentionnés, les autres milliardaires de Glencore comprennent :

Aristotelis Mistakidis, 60 ans, qui a quitté en 2018 après avoir été sanctionné par les autorités canadiennes pour violations comptables dans une mine en République démocratique du Congo. Il avait géré l'entreprise de cuivre et sa valeur est estimée à 3.5 milliards de dollars.

Alex Beard, 55 ans, responsable du négoce mondial du pétrole, retraité à 2019; sa valeur nette est estimée à 2.25 milliards de dollars.

Gary Fegel, 48 ans, qui dirigeait l'entreprise d'aluminium, est parti en 2013. Il vaut au moins 1.6 milliard de dollars.

Et puis il y a Dan Gertler. L'Israélien de 48 ans possède une fortune estimée à Forbes à 1.2 milliard de dollars, dont une grande partie provenait de sa vente en 2017 à Glencore de deux mines en République démocratique du Congo. L'administration Trump a sanctionné Gertler pour avoir fait fortune illégalement en agissant comme agent du président de la RDC, Joseph Kabila, à qui il est allégué avoir payé des millions en pots-de-vin. Gertler s'est disputé avec Glencore au sujet du paiement de centaines de millions de dollars de redevances sur les mines de cobalt du Congo (réglé en sa faveur il y a quatre ans).

Les investisseurs de Glencore ne semblent pas troublés par le scandale de la corruption. La société avait précédemment révélé qu'elle s'attendait à un coup financier d'environ 1.5 milliard de dollars. Ses obligations se négocient autour du pair ; les actions à 13 $ (en baisse de 1% jeudi à la Bourse de Londres) sont juste à côté d'un sommet de dix ans. La capitalisation boursière de Glencore est de 85 milliards de dollars, soit environ 18 fois les bénéfices. Glencore est dans la position enviable d'être parmi les plus grands négociants en énergie au monde à une époque de flambée des prix et de pénuries, ainsi que l'un des plus grands mineurs de métaux comme le cuivre, l'aluminium et le cobalt, tous essentiels à la fabrication de batteries pour véhicules électriques et autres. sources d'énergie alternatives.

L'entreprise insiste sur le fait qu'elle fait déjà le ménage depuis des années et qu'avant même d'être au courant de l'enquête du DOJ, elle a pris des mesures pour améliorer l'éthique et la conformité et a pris des mesures correctives, notamment en punissant les employés. Le PDG Glasenberg est parti l'année dernière pour être remplacé par Gary Naglé, 47 ans, qui a rejoint Glencore en 2000. Dans une déclaration cette semaine, le président Kalidas Madhavpeddi a insisté sur le fait qu'ils avaient fait le ménage. "Glencore aujourd'hui n'est plus l'entreprise qu'elle était lorsque les pratiques inacceptables à l'origine de cette inconduite se sont produites."