BlockFi impliqué dans un drame de faillite sur les portefeuilles des clients 

Alors que ses clients n'ont plus accès à leurs comptes depuis novembre, le prêteur de crypto en faillite BlockFi est enfermé dans une bataille judiciaire contre la faillite.

La guerre des mots se déroule devant un tribunal du New Jersey, la lutte pour les portefeuilles des clients devenant si tendue que les débiteurs de BlockFi ont suggéré que les créanciers dans l'affaire étaient "divorcés de la réalité". Ces créanciers ont à leur tour accusé BlockFi d'avoir une « crise de colère ».

TSelon des experts juridiques, l'affaire pourrait fournir des indices sur les problèmes de garde dans d'autres affaires de cryptographie, et la bataille judiciaire souligne également à quel point il peut être difficile pour les clients d'entreprises de cryptographie disparues de récupérer leur argent. 

"Cela créera un précédent très important pour les futures faillites cryptographiques", a déclaré Alex More, associé du cabinet d'avocats Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

Un tribunal des faillites examine si les clients de BlockFi peuvent toucher les actifs numériques de leurs comptes de portefeuille. Les avocats des débiteurs de BlockFi ont fait valoir dans une requête en décembre que les clients devraient avoir accès, citant les conditions de service de l'entreprise.

"Les débiteurs ont toujours donné la priorité à la justice de leurs clients", ont écrit les avocats de BlockFi dans un dossier judiciaire. "Les débiteurs cherchent à faire exactement cela, en permettant aux clients d'accéder aux actifs numériques qui leur appartiennent et qui étaient détenus dans leurs comptes de portefeuille sur la plate-forme de BlockFi à compter de la pause de la plate-forme."

La motion a rencontré des objections de la part du comité officiel des créanciers chirographaires de la faillite, ainsi que d'un autre comité ad hoc de créanciers. Plusieurs autres, dont des créanciers individuels, ont également déposé des objections auprès du tribunal. 

"Aucune bonne action ne reste impunie", ont écrit les avocats de BlockFi dans un autre dossier. 

Les avocats ont accepté de discuter de leurs désaccords en dehors de la salle d'audience et d'informer le juge de leurs progrès lors d'une audience le mois prochain.

"Ce n'est pas la première fois qu'une requête devant moi se transforme en plus que ce qui était prévu au départ", a déclaré le juge Michael Kaplan lors d'une récente procédure judiciaire. BlockFi n'a pas répondu à une demande de commentaire. 

"Pas assez d'argent pour tout le monde"

Le Comité officiel des créanciers non garantis dans l'affaire BlockFi est d'accord pour permettre aux clients d'accéder à leurs portefeuilles, mais les avocats contestent le calendrier de BlockFi pour traiter les retraits.

Les débiteurs de BlockFi disent que les retraits ont été suspendus le 10 novembre, lorsque la société a annoncé qu'elle arrêterait les retraits sur Twitter. BlockFi a déposé une demande de mise en faillite le lendemain. Certains clients ont pu déplacer leur argent sur la plate-forme après l'annonce de la pause, et BlockFi a demandé l'autorisation de mettre à jour l'interface utilisateur pour ajuster les transactions afin de remédier à la pause.

«Il y a toutes sortes de problèmes quant au moment où les retraits ont été interrompus. Il y a toutes sortes de problèmes parce que certaines personnes ont quand même reçu des transferts même si elles ont fait une pause, et elles ne l'ont pas fait dans leurs registres internes comme c'était l'habitude et la coutume lorsqu'elles transféraient de l'argent des comptes d'intérêts vers les portefeuilles », a déclaré Joanne. Gelfand, avocat au cabinet d'avocats Akerman. « C'est ce qui nous intéresse ici, parce que les détenteurs de comptes à intérêt, ce sont eux qui vont vraiment tenir le sac. Il n'y a tout simplement pas assez d'argent pour tout le monde.

Les opposants contestent la date du 10 novembre et demandent à la place à BlockFi d'honorer les retraits jusqu'au 23 novembre. Pour sa part, le Comité officiel des créanciers non garantis a demandé une analyse plus juridique avant la réouverture des portefeuilles. Le comité n'a pas répondu à une demande de commentaire. 

'Bonne idée'

«La libération des fonds du portefeuille aux titulaires de compte est une bonne idée, et celle que le comité soutient; mais il y a certaines questions juridiques qui doivent être résolues », ont écrit les avocats du comité des créanciers non garantis. "Le dossier factuel est incomplet et alambiqué et exige une analyse juridique substantielle avant de pouvoir tirer une conclusion quant aux transferts qui doivent être honorés et à qui l'argent doit être distribué."

Un créancier individuel était plus direct dans son évaluation. Andre Paim Carollo dos Santos a déclaré dans un dossier judiciaire que BlockFi essayait de "s'appuyer sur ses propres inexactitudes et fausses déclarations publiques pour priver les utilisateurs de BlockFi des fonds qui leur appartiennent pleinement et légitimement".

Les avocats de part et d'autre du différend n'ont pas mâché leurs mots. Les débiteurs de BlockFi affirment que l'analyse demandée par le comité des créanciers coûtera très cher à la société de cryptographie en faillite. 

"Les propositions du comité pour le retour des fonds sont déconnectées de la réalité", ont écrit les avocats, affirmant que les opposants avaient "initié des découvertes et des litiges inutiles, fastidieux et inutiles" sur la question du portefeuille.

Le Comité officiel des créanciers chirographaires, cependant, a fait valoir que BlockFi était celui qui déposait des documents judiciaires inutiles. 

"La déclaration ressemble plus à une crise de colère qu'à un exposé réfléchi d'une analyse juridique, et le comité reste perplexe face à cette plaidoirie inutile", a écrit le comité. 

Les problèmes de garde sont répandus

BlockFi n'est pas la première faillite de crypto à déclencher une bagarre sur les portefeuilles des clients. Un juge de New York a réglé un problème similaire dans l'affaire de faillite du prêteur de crypto en faillite Celsius le mois dernier. 

"Les problèmes sont de nature très similaire", a déclaré Ido Alexander, le fondateur d'AlignX Law. 

Dans cette affaire, le juge Martin Glenn a statué que les actifs des comptes Celsius Earn appartenaient à l'entreprise, et non aux clients. La majorité des utilisateurs de Celsius font partie du programme Earn, qui permettait aux utilisateurs de déposer des actifs sur un compte que Celsius utilisait pour générer des rendements. Les avocats ont cité la décision Celsius dans les dossiers judiciaires de BlockFi, et les problèmes de garde de crypto dans des faillites comme ces deux sociétés ont attiré l'attention de la SEC ces dernières semaines.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré ce mois-ci que les entreprises d'actifs numériques enfreignaient largement les règles de garde destinées à protéger les clients, et la commission a voté pour resserrer les règles de garde existantes.

L'issue de l'affaire BlockFi pourrait également avoir un impact sur le géant de la cryptographie FTX, qui a déposé une demande de mise en faillite en novembre, bien qu'elle ne crée pas de précédent contraignant. L'échange était autrefois évalué à 32 milliards de dollars et comptait 9 millions de clients.

"Les conditions de service de BlockFi et les conditions de service de FTX indiquent clairement que le titre des actifs numériques reste avec le client et n'est pas transféré à l'échange", a déclaré More. "Quelles que soient les règles du tribunal BlockFi, elles pourraient très bien créer un précédent important pour la faillite de FTX."

Combat FTX

La lutte pour les actifs des clients ne fait que commencer à émerger dans l'affaire FTX. Le juge n'a pas encore retenu une demande déposée par les clients de FTX qui demandent une déclaration selon laquelle les actifs qu'ils ont déposés sur la plateforme leur appartiennent et non à la masse de la faillite. Pour compliquer les choses, les anciens dirigeants de FTX et de sa société commerciale associée, Alameda Research, font face à des accusations criminelles pour avoir prétendument mal géré et mélangé les fonds des clients. 

En attendant, les clients de BlockFi doivent attendre pendant que les avocats de la faillite décident du sort des actifs numériques dans leurs portefeuilles. 

Les sommes laissées dans les limbes sont stupéfiantes. Les débiteurs de BlockFi estiment qu'il y a environ 291.7 millions de dollars de retraits de clients en attente sur des comptes de portefeuille, 375 millions de dollars d'actifs numériques dont le transfert a été demandé des comptes d'intérêt Blockfi des clients vers leurs comptes de portefeuille et 7.4 millions de dollars d'actifs numériques dont le transfert a été demandé. des comptes de portefeuille client aux comptes d'intérêt BlockFi. De plus, il y a 3 millions de dollars de transactions en attente qui ont été initiées mais jamais effectuées pendant la période de pause de la plateforme. 

"Je ne pense pas que le client unique aura vraiment une autre option ici que de simplement s'asseoir et attendre et voir quelle est la décision ici", a déclaré Ido Alexander.

Les nombreux cas de faillite de crypto qui se déroulent dans les palais de justice de plusieurs États n'inspireront guère plus de confiance dans l'industrie, a déclaré Oliver Linch, PDG de Bittrex Global. 

« Le but de la réglementation est de protéger les gens. Et si vous êtes assis là à googler les lois américaines sur la faillite à trois heures du matin dans l'espoir désespéré de récupérer votre argent, oui, cela n'inspirera pas confiance dans la crypto à long terme ou même à court terme », a déclaré Linch.

Avertissement: L'ancien PDG et actionnaire majoritaire de The Block a divulgué une série de prêts de l'ancien fondateur de FTX et d'Alameda, Sam Bankman-Fried.