La faillite de BlockFi dans la dernière victime de FTX

Points clés

• La plate-forme de crypto BlockFi a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11 dans le New Jersey, citant l'exposition à FTX comme un facteur majeur de leur effondrement.
• BlockFi a déclaré dans ses documents qu'il avait des milliards de dettes et plus de 100,000 XNUMX créanciers.
• Il s'agit de la dernière grande victime cryptographique de l'échec du FTX, avec des sociétés telles que Sequoia Capital et Paradigm radiant des centaines de millions de fonds investis, et d'autres telles que Genesis connaissant leur propre crise de liquidité en conséquence.

Et les hits s'enchaînent. BlockFi a fait la une des journaux plus tôt dans l'année après avoir annoncé des licenciements généralisés, et il semble maintenant que le personnel qui avait réussi à conserver son emploi allait également partir.

L'échange de crypto-monnaie et la plate-forme DeFi ont déposé aujourd'hui une demande de faillite en vertu du chapitre 11 auprès du tribunal des faillites des États-Unis, déclarant qu'ils ont plus de 100,000 275 créanciers et passifs se chiffrant en milliards. Le dossier comprend un prêt en cours de XNUMX millions de dollars qui a été accordé à FTX US.

Les retraits des clients ont été suspendus, ce qui signifie que les clients ayant des soldes sur la plate-forme n'auront probablement pas accès à leurs fonds pendant un certain temps, voire jamais.

Dans le dossier, BlockFi a déclaré avoir "une exposition significative à FTX et aux personnes morales associées".

C'est le dernier d'une longue série de dominos qui sont tombés à la suite de la situation FTX. Il y a FTX eux-mêmes, ainsi que la société commerciale Sam Bankman-Friends Alameda Research, et maintenant BlockFi.

De nombreuses autres entreprises ont été durement touchées par la situation, notamment Genesis, Greyscale, Sequoia Capital et Paradigm.

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BlockFi a été en sursis

BlockFi est sur un terrain fragile depuis un certain temps et ils semblaient sur le point de s'effondrer plus tôt cette année. Ironiquement, c'est FTX qui leur a lancé une bouée de sauvetage à l'époque, fournissant un Facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars et aurait même entamé des pourparlers pour les racheter.

La société avait été fortement touchée par la chute des prix de la crypto et l'arrivée d'un nouvel hiver crypto. Dans un article de blog des fondateurs de la société, Zac Prince et Floria Marquez, ont déclaré que le changement radical de l'environnement macroéconomique avait créé la nécessité d'une réduction rapide des dépenses.

Cela comprenait le licenciement d'environ 20% de la main-d'œuvre, ainsi que la réduction des dépenses de marketing, la rémunération des dirigeants, les fournisseurs non critiques et le ralentissement des nouvelles embauches.

Comme pour la plupart des autres échanges de crypto-monnaie sur les plates-formes, les revenus de BlockFi sont tirés par l'activité. Plus il y a de cryptos échangées et jalonnées, plus ils gagnent d'argent. Avec le marché baissier et les volumes de transactions qui se tarissent, des entreprises comme BlockFi ont vu leurs revenus chuter.

La contagion FTX continue

Avant leur effondrement soudain, FTX était considérée comme l'une des sociétés les plus blue chips en matière de cryptographie. Ils ont été responsables du renflouement et de l'acquisition d'un grand nombre d'autres entreprises du secteur, c'est pourquoi les dommages causés par leur faillite ont été si répandus.

La liste continue de s'allonger de jour en jour. Le courtier principal en crypto-monnaie Genesis a été l'un des plus grandes causes de préoccupation, demandant un prêt d'urgence de 1 milliard de dollars pour éviter une pénurie de liquidités. Ils ne l'ont pas obtenu et les retraits ont été interrompus en conséquence.

Les programmes de prêt de l'entreprise sont utilisés par de nombreux autres échanges de crypto-monnaie tels que Gemini, qui a été fondé par Cameron et Tyler Winklevoss.

Nous devrons peut-être attendre un certain temps avant de voir les retombées complètes de la situation. FTX a déclaré faillite aux côtés de ses 130 sociétés affiliées. Sam Bankman-Fried a été évincé de son poste de PDG et John Ray a pris sa place.

Bien qu'il ait pris le contrôle d'Enron après son dépôt de bilan, Ray a déclaré qu '«au cours de ses 40 années d'expérience dans le domaine juridique et de la restructuration», il n'avait jamais vu «un échec aussi complet des contrôles de l'entreprise et une absence aussi complète d'informations financières fiables que ce qui s'est produit ici."

L'un des principaux problèmes à résoudre est qu'il semble y avoir eu très peu de comptabilité et de tenue de registres. Comme vous vous en doutez, il est extrêmement difficile d'avoir une compréhension globale de l'endroit où se situent les responsabilités de l'entreprise et des parties prenantes externes susceptibles d'être touchées par l'effondrement.

Selon le dossier le plus récent, FTX estime qu'ils pourraient avoir jusqu'à 1 million de créanciers, ce qui garantit que le processus de faillite sera probablement un processus complexe et désordonné.

Qu'est-ce que cela signifie pour la crypto?

Avec BlockFi le dernier à tomber, qu'est-ce que cela signifie pour le reste du monde de la cryptographie ? Bien évidemment, il n'y a pas de boule de cristal ici, mais cela montre à quel point les bilans de nombreuses entreprises de cryptographie sont fragiles.

Dans de nombreux cas, les chiffres sont gonflés par la valorisation d'actifs internes illiquides, comme ce fut le cas du propre jeton de FTX, FTT.

Cela entraînera probablement un examen beaucoup plus minutieux des échanges cryptographiques et des plates-formes DeFi pour prouver leurs réserves d'entreprise, et c'est un changement qui est poussé par de nombreuses personnalités de la communauté, telles que le PDG de Binance Changpen Zhao (CZ) et le PDG de Coinbase Brian Armstrong.

La réalité est que de nombreux investisseurs en crypto vont se sentir incroyablement méfiants vis-à-vis de la crypto à la suite de ce carnage. Des pertes importantes ont été ressenties dans tout le secteur, et maintenant même ceux qui ont gagné de l'argent peuvent voir leurs actifs bloqués sur un échange et potentiellement perdus à jamais.

Il est presque certain qu'il y aura une réglementation supplémentaire dans l'espace, et dans quelques années, le paysage de la crypto-monnaie sera probablement très différent de ce qu'il est aujourd'hui.

Jusqu'à présent, ce sont les entreprises qui ont chevauché la frontière entre la crypto et la finance traditionnelle qui semblent avoir le mieux survécu. En tant que société cotée, Coinbase est un exemple des avantages de la réglementation et de la transparence.

Bien qu'ils n'aient pas été à l'abri de la volatilité de la cryptographie et aient dû licencier un grand nombre d'employés, ils semblent (jusqu'à présent) stables et susceptibles de survivre à l'hiver de la cryptographie.

Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs?

Écoutez, si vous êtes brûlé par la crypto, nous ne vous en voulons pas. Cela devient très difficile là-bas et nous ne verrons probablement pas un revirement rapide de si tôt. Nous avons donc quelques options pour vous.

Premièrement, si vous souhaitez investir dans la cryptographie malgré toute la folie, il existe des moyens de le faire qui vous permettent de minimiser potentiellement (mais pas d'éliminer) votre risque. Dans notre Kit de chiffrement, nous utilisons l'IA pour investir dans les monnaies numériques via l'utilisation de fiducies publiques.

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Encore une fois, notre IA vous place ici dans la boîte, en utilisant le pouvoir de prédiction pour allouer des fonds à ces quatre secteurs verticaux, puis à des avoirs spécifiques au sein de chacun.

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