Emerson Electric Co (NYSE : DME) est au centre de l'attention lundi après Blackstone Inc (NYSE : BX) a accepté de prendre une participation majoritaire dans son activité "Climate Technologies".
Détails de l'accord
L'accord valorise cette entreprise autonome qui se concentre sur les produits HVACR à 14 milliards de dollars. Blackstone paiera environ 9.5 milliards de dollars à l'avance et un autre billet de 2.25 milliards de dollars à la clôture.
Climate Technologies a réalisé un chiffre d'affaires net de 5.0 milliards de dollars l'an dernier. Selon Lal Karsanbhai :
Cette transaction permet à Emerson de monétiser partiellement son activité Climate Technologies à une valorisation attrayante tout en permettant à Emerson de participer au potentiel de hausse de Climate Technologies lors de la sortie de notre position ne donnant pas le contrôle.
Emerson conservera une participation de 45 % (sans contrôle) dans cette entreprise. Le produit de cette transaction, a-t-il confirmé, sera utilisé pour les "M&A" et les retours aux actionnaires.
En août, la multinationale a également déchargé InSinkErator - son activité d'élimination des déchets alimentaires pour 3.0 milliards de dollars.
Emerson publie ses résultats du quatrième trimestre
En relation actualités boursières, Emerson Electric Co a également signalé des résultats qui battent le marché lundi pour son quatrième trimestre fiscal.
Emerson a déjà fait approuver à l'unanimité par son conseil d'administration la transaction qui sera finalisée au cours des six premiers mois de 2023. Il reste cependant à obtenir l'approbation réglementaire et à satisfaire aux autres conditions de clôture habituelles. La communiqué de presse ajouter:
La contrepartie en espèces sera financée par 5.5 milliards de dollars de financement par emprunt entièrement engagé et 4.4 milliards de dollars d'apport en fonds propres de Blackstone. Une filiale d'ADIA et de GIC investira aux côtés de Blackstone dans le cadre de la transaction.
Wall Street évalue actuellement ce titre à « surpondération » et y voit un avantage à environ 100 $ par action, soit une hausse supplémentaire de 15 % à partir d'ici.