Les bénéfices de Blackstone chutent à 1.22 milliard de dollars

La valeur du portefeuille de capital-investissement des entreprises de Blackstone a grimpé de 2.8 % au cours du trimestre. Cela a facilement battu le S&P 500, qui a glissé de 4.9 % au cours de la période, mais n'a pas atteint la hausse de 15 % du portefeuille un an plus tôt.

La quasi-totalité des autres stratégies majeures de la société ont progressé au cours du trimestre, tirées par son portefeuille immobilier opportuniste, qui a grimpé de 10 %. Blackstone a aidé à conduire la performance portefeuille mondial d'entrepôts utilisé pour le commerce électronique.

"Au fur et à mesure que nous avons grandi, nous n'avons pas sacrifié les rendements", a déclaré le directeur général.

Stephen Schwarzmann

a déclaré lors d'un appel avec des analystes jeudi. "Au premier trimestre, alors que presque toutes les principales classes d'actifs en dehors des matières premières ont baissé, nos fonds ont enregistré de solides performances."

Les bénéfices distribuables, ou les liquidités pouvant être restituées aux actionnaires, se sont élevés à 1.94 milliard de dollars, ou 1.55 $ par action, contre 1.19 milliard de dollars, ou 96 cents. Le dernier total était le deuxième plus élevé de l'histoire de l'entreprise après le quatrième trimestre 2021.

Les actions de Blackstone, en hausse de plus de 6% cette semaine jusqu'à la clôture de mercredi, ont chuté de 2% dans les échanges du matin.

Blackstone a été occupé au milieu d'un boom dans la conclusion d'opérations de capital-investissement. Il a vendu 23.2 milliards de dollars d'actifs au cours du trimestre, récoltant le produit de la société financière IntraFi Network LLC et du fournisseur d'équipements de soins à domicile Apria Healthcare Group LLC, entre autres.

La firme s'est engagée dans quatre grandes transactions depuis le début de l'année : un deal pour Opérateur de casino australien

Centres de villégiature à Crown Ltd

, la recapitalisation de Entreprise d'entrepôt européenne Mileway, une offre pour l'opérateur routier italien

Atlantia

SpA et, juste cette semaine, un accord pour opérateur de résidences étudiantes

Communautés américaines du campus Inc

"Le plus grand défi est d'éviter les entreprises fortement exposées à la hausse des taux et/ou aux pressions inflationnistes qui n'ont pas de pouvoir sur les prix", a déclaré le président de Blackstone.

Jonathan Gray

a déclaré au Wall Street Journal. "Vous voulez trouver des entreprises qui peuvent produire une croissance des revenus bien supérieure à ces pressions inflationnistes."

Il a déclaré que l'activité de crédit de Blackstone détient la quasi-totalité de la dette à taux variable et que son activité immobilière s'est concentrée sur les propriétés avec des baux à court terme comme les logements étudiants. Son activité de capital-investissement évite les entreprises industrielles fortement exposées aux coûts des intrants.

Les actifs sous gestion de Blackstone ont atteint 915.5 milliards de dollars, contre 880.9 milliards de dollars au trimestre précédent et 648.8 milliards de dollars un an plus tôt. La société a levé près de 50 milliards de dollars au cours du trimestre, la rapprochant de son objectif d'atteindre 1 2026 milliards de dollars d'actifs d'ici XNUMX.

Blackstone, qui avait initialement fixé cet objectif en 2018, a déclaré qu'il s'attend maintenant à l'atteindre cette année.

Ses immobilisations perpétuelles sous gestion ont plus que doublé pour atteindre 338.2 milliards de dollars, aidées par de fortes entrées dans des produits ciblant les particuliers fortunés tels que la fiducie de placement immobilier non cotée BREIT et le fonds de crédit privé BCRED. Les deux produits ont aidé l'entreprise à augmenter considérablement le nombre d'investisseurs qu'elle sert.

Blackstone a déclaré qu'il verserait un dividende de 1.32 $ par action, contre 82 cents un an plus tôt.

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