Nous avons vu les marchés prendre une pause récemment et cela n'est guère surprenant compte tenu de la reprise depuis le début de l'année. Les actions ont quitté la porte en 2023 comme si elles étaient pressées de consigner l'annus horribilis de 2022 dans les poubelles de l'histoire.
Observant le changement brusque et brusque de sentiment, le chef des obligations de BlackRock, Rick Rieder, a qualifié la poussée d '«extraordinaire». Cependant, Rieder, qui gère environ 2.4 billions de dollars d'actifs, n'est pas encore tout à fait prêt à mettre la tenue de taureau.
Compte tenu de la compression généralisée des marges bénéficiaires, les actions sont généralement "justes correctes" et c'est pourquoi Rieder dit qu'il "préférerait acheter des revenus - à la fois des dettes et des actions - je préfère acheter des revenus stables beaucoup plus". Même en étant plus précis, Reider préférerait les entreprises ayant des « revenus de qualité ».
Ce n'est tout simplement pas le discours de BlackRock. En marchant, le géant de l'investissement détient une participation de plus de 7 % dans deux noms qui offrent exactement cela ; des actions affichant un profil de rentabilité solide, ce qui en fait des titres idéaux à détenir quel que soit le contexte macroéconomique. Nous avons ouvert la base de données TipRanks pour voir également comment ces noms se classent parmi les experts en actions de la rue. Voici la vérité.
Liberté Énergie Inc. (Rallonge LBR)
Les actions ont été claquées en 2022, c'est déjà bien établi, mais toutes n'ont pas été réduites en bouillie. Le secteur de l'énergie a été l'un des rares à faire du foin et vous pouvez ajouter Liberty Oilfield Services à la liste des actions qui ont surperformé – les actions ont gagné 65 % au cours de l'année.
Liberty est une société nord-américaine de services pétroliers qui fournit aux sociétés d'exploration et de production de pétrole et de gaz naturel onshore ce qu'elle appelle des «suites innovantes» de services et de technologies de complétion. Elle offre des services de fracturation hydraulique, d'ingénierie et de câblage filaire de haute qualité ; en un mot, Liberty est une entreprise de pompage à pression pure.
Et cette proposition de valeur lui a bien servi ces derniers temps, comme en témoigne le dernier rapport trimestriel de la société pour le 4T22. Les revenus ont augmenté de 78.4 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1.22 milliard de dollars. Le bénéfice net a atteint 153 millions de dollars, en amélioration par rapport aux 147 millions de dollars générés au T3. Le résultat a été un bénéfice dilué par action de 0.82 $, ce qui a conduit à un bénéfice dilué par action record de 2.11 $ pour l'année complète.
Autre bonne nouvelle, la société a relevé son autorisation de rachat d'actions existantes à 500 millions de dollars, une augmentation par rapport aux 250 millions de dollars initialement autorisés lorsque le programme a débuté en juillet.
Avec le profil de rentabilité établi, en ce qui concerne l'implication de Blackrock, le géant du fonds détient actuellement 13,292,031 7.3 203 actions, soit une participation de XNUMX % dans LBRT, et une valeur de plus de XNUMX millions de dollars au cours actuel de l'action.
Pesant de Stifel, l'analyste 5 étoiles Stephen Gengaro souligne les diverses raisons pour lesquelles les investisseurs devraient soutenir ce titre avec une "évaluation convaincante".
"Nous pensons que l'augmentation de l'activité d'achèvement aux États-Unis en 2023, associée aux fondamentaux de l'offre et de la demande de pompage à pression serrée, soutient une forte croissance pour LBRT. Nous prévoyons une rentabilité en hausse, un FCF solide et une augmentation des rendements en espèces pour les actionnaires alors que LBRT exécute son programme de rachat et distribue des dividendes. Nous pensons que les actions offrent un échange risque / récompense convaincant à seulement 2.3 fois l'EBITDA estimé pour 2023 », a déclaré Gengaro.
Gengaro ne se contente pas de prédire un avenir solide, il soutient sa position avec une cote d'achat et un objectif de prix de 28 $ qui laisse de la place pour des gains sur 12 mois d'un beau 82 %. (Pour voir le palmarès de Gengaro, cliquez ici )
La plupart dans la rue sont d'accord avec cette thèse ; à l'exception d'un gardien de clôture, les 5 autres critiques récentes d'analystes sont positives, ce qui fait du consensus ici un achat fort. (Voir Prévision des stocks LBRT)
Service de colis uni (UPS)
Nous allons maintenant changer de vitesse et passer à UPS, l'un des plus grands transporteurs maritimes au monde. Avec une présence dans 220 pays et territoires et une main-d'œuvre d'environ 500,000 100 personnes offrant une large gamme de solutions logistiques à ses clients, les revenus du géant de la livraison ont dépassé les 2022 milliards de dollars en XNUMX.
Cependant, au quatrième trimestre, une baisse de 4 % d'une année sur l'autre à 2.7 milliards de dollars a vu le chiffre d'affaires être inférieur de 27 milliard de dollars aux attentes du consensus. À 1.03 millions, le volume quotidien moyen de colis est également inférieur aux 27.9 millions prévus, tandis que le volume total de colis pour le trimestre a atteint 28.2 milliard, manquant les 1.76 milliard prévus par Street.
Néanmoins, l'entreprise reste solidement rentable, comme adj. L'EPS est arrivé à 3.62 $, dépassant l'appel de la rue pour 3.59 $. Les flux de trésorerie d'exploitation ont atteint 14.1 milliards de dollars et les flux de trésorerie disponibles ont atteint 9.0 milliards de dollars.
Pour 2023, la société prévoit que ses revenus se situeront entre 97 milliards de dollars et 99.4 milliards de dollars et voit sa marge opérationnelle ajustée consolidée se situer entre 12.8 % et 13.6 %.
Et pour la 14e année consécutive, le conseil d'administration a approuvé une augmentation du dividende trimestriel de la société. Avec une augmentation de 6.6 %, UPS versera un dividende de 2023 $ au premier trimestre 1.62, ce qui générera un rendement de 3.4 %. Par ailleurs, le Conseil a également donné son feu vert à une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 5 milliards de dollars, succédant à l'autorisation existante.
Blackrock entre en scène ici avec 7.9% de propriété. Cela se traduit par une détention de 57,900,388 11 XNUMX actions. À l'heure actuelle, ceux-ci valent un peu moins de XNUMX milliards de dollars.
Pour l'analyste de la Deutsche Bank Amit Mehrotra, l'affaire haussière d'UPS est basée sur le fait que l'entreprise fait tous les bons choix. Expliquant sa position, Mehrotra écrit: «En ce qui concerne les estimations de 2023, nous pensons que les divulgations se triangulent à un BPA d'environ 11.60 $ par action contre un consensus d'environ 12 $ par action. Mais nous notons que cela reflète plus de 900 millions de dollars de vents contraires en dessous de la ligne des revenus de retraite hors trésorerie en 2023, ce qui, selon nous, est environ 3 fois ce qui était envisagé dans le consensus sur une base nette. C'est parce qu'UPS réinvestit l'intégralité des vents favorables des régimes de retraite supérieurs (420 millions de dollars) dans des initiatives visant à améliorer le service, la productivité et le temps de transit. C'est exactement la bonne stratégie pour stimuler la création de valeur durable, à notre avis, et il est remarquable que les bénéfices d'exploitation pour 2023 soient à peu près conformes au consensus malgré cet investissement supplémentaire.
À cette fin, Mehrotra évalue les actions d'UPS à l'achat avec un objectif de prix de 220 $, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 17 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Mehrotra, cliquez ici )
Dans l'ensemble, la note consensuelle ici est un achat modéré, basée sur 19 avis d'analystes qui incluent 10 achats, 8 prises et une seule vente. (Voir Prévision des stocks UPS)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html