Les entreprises à succès sont un défi à trouver Seulement 15% des entreprises de biotechnologie génèrent un flux de trésorerie disponible, il reste donc difficile pour les investisseurs de choisir celles qui seront les prochaines sociétés à succès ou à emporter, a déclaré Hayes.
La meilleure façon de jouer ce groupe est via le SPDR S&P Biotech ETF (XBI). L'ETF détient actuellement 157 actions - les quatre principales participations sont Ocugen (OCGN), Editas Medicine (EDIT), Iovance Biotherapeutics (IOVA) et Moderna (MRNA).
"Cela vous donne un large panier d'exposition et vous bénéficierez de la sous-évaluation globale alors que le groupe revient à sa moyenne à long terme au fil du temps", a-t-il déclaré.
Étant donné que la biotechnologie est une industrie qui bénéficie de l'échelle et des entreprises ayant une gamme diversifiée de produits, l'activité de fusions et acquisitions est courante, a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez ETF Trends, une société financière basée à Irvine, en Californie, à TheStreet.
Le plus grand des ETF biotechnologiques est iShares Biotechnology ETF (IBB), qui est concentré dans les méga-capitalisations qui ont des avantages d'échelle. Cependant, SPDR S&P Biotechnology (XBI) offre une plus grande exposition aux sociétés à petite capitalisation qui sont candidates à l'acquisition, et pas seulement aux sociétés à grande capitalisation.
Les investisseurs pourraient envisager d'ajouter AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Incyte (INCY), Moderna et Vertex Pharmaceuticals (VRTX), que CFRA a actuellement des cotes d'achat / achat fort, a déclaré Stovall.
Les perspectives des biotechnologies, qui sont une sous-industrie historiquement défensive, sont bonnes en raison de « la solide croissance des ventes de médicaments tirée par les thérapies Covid-19, l'adoption continue de nombreuses thérapies nouvelles et innovantes, un environnement favorable aux fusions et acquisitions et une faible prévalence de brevets expirations en 2021 », a écrit Sel Hardy, un analyste biotechnologique du CFRA, dans une note de recherche récente. "Nous nous attendons également à ce que les fabricants de médicaments bénéficient d'un retour à la normale, car la baisse des visites médicales en personne pendant la pandémie a eu un impact négatif sur la croissance des prescriptions."
Les investisseurs doivent être préparés à des fluctuations importantes des prix, a déclaré à TheStreet Mike Loewengart, directeur général de la stratégie d'investissement chez E-Trade de Morgan Stanley, une société de courtage basée à Arlington, en Virginie.
La volatilité du secteur peut être évitée en investissant dans un fonds de soins de santé à large assise ou un ETF pourrait souvent être la meilleure ligne de conduite pour les investisseurs, comme le Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) et le Vanguard Healthcare ETF (VHT) qui avoir une certaine exposition à la biotechnologie.
"Malgré l'attention accrue portée aux actions biotechnologiques alimentée par la pandémie, le secteur a terminé 2021 en retard considérable dans un marché par ailleurs en hausse", a-t-il déclaré. «Ainsi, même si les investisseurs opportunistes lorgnent sur la zone défavorisée du marché, il est essentiel de comprendre que la récompense potentielle s'accompagne de risques. Le secteur de la biotechnologie n'est pas nécessairement pour les âmes sensibles.
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