Les problèmes de la chaîne d'approvisionnement ont été le fléau de nombreuses industries au cours des deux dernières années et vous pouvez ajouter le segment solaire à la liste des personnes touchées. Cela dit, bien que les coûts des matériaux solaires aient basculé en conséquence, cela n'a pas affecté la demande, qui a considérablement augmenté l'année dernière et devrait encore augmenter cette année. L'industrie a également tout à gagner de politiques de soutien telles que celles incluses dans la loi sur la réduction de l'inflation (IRA). De plus, l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la crise énergétique qui en a résulté ont également contribué à dynamiser l'histoire du solaire.
Bien sûr, tout segment qui devrait afficher une croissance robuste attirera les investisseurs et un grand nom de Wall Street en a pris note.
Steve Cohen, le PDG milliardaire de la société mondiale de gestion d'actifs Point72, a construit sa fortune en utilisant une stratégie à haut risque/haute récompense et il pense évidemment que l'industrie solaire est un endroit où il faut être en ce moment. Il a récemment chargé sur deux noms opérant dans le secteur, et nous avons plongé dans le Base de données TipRanks pour en savoir plus sur les deux.
Il s'avère que Cohen n'est pas le seul à penser que ces actions valent le détour. Selon le consensus des analystes, les deux sont également classés comme des achats solides. Voyons pourquoi tant de gens pensent que l'avenir est prometteur pour ces actions solaires.
Sunrun inc. (COURT )
La première action solaire qui suscite l'intérêt de Cohen est Sunrun, le plus grand installateur solaire résidentiel des États-Unis. Depuis sa création en 2007, l'entreprise s'est principalement concentrée sur un modèle commercial de contrat d'achat d'électricité (PPA), dans lequel Sunrun installe et entretient un système solaire sur la maison d'un client avant de vendre de l'électricité au client à un tarif convenu pour 20 - ou mandat de 25 ans.
La crise énergétique mondiale agissant comme un vent arrière, tout au long de 2022, Sunrun a enregistré une croissance constante d'une année sur l'autre, comme en témoignent également les résultats du quatrième trimestre récemment publiés. La valeur nette des abonnés de la société est passée de 4 13,259 $ au trimestre précédent à 16,569 21 $, tandis que le nombre de clients a augmenté de 40 % par rapport à la même période l'an dernier. Les revenus ont augmenté de 609.52% d'une année sur l'autre pour atteindre 20.63 millions de dollars, battant l'appel de la rue de 0.29 millions de dollars. La société a également réalisé un bénéfice surprise, avec un BPA de 0.27 $ bien supérieur aux -XNUMX $ prévus.
Le marché solaire résidentiel devrait voir une augmentation de capacité de 7 % en 2023, mais Sunrun s'attend à une croissance de 10 % à 15 % bien que la société ait averti que le financement des projets solaires est devenu plus cher en raison de la hausse des taux d'intérêt et que cela aura probablement un impact sur la rentabilité. profil.
Tout compte fait, Steve Cohen doit voir beaucoup de choses à aimer ici. Déjà titulaire d'une position, au quatrième trimestre, il a doublé et acheté 4 871,943 actions, augmentant sa participation de 103% à un total de 1,723,560 38 XNUMX. Ceux-ci valent maintenant près de XNUMX millions de dollars.
Reflétant l'opinion positive de Cohen, Stephen Byrd de Morgan Stanley qualifie Sunrun de "Top Pick" et pense que le marché n'attribue pas la bonne valorisation de l'action.
Expliquant sa position, l'analyste 5 étoiles a écrit : « RUN se négocie actuellement à une capitalisation boursière de 5.1 milliards de dollars, cependant, nous estimons que la valeur de ses clients existants est d'environ 2.7 milliards de dollars, soit environ 53 % de la capitalisation boursière actuelle. Cela implique que le marché génère 2.4 milliards de dollars de création de valeur à partir de nouveaux contrats clients, soit seulement trois ans de croissance annuelle de la clientèle d'environ 20 % et une amélioration modeste de la valeur nette des abonnés. Nous considérons cela comme très punitif compte tenu du fait que seulement 4% des ménages américains disposent actuellement de panneaux solaires sur le toit et de la proposition croissante de demande / valeur pour la technologie.
À cette fin, l'analyste de Morgan Stanley donne aux actions RUN un objectif de cours de 65 $ pour soutenir sa cote de surpondération (c'est-à-dire d'achat). Ce chiffre laisse place à des gains sur 12 mois d'un énorme 196 %. (Pour voir le palmarès de Byrd, cliquez ici )
Alors que Byrd est le plus gros taureau RUN de la rue, la plupart pensent dans le même sens; sur la base de 9 achats contre 2 prises, le titre revendique une note consensuelle d'achat fort. En se basant sur l'objectif moyen de 39.73 $, les actions grimperont de 81 % au cours de l'année à venir. (Voir RUN prévision des stocks)
Technologies SolarEdge (SEDG)
Le prochain stock sur le thème solaire que Cohen a chargé est un autre leader dans le domaine. SolarEdge Technologies est le plus grand fournisseur mondial d'onduleurs photovoltaïques. En fait, l'entreprise a été la première à réussir à faire des optimiseurs de puissance un succès commercial en produisant un appareil qui se connecte à l'arrière du panneau solaire par lequel la quantité d'énergie générée est augmentée, contribuant ainsi à réduire le coût de l'énergie produite par le système.
Son expertise en matière d'onduleurs est également appliquée à la création d'autres produits énergétiques intelligents. En acquérant des entreprises qui se concentrent sur différents segments de l'industrie de l'énergie, notamment le stockage, les batteries, les solutions de services de réseau et la recharge des véhicules électriques, SolarEdge a élargi son portefeuille de produits.
L'entreprise récolte également les fruits d'une demande croissante en Europe, qui représente désormais près de 60 % de son volume total d'onduleurs solaires. Dans le rapport du quatrième trimestre récemment publié, tiré par des revenus records du segment solaire de 4 millions de dollars, les revenus totaux ont atteint 837 millions de dollars, soit une augmentation de 890.7 % d'une année sur l'autre. Adj. Le BPA s'est établi à 61.4 $, soit nettement plus que les 2.86 $ de l'année dernière. Les résultats supérieurs et inférieurs ont dépassé les attentes de Street. Mieux encore, pour le premier trimestre, les revenus devraient se situer entre 1.10 et 1 millions de dollars, contre un consensus de 915 millions de dollars.
Il n'est donc pas étonnant qu'un investisseur comme Steve Cohen s'intéresse à une entreprise comme SolarEdge. Au quatrième trimestre, Cohen's Point4 a effectué un achat important d'actions SEDG, totalisant 72 268,092 actions, qui, au cours actuel de l'action, valent désormais plus de 79 millions de dollars.
Le milliardaire n'est pas le seul fan. L'analyste de Guggenheim, Joseph Osha, est impressionné par les gains réalisés en Europe, entre autres développements positifs, et décrit SEDG comme une "meilleure idée" pour 2023.
"En termes de volume de MW, l'Europe représente désormais 57% des expéditions totales, avec une croissance séquentielle de 30% pour le trimestre et de 69% pour l'ensemble de 2022", a noté l'analyste 5 étoiles. "Ces comparaisons sont probablement trop belles pour durer - nous montrons que l'Europe affiche une croissance des volumes de 44% pour 2023 - mais les résultats illustrent à quel point SEDG capitalise sur la flambée de la demande, en particulier en Allemagne... À l'avenir, la force de la marge que nous que nous recherchions s'est concrétisé, et notre modèle toujours conservateur affiche une marge brute GAAP pour 2023 de 30 %, contre 29 % auparavant.
"Il est clair pour nous que SEDG est le meilleur moyen d'investir dans une croissance solaire résidentielle et commerciale robuste en dehors des États-Unis, et à 28 % du volume des onduleurs, le marché américain plus faible ne devrait pas être un problème à notre avis", a résumé Osha. .
À cette fin, Osha évalue l'action comme un achat, tandis que son objectif de cours de 452 $ suggère que les actions grimperont d'environ 53 % dans les mois à venir. (Pour voir le palmarès d'Osha, cliquez ici )
La plupart des analystes sont d'accord avec cette évaluation; Le point de vue du consensus Strong Buy de SEDG est basé sur 15 achats contre 5 prises. Les prévisions prévoient des gains sur un an de 25 %, étant donné que l'objectif moyen se situe actuellement à 370.85 $. (Voir Prévision des stocks de SEDG)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html