2022 a sans aucun doute été une année difficile pour les investisseurs. Même en tenant compte des gains récents, tous les principaux indices sont toujours en baisse pour l'année et le contexte d'incertitude économique plane toujours de manière menaçante.
Dans un tel environnement, il est difficile de trouver les stocks qui sont prêts à foncer, mais une façon de trier le bon grain de l'ivraie est de suivre les traces des légendaires stock pickers.
Et peu sont aussi versés dans le jeu de l'investissement que le milliardaire Steve Cohen. Célèbre pour son style de trading à haut risque et à haut rendement, la société Point72 du gestionnaire de fonds spéculatifs possède 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion, la valeur nette de Cohen étant estimée à environ 16 milliards de dollars.
Ainsi, lorsque Cohen fait des mouvements, il est naturel que les investisseurs y prêtent attention. Récemment, Cohen a chargé deux noms, et nous nous sommes plongés dans le Base de données TipRanks pour obtenir la vérité sur ces tickers. Il s'avère que Cohen n'est pas le seul à penser que ces actions valent le détour. Selon le consensus des analystes, les deux sont également classés comme des achats solides. Voyons donc ce qui rend ces noms attrayants en ce moment.
Sciences exactes (EXA)
Le premier choix de Cohen que nous examinons est Exact Sciences, un spécialiste du diagnostic moléculaire axé sur la prévention du cancer, avec ses outils aidant à détecter les cancers alors qu'ils en sont encore à leurs débuts.
Le produit initial de la société était le test du cancer du côlon, Cologuard, lancé en 2014 en tant que premier test ADN dans les selles pour le cancer colorectal. Initialement axée sur l'identification précoce et la prévention du cancer colorectal, Exact Sciences a depuis élargi sa gamme de produits pour inclure un dépistage oncologique supplémentaire et des tests de précision pour de nombreuses formes de cancer.
Le dernier rapport trimestriel de la société était une affaire de battement et de relance. Exact a généré des revenus de 523.07 millions de dollars, soit une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre tout en dépassant l'estimation consensuelle de 19.95 millions de dollars. De même, sur le résultat net, le BPA a atteint -0.84 $, améliorant les prévisions de la rue de -1.07 $. Et pour les perspectives, en raison du rythme solide du trimestre, la société a relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2022 de 1.980-2.022 milliards de dollars à 2.025-2.042 milliards de dollars.
Il n'est donc pas étonnant qu'un investisseur comme Steve Cohen s'intéresse à une entreprise comme Exact Sciences. Au troisième trimestre, Cohen's Point3 a effectué un achat important d'actions EXAS, totalisant 72 millions d'actions, qui, au cours actuel de l'action, valent désormais plus de 2.43 millions de dollars.
Analyste Canaccord Kyle Mikson voit également de nombreuses raisons d'avoir des perspectives optimistes ici. Il écrit : « Indépendamment de la voie que prendra le marché du dépistage du cancer colorectal au cours des prochaines années, nous restons optimistes quant au fait que l'activité Cologuard d'Exact devrait être un atout de croissance solide et constant au fil du temps. Nous sommes également très enthousiastes quant au potentiel de croissance à long terme d'Exact compte tenu de ses nombreux actifs en portefeuille, de ses progrès vers la rentabilité (sans rechercher d'options dilutives) et de ses performances. Nous pensons que la société est sur la bonne voie pour mettre en œuvre sa stratégie de croissance à long terme. »
En conséquence, Mikson évalue les actions EXAS à un achat, soutenu par un objectif de prix de 70 $. Il y a beaucoup d'avantages – 63 % pour être exact – si l'objectif est atteint au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Mikson, cliquez ici )
Au total, 12 analystes ont donné leur avis sur Exact et ceux-ci se répartissent en 9 achats et 3 prises, ce qui confère à l'action une note consensuelle d'achat fort. À 57.67, l'objectif moyen implique que les actions offriront des rendements d'environ 35 % au cours des prochains mois. (Voir les prévisions de stock EXAS sur TipRanks)
Horizon Thérapeutique (Hznp)
Le prochain nom approuvé par Cohen est Horizon Therapeutics, une société biopharmaceutique axée sur la mise sur le marché de médicaments pour les maladies inflammatoires rares, auto-immunes et graves. Horizon possède un portefeuille de médicaments approfondi et varié qui comprend le traitement des maladies oculaires thyroïdiennes (TED) Tepezza, le médicament contre la goutte Krystexxa et le traitement des troubles du cycle de l'urée Ravicti, entre autres.
Tous contribuent au transport de revenus avec Tepezza en tête. Bien qu'au troisième trimestre, les ventes du médicament aient diminué de 3 % d'une année sur l'autre pour atteindre 20 millions de dollars, ce chiffre s'est élevé à une augmentation séquentielle de 491 % et a apaisé les craintes d'un recul plus important. En fait, alors que les revenus totaux ont chuté de 2% par rapport à la même période il y a un an à 10 millions de dollars, le chiffre a dépassé les prévisions de Street de 925.4 millions de dollars. Il y avait aussi un battement sur la ligne du bas, avec adj. BPA de 37.76 $ dépassant largement les 1.25 $ attendus à Wall Street.
Mieux encore, la société a également livré ses perspectives ; le guide des ventes pour l'année complète est passé de 3.59 milliards de dollars à 3.61 milliards de dollars (le consensus était de 3.56 milliards de dollars).
Outre son portefeuille de produits, la société dispose d'un pipeline volumineux qui a reçu un véritable coup de pouce depuis l'acquisition de Viela Bio l'année dernière. L'accord de 3 milliards de dollars a aidé la société non seulement à mettre la main sur le principal candidat de Viela, Uplizna, qui a été approuvé pour traiter le trouble du spectre de la neuromyélite optique («NMOSD») aux États-Unis, mais a également renforcé le pipeline avec trois actifs indiqués pour traiter les maladies auto-immunes. comme le lupus érythémateux disséminé (LES), le syndrome de Sjögren et la polyarthrite rhumatoïde.
Cohen pense évidemment que l'entreprise fait tous les bons choix. Au troisième trimestre, il a ouvert une nouvelle position et acheté 3 2,094,400 157 actions. Ceux-ci valent maintenant plus de XNUMX millions de dollars.
Pour l'avenir, analyste de Wells Fargo Derek Archila souligne que l'année prochaine a beaucoup à faire : « Nous pensons que 2023 sera une grande année pour le pipeline de HZNP, qui, selon nous, est sous-estimé et devrait générer une hausse des actions. Nous pensons qu'il existe plusieurs catalyseurs cliniques qui pourraient aider les actions HZNP à se réévaluer et amener les investisseurs à attribuer plus de valeur terminale qui n'est pas dans l'action à ces niveaux.
Expliquant ce qui précède, Archila a ajouté: «L'essai CAS / TED chronique de Tepezza sera lu au 2Q23, ce qui est important pour étendre son utilisation dans un ensemble beaucoup plus large de pts TED que CAS / actif élevé. Au-delà de cela, nous sommes plus intéressés par l'essai SLE Ph2 de daxdilimab au 2S23, qui est réduit par BIIB059 et son essai Ph2a dans l'alopécie areata en 2023. Nous pensons que cela pourrait être un « pipeline dans un produit » donné là-bas. Il existe de nombreuses maladies auto-immunes dans lesquelles l'IFN de type I est impliqué. De plus, les données du dazodalibep à Sjogren de plusieurs populations seront rapportées au 1S23. »
Compte tenu de tout ce qui précède, Archila a de grands espoirs. En plus d'une cote de surpondération (c'est-à-dire d'achat), il a fixé un objectif de cours de 118 $ pour l'action. Cet objectif porte le potentiel de hausse à 57 %. (Pour voir le palmarès d'Archila, cliquez ici )
Dans l'ensemble, la plupart des collègues d'Archila soutiennent sa position haussière. Sur la base de 9 achats contre 2 prises, le consensus des analystes évalue le titre comme un achat fort. Les prévisions prévoient des gains sur un an d'environ 30 %, étant donné que l'objectif moyen s'élève à 97.45 $. (Voir les prévisions de stock HZNP sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html