Le mois dernier, le taux d'inflation annualisé a atteint 8.6 %, le plus élevé depuis plus de 40 ans. La semaine dernière, en réponse, la Réserve fédérale a relevé son taux d'intérêt de référence de 75 points de base, la plus forte hausse de ce type depuis 1994. La combinaison d'une inflation élevée et d'un resserrement agressif de la banque centrale a envoyé un marché boursier déjà nerveux à son pire. semaine depuis le début de la crise du COVID, et les économistes parlent sombrement d'une répétition de la fin des années 1970 et du début des années 1980, lorsqu'une inflation similaire et des taux d'intérêt élevés ont conduit à la faiblesse du marché et à une profonde récession.
Pour les investisseurs à long terme, cependant, le tableau n'est peut-être pas si sombre. Le ralentissement généralisé du marché a entraîné une baisse des prix dans tous les domaines, ce qui peut offrir des opportunités d'acheter des noms de haute qualité dans des secteurs en difficulté. En fait, la légende de l'investissement milliardaire Ron Baron, de Baron Capital, considère l'environnement actuel comme une "énorme opportunité d'achat unique en une génération".
« Dans l'ensemble, nous restons optimistes. Nous n'accordons généralement pas beaucoup d'attention aux problèmes macroéconomiques à court terme tels que l'inflation, les prix du pétrole, les taux d'intérêt et le conflit russo-ukrainien. L'inflation est toujours avec nous, mais la plupart des gens n'en parlent pas. Au cours de ma vie, l'inflation a été en moyenne d'environ 4 à 5 % par an. Cela signifie que les prix doublent environ tous les 14 ou 15 ans. Le marché boursier double environ tous les 10 ou 12 ans, soit environ 7% à 8% par an », a déclaré Baron.
La clé pour les investisseurs est donc de trouver des actions qui devraient gagner à l'avenir, lorsque la baisse suivra son cours, même si elles sont actuellement en baisse. Utilisant Base de données de TipRanks, nous avons identifié trois actions battues qui ont obtenu la note « Strong Buy » de la part de la communauté des analystes. Sans oublier que chacun offre un potentiel de hausse de plus de 50 %, malgré l'environnement de marché difficile. Regardons de plus près.
Wallbox (WBX)
Nous commencerons par Wallbox, une entreprise espagnole sur le marché de la recharge des véhicules électriques (VE). Wallbox fonctionne à la fois sur le côté commercial et résidentiel de la recharge des véhicules électriques, offrant une gamme de produits de recharge pour un usage domestique et professionnel. Les caractéristiques du chargeur comprennent des prises universelles et des commandes à écran tactile. Wallbox est particulièrement fier d'offrir le premier chargeur bidirectionnel, permettant à un véhicule électrique entièrement chargé d'envoyer de l'énergie au domicile de l'utilisateur, ou même au réseau électrique, transformant ainsi le véhicule électrique en batterie de stockage lorsqu'il n'est pas utilisé comme voiture. .
Wallbox est sur les marchés publics depuis octobre dernier, date à laquelle elle a conclu une fusion commerciale avec une société SPAC. Depuis ses débuts à Wall Street, les actions WBX ont culminé à 18.50 $ en novembre et se négociaient toujours à près de 17 $ à l'ouverture de 2022 – mais sont en baisse de 47 % jusqu'à présent cette année.
La forte baisse du cours de l'action est survenue alors même que Wallbox a publié de solides résultats financiers. Le rapport 1T22 de la société, publié le mois dernier, affichait 28.3 millions d'euros au premier trimestre, soit une augmentation de 192 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Cela s'explique par une augmentation de 180 % d'une année sur l'autre des ventes de chargeurs - quelque 51,000 41 unités vendues au cours du trimestre - et une marge brute qui, à 2022 %, a dépassé les prévisions internes. Wallbox prévoit un chiffre d'affaires annuel 175 compris entre 205 et 145 millions d'euros, ce qui se traduirait par une croissance annuelle de 190 % à XNUMX %.
La croissance rapide de l'entreprise a impressionné l'analyste de Cowen Gabriel Daoud, qui écrit : « Avec un portefeuille diversifié de produits soutenant l'expansion aux États-Unis et la transformation de la gestion de l'énergie, Wallbox dispose de 293 milliards de dollars d'investissements requis dans le matériel à l'échelle mondiale entre 2022 et 2030. L'intégration verticale au sein de la fabrication permet à l'entreprise de naviguer dans un environnement de chaîne d'approvisionnement difficile. et atteindre les meilleures marges brutes de leur catégorie d'environ 40 %. Nous voyons WBX devenir FCF positif en 2026 avec un avantage supplémentaire provenant de nouveaux produits logiciels, tels que Sirius. »
Daoud quantifie ses perspectives sur les actions WBX avec une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) et un objectif de cours de 14 $/action qui implique une hausse d'environ 63 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Daoud, cliquez ici )
Wallbox n'a pas seulement impressionné Daoud ; la note consensuelle d'achat fort sur le titre est étayée par 5 analyses récentes d'analystes, dont 4 achats et 1 maintien. Les actions sont au prix de 8.58 $ et leur objectif de cours moyen de 16.50 $ indique un potentiel de hausse robuste de 92 % cette année. (Voir les prévisions d'actions WBX sur TipRanks)
Fonds génériques (GNRC)
Pour le deuxième titre, nous examinerons Generac, basé au Wisconsin, un fabricant de générateurs électriques. Les générateurs de la société sont conçus comme des unités de secours pour une utilisation sur les marchés résidentiels, commerciaux légers et industriels, afin de fournir de l'électricité en cas de panne du réseau. Generac propose une large gamme de groupes électrogènes, des appareils de 15 kilowatts adaptés à un usage domestique aux systèmes d'alimentation de plusieurs mégawatts pour le secteur industriel. Le client peut même choisir de petits générateurs portables, pour une utilisation en atelier ou en camping.
Generac a toujours élargi ses gammes de produits, à la recherche de nouvelles niches pouvant utiliser la production d'énergie de secours. Au cours des dernières semaines, la société a lancé de nouveaux produits pour les marchés des VE et des générateurs portables. Le premier offre des solutions aux problèmes de charge des véhicules, tandis que le second apporte des capacités bi-carburant au marché des générateurs portables avec des modèles capables de fonctionner à la fois au GPL et à l'essence ordinaire.
De nouveaux produits dans une gamme de qualité ont été l'épine dorsale de la solide position de vente de Generac. La société a vu son chiffre d'affaires augmenter de manière constante au cours des dernières années, avec 8 gains de revenus trimestriels consécutifs. Au cours du récent 1T22, Generac a déclaré 1.14 milliard de dollars en chiffre d'affaires, en hausse de 41 % d'une année sur l'autre. Le gain a été alimenté par une augmentation de 43 % des ventes de produits résidentiels et comprenait une augmentation de 38 % des ventes commerciales et industrielles.
En même temps que les revenus augmentaient, les bénéfices chutaient. La société a déclaré un bénéfice net ajusté de 1 millions de dollars au premier trimestre, contre 135 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. Par action, cela s'est traduit par une réduction d'une année sur l'autre de 153 $ à 2.38 $.
Les actions de Generac ont connu des échanges volatils cette année, avec de fortes fluctuations à la hausse et à la baisse. Depuis le début de l'année, le titre est en baisse de 33 %.
La chute du cours de l'action n'a pas empêché l'analyste de Northland Donovan Schäfer de descendre fermement du côté haussier de ce titre. Il voit Generac bien positionné pour aller de l'avant et explique pourquoi : « (1) GNRC domine le marché américain croissant de la veille domestique (HSB), avec des avantages concurrentiels durables et une part de marché d'environ 75 % ; (2) est idéalement positionné pour comprendre et naviguer sur le terrain de la transition énergétique et ainsi tirer le meilleur parti de son activité en plein essor dans le domaine de l'énergie propre ; et (3) a une large empreinte mondiale acquise de 2010 à 2018 qui vole sous le radar et pourrait servir de multiplicateur de force latente.
Schafer utilise ces commentaires pour soutenir sa note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) sur les actions GNRC et fixe un objectif de cours de 370 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 12 % sur 57 mois. (Pour voir le palmarès de Schafer, cliquez ici )
En prenant du recul et en regardant la situation dans son ensemble, nous constatons que Generac a recueilli 16 analyses récentes d'analystes - et leur répartition de 15 à 1 dans Buys versus Hold donne aux actions une vision consensuelle Strong Buy. L'objectif de cours moyen de l'action est de 399.33 $ et le cours de négociation est de 233.50 $, ce qui suggère qu'il a de la place pour une solide hausse de 70 % au cours de l'année à venir. (Voir les prévisions de stock du GNRC sur TipRanks)
Capitale de Silvergate (SI)
Le dernier mais non le moindre est Silvergate, une banque commerciale de Californie qui se concentre sur l'investissement en devises numériques. Silvergate a fait ses débuts en 1988 et est un leader de l'investissement dans la monnaie numérique depuis près d'une décennie. La société a connu 24 années consécutives de rentabilité et offre des services à un large éventail d'investisseurs institutionnels et d'échanges de devises numériques.
Jusqu'à présent cette année, les actions de Silvergate ont chuté de 58 %, une forte baisse qui a coïncidé avec les fortes baisses que nous avons également constatées sur les marchés de la cryptographie.
Malgré les difficultés que le marché de la cryptographie a connues récemment, les activités de Silvergate dans les monnaies numériques se sont développées. Le rapport 1Q22 de la société a montré 1,503 1,381 clients de monnaie numérique à la fin du trimestre, contre 4 1,104 à la fin du quatrième trimestre et 1 22 au trimestre de l'année précédente. Dans le même temps, le Silvergate Exchange Network de la banque, son bureau de change numérique, a enregistré une baisse des transferts au 219.2T4, passant de 21 milliards de dollars au 142.3TXNUMX à XNUMX milliards de dollars.
Alors que les opérations de change étaient en baisse, Silvergate a tout de même enregistré des gains de revenus. La banque a déclaré un bénéfice net pour le premier trimestre de 1 millions de dollars, une augmentation de 27.4 % par rapport au 28T4 et un gain encore plus impressionnant de 21 % par rapport au 115T1. Le revenu de la banque s'est élevé à 21 cents par action diluée.
Analyste Jared Shaw, dans sa couverture de Silvergate pour Wells Fargo, estime que le moment est venu pour les investisseurs de considérer les actions SI. Il écrit: «SI a créé un fort effet de réseau grâce à son Silvergate Exchange Network (SEN), qui est utilisé par certaines des plus grandes bourses et clients institutionnels de l'espace crypto. À mesure que les taux augmentent, un revenu de spread plus élevé proviendra d'une base de dépôt à coût nul, et la poursuite de la croissance de l'effet de levier SEN et le déploiement d'un réseau de paiements stablecoin émis par SI représentent des opportunités futures. L'adoption institutionnelle continue de la cryptographie et de l'innovation produit chez SI devrait contribuer à maintenir le profil de croissance de la banque. Nous pensons qu'une grande partie du cas baissier est évaluée aux niveaux actuels, ce qui en fait un point d'entrée attrayant… »
Avec cette position, il n'est pas surprenant que Shaw classe le titre en surpondération (c'est-à-dire en achetant). Il donne aux actions un objectif de cours de 120 $, montrant sa confiance dans une hausse de 93 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Shaw, cliquez ici )
Dans l'ensemble, sur les 9 analystes de Wall Street qui ont récemment examiné cette action, 8 l'ont notée à l'achat contre une seule prise (c'est-à-dire neutre), pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions se vendent 62.32 $ et ont un objectif moyen de 175.89 $, indiquant une hausse d'environ 182 % pour les mois à venir. (Voir les prévisions d'actions SI sur TipRanks)
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Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html