La marché boursier ne tient pas compte de la possibilité que la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt à un niveau "très préjudiciable" et pourrait être en réserve pour une forte correction en 2023, selon l'investisseur milliardaire Ray Dalio.
Le fondateur de Bridgewater Associates a déclaré mercredi que l'inflation pourrait s'établir quelque part autour de 4% ou 5% – bien au-dessus de l'objectif préféré de la Fed de 2%. Si cela se produit, il a averti que la banque centrale américaine devra relever les taux d'intérêt dans une fourchette proche de 6 %.
"La Réserve fédérale va porter le taux à court terme vers ce niveau, ce qui est très préjudiciable, très préjudiciable à l'économie", a déclaré Dalio lors d'un entretien avec Affaires aujourd'hui.
Il a ajouté: «Mais qu'est-ce que le réserve fédérale essaie de faire, c'est de les équilibrer, en ayant un taux d'intérêt suffisamment élevé pour le créancier, mais pas si élevé pour le débiteur. Et donc, ce que vous allez voir, c'est un ralentissement du rythme de la hausse mais toujours proche de plus de 5%, probablement aux alentours de 5.5%. Cela aura toujours un effet sur tous les marchés, en particulier les actions. »
LE S&P 500 POURRAIT PLONGER DE 20% DANS LES MOIS À VENIR ALORS QUE LA RÉCESSION FRAPPE, BOFA AVERTIT
Le S&P 500 a déjà plongé de plus de 4% cette semaine en raison des inquiétudes concernant inflation vertigineuse, la hausse des taux d'intérêt et l'assombrissement des perspectives économiques continuent de peser sur le marché. Le Dow Jones Industrial Average, quant à lui, a perdu près de 1,000 5 points, tandis que le Nasdaq Composite, très technologique, a chuté d'environ XNUMX %.
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Dalio a déjà prévenu que des taux d'intérêt plus élevés pourraient déclencher une baisse de 20 % des cours des actions sur la base de l'effet d'actualisation de la valeur actuelle. De plus, la baisse des revenus aurait un autre impact négatif de 10%, a-t-il déclaré en septembre.
La Fed s'est lancée dans la campagne de resserrement la plus agressive depuis les années 1980 alors qu'elle tente de maîtriser l'inflation qui est toujours proche d'un sommet de 40 ans. La fourchette actuelle des fonds fédéraux de référence de 3.75 % à 4 % est bien en territoire restrictif, et la Fed n'a montré aucun signe de pause car l'inflation reste anormalement élevée.
Bien que les décideurs aient indiqué une préférence pour une hausse des taux plus faible de 50 points de base lors de leur réunion de la semaine prochaine, ils ont également signalé un appétit pour un taux d'intérêt de pointe plus élevé qui pourrait restreindre davantage l'activité économique.
Le président de la Fed, Jerome Powell a déclaré que les taux devraient atteindre un niveau "un peu plus élevé" que celui initialement prévu par les décideurs en septembre, lorsqu'ils prévoyaient un taux médian de 4.6% en 2023.
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"Le moment de modérer le rythme des hausses de taux pourrait venir dès la réunion de décembre", a déclaré Powell lors d'un discours à Washington le mois dernier. "Compte tenu de nos progrès dans le resserrement de la politique, le moment de cette modération est bien moins important que les questions de dans quelle mesure nous devrons encore augmenter les taux pour contrôler l'inflation et combien de temps il faudra pour maintenir la politique à un niveau restrictif.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-warns-stock-004155366.html