Quand les légendes parlent, les gens écoutent – et peu d'investisseurs égalent le statut légendaire de Ray Dalio. Le fondateur de Bridgewater Associates a construit son entreprise d'une opération d'appartements de 2 pièces dans le plus grand fonds spéculatif du monde, avec plus de 150 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un gain net supérieur à 46 milliards de dollars.
Dalio pense que les deux à quatre prochaines années verront nos systèmes économiques et politiques mondiaux changer d'une manière imprévisible aujourd'hui. Et la clé de la survie, pour les investisseurs, peut être une position large sur les actions. Comme le dit Dalio, « Je veux un portefeuille d'actifs très diversifié qui ne soit ni des liquidités ni des obligations. Je veux une diversification géographique autant que je veux une diversification des classes d'actifs.
Gardant cela à l'esprit, nous nous sommes concentrés sur le dernier dépôt 13F de Bridgewater, qui divulgue les actions que le fonds a récupérées au premier trimestre. Verrouillage sur deux tickers en particulier, Base de données de TipRanks a révélé que chacun a obtenu un consensus d'analystes « achat fort » et offre un potentiel de hausse important.
Ce sont de nouveaux postes pour Bridgewater qui pourraient éclairer la direction que Dalio souhaite prendre alors que le climat du marché devient orageux. Regardons de plus près.
L'Entreprise Beauté Santé (SKIN)
On va commencer dans le secteur des soins personnels, avec la Beauty Health Company. Beauty Health possède et distribue une gamme de marques de soins de la peau et de cosmétiques, y compris sa marque phare, HydraFacial. La société adopte une approche centrée sur la santé, promouvant une peau saine comme racine de la beauté ; ses produits comblent l'écart entre les cosmétiques traditionnels et les traitements médicinaux de la peau.
Beauty Health est entré sur les marchés publics grâce à une fusion SPAC d'un milliard de dollars en 2021, et a fait sensation. La société a réalisé un chiffre d'affaires net de 260.1 millions de dollars pour HydraFacial l'année dernière et a vu sa clientèle s'étendre à 21,719 90 systèmes de livraison HydraFacial installés dans plus de 258 pays. En mars de cette année, la société a introduit une mise à niveau numérisée du système de livraison HydraFacial, baptisée Syndeo, et a vu 1 échanges avec le nouveau système avant la fin du premier trimestre.
La société a eu d'autres bonnes nouvelles au 1T22. Les revenus ont augmenté d'une année sur l'autre, augmentant de 58 % pour atteindre plus de 75.4 millions de dollars et la société a fait état d'un mix santé dans ce total, avec 33.8 millions de dollars provenant des consommables et 41.6 millions de dollars des systèmes de livraison. Beauty Health affiche également une marge brute enviable de 69 %, ce qui augure bien de la capacité de l'entreprise à progresser vers la rentabilité. Néanmoins, malgré la croissance des revenus de la société, le titre a diminué d'environ la moitié jusqu'à présent cette année.
Ray Dalio semble considérer le bas cours de l'action comme une opportunité. Son entreprise de Bridgewater a effectué un achat important d'actions SKIN, totalisant 255,552 3.07 actions. Au prix actuel du marché, ce bloc vaut XNUMX millions de dollars.
L'analyste 5 étoiles Kyle Rose, de la société d'investissement Canaccord, voit également de nombreuses raisons d'avoir des perspectives optimistes ici. Il écrit : « SKIN a signalé une autre impression impressionnante avec le lancement de la plate-forme Syndeo de nouvelle génération en cours…. SKIN considère 2022 comme sa dernière année d'investissement, alors que l'entreprise continue de faire évoluer ses infrastructures et d'investir dans le lancement en cours de Syndeo… Alors que certains investisseurs restent préoccupés par l'impact à court terme sur les marges des reprises/mises à niveau de Syndeo, nous pensons que l'entreprise continue d'investir prudemment dans des initiatives de croissance clés à court et à long terme qui devraient jeter des bases solides à partir desquelles elle pourra tirer parti des effets de levier au cours des années suivantes (en 2023+). Nous ne voyons aucune raison de changer notre thèse étant donné la dynamique sous-jacente positive de l'entreprise.
Cette thèse est une cote d'achat sur l'action qui s'accompagne d'un objectif de cours de 22 $. Si c'est correct, les investisseurs pourraient se remplir les poches avec un gain de 83 %. (Pour regarder les antécédents de Rose, cliquez ici )
De toute évidence, les taureaux sont en force pour cette marque de cosmétiques - SKIN a une note consensuelle unanime Strong Buy basée sur 8 avis positifs d'analystes. L'action est actuellement au prix de 12.02 $ et son objectif de cours moyen de 23.13 $ implique une hausse robuste de 92 % pour les 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock de SKIN sur TipRanks)
Trimble Navigation (TRMB)
Passons maintenant à une entreprise de technologie industrielle, Trimble Navigation. Trimble, basée à Sunnyvale, en Californie, fournit des logiciels, du matériel et des services d'assistance à un large éventail d'industries, notamment l'agriculture, le bâtiment et la construction, le géospatial, le gouvernement, les transports et les services publics, visant à améliorer l'efficacité en connectant les mondes physique et numérique. . Parmi les produits de la société figurent des récepteurs de système de navigation par satellite mondial, des systèmes de navigation inertielle, des télémètres laser, des véhicules aériens sans pilote, des scanners et des outils de traitement logiciel.
Au cours des dernières semaines, Trimble a achevé une démarche visant à rationaliser ses propres opérations à l'avenir. La société a cédé quatre filiales à Precisional, l'une des filiales de The Jordan Company. Precisional est une entreprise de mesure de précision industrielle; les divisions qu'il a reprises étaient Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE et SECO. Les conditions financières de la transaction n'ont pas été dévoilées.
Quelques jours avant l'annonce de la cession, Trimble a publié ses résultats financiers du 1T22 - et a affiché un record trimestriel de revenus totaux. À 993.7 millions de dollars, le chiffre d'affaires a augmenté de 12 % d'une année sur l'autre. Les revenus récurrents annualisés (ARR) ont également augmenté de 12 % et ont atteint 1.47 milliard de dollars. La société a déclaré un bénéfice net non conforme aux PCGR de 184.8 millions de dollars, ce qui s'est traduit par un BPA non conforme aux PCGR de 73 cents. Sur une base par action, ce revenu a augmenté par rapport aux 66 cents du 1T21 – et a dépassé les 68 cents prévus.
Ray Dalio a dû aimer ce qu'il a vu ici, car Bridgewater a acheté 143,439 9.32 actions. Cette nouvelle position vaut XNUMX millions de dollars aux niveaux de négociation actuels.
L'analyste 5 étoiles de Piper Sandler, Weston Twigg, est également optimiste quant à l'avenir de Trimble, affirmant "qu'il n'a vu aucun signal de récession". Entrant dans les détails, Twigg poursuit en écrivant: «Les revenus des bâtiments et infrastructures et des ressources et services publics étaient nettement supérieurs à nos estimations, reflétant la force de la construction et de l'agriculture. En ce qui concerne les événements actuels, TRMB a coupé les ventes de matériel à la Russie/Biélorussie (environ 2 % du chiffre d'affaires), mais il redirige ces ventes vers d'autres clients en retard, il devrait donc avoir un impact limité en 2022 ; les augmentations connexes des prix des denrées alimentaires pourraient créer des vents favorables à plus long terme alors que la demande agricole se redresse ailleurs.
"Nous pensons que TRMB fait des progrès significatifs vers son modèle de vente centré sur les logiciels et à marge plus élevée, comme en témoigne la forte traction de sa plate-forme Trimble Construction One récemment lancée, qui est un logiciel de gestion de construction groupé basé sur le cloud", a résumé Twigg.
Ces commentaires confirment la note de surpondération (c'est-à-dire d'achat) de Twigg sur l'action, et son objectif de cours de 100 $ indique une marge de croissance d'environ 54 % à venir. (Pour voir le palmarès de Twigg, cliquez ici )
En général, le reste de la rue a une vision optimiste de TRMB. Le statut d'achat fort de l'action provient des 3 achats et 1 maintien émis au cours des trois mois précédents. Les actions de TRMB se vendent 65.03 $ chacune, et l'objectif moyen de 83.75 $ indique une hausse possible d'environ 29 % à partir de ce niveau.(Voir les prévisions de stock TRMB sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html