Au cours du mois dernier, le S&P et le NASDAQ sont tous deux sortis du territoire baissier et enregistrent respectivement des gains de 10 % et 13 %. De quoi faire tourner la tête des investisseurs. N'oublions pas que les marchés ont présenté aux investisseurs un défi baissier au 1S22, avec 6 mois consécutifs de pertes. Les vents contraires, sous la forme de problèmes de chaîne d'approvisionnement, l'invasion de l'Ukraine par la Russie, l'inflation à des niveaux générationnels élevés, la hausse des taux d'intérêt, se sont tous combinés pour donner des frissons aux investisseurs.
Pour l'investisseur de détail, qui cherche à trouver un sens, suivre certaines des légendes du marché de l'investissement constitue une stratégie judicieuse. Ray Dalio, le milliardaire fondateur de Bridgewater Associates, a la réputation d'être l'un des investisseurs les plus prospères du monde de la couverture - et il ne se repose pas sur ses lauriers. Bridgewater, qui gère désormais plus de 150 milliards de dollars d'actifs totaux, se vante que son fonds phare Pure Alpha II a battu l'ours – et a gagné un énorme 32% au premier semestre de l'année.
À la recherche de Dalio pour investir l'inspiration, nous avons utilisé Base de données de TipRanks pour savoir si trois actions que le milliardaire a récemment ajoutées au fonds représentent des jeux convaincants. Selon la plate-forme, la communauté des analystes pense que oui, tous les choix obtenant des notes consensuelles « Strong Buy ».
Constructeurs FirstSource (BLDR)
Nous commencerons par Builders FirstSource, un fournisseur de matériaux de construction pour l'industrie de la construction domiciliaire basé à Dallas. Builders FirstSource propose une large gamme de produits, allant de la charpente préfabriquée au bois prêt à l'emploi, en passant par les bardeaux de toiture, l'isolation et l'imperméabilisation, les parements et les fenêtres, pour n'en nommer qu'une petite sélection. L'entreprise propose également des produits de finition pour les terrasses, les portes, les plafonds, les escaliers et les intérieurs. Les services de soutien comprennent la rédaction et les estimations, la livraison et le ramassage, la menuiserie personnalisée et l'installation. La société compte 565 salles d'exposition et points de distribution dans 42 États.
Au cours des deux dernières années, BLDR a grandement bénéficié de la fin de la restriction COVID, du retour à des conditions commerciales normales et d'un marché immobilier en pleine effervescence. La société a régulièrement enregistré des gains trimestriels sur le chiffre d'affaires d'une année sur l'autre - et le dernier trimestre, le 2T22, a enregistré un chiffre d'affaires record de 6.9 milliards de dollars, en hausse de 24 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net a encore augmenté, bondissant de 98.5 % en glissement annuel pour atteindre 987.2 millions de dollars, soit 6.26 $ par action diluée sur une base ajustée. La société a enregistré 881 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours du trimestre.
Il n'est donc pas étonnant qu'un investisseur comme Dalio s'intéresse à une entreprise comme Builders FirstSource. Dalio's Bridgewater a acheté 196,973 2,397 actions au cours du dernier trimestre, augmentant sa participation de 14.3 XNUMX %. La participation totale de l'entreprise dans BLDR vaut désormais XNUMX millions de dollars.
Cette action ne surprendra pas l'analyste 5 étoiles de Benchmark Ruben Garner, qui adopte une position optimiste sur cette société et son action.
« Nous considérons que BFS occupe une position unique dans l'écosystème des produits de construction. En tant que l'un des plus grands acteurs de l'espace de distribution, il existe une piste claire de croissance organique pour atteindre les objectifs à long terme… étant donné un environnement immobilier plus haussier, en particulier compte tenu de la traction de l'incursion numérique de BFS. Dans le cas d'une période de ralentissement de l'industrie (qui, selon nous, sera plus modeste et de courte durée que prévu), nous considérons la taille et le bilan de BFS comme des caractéristiques attrayantes qui devraient conduire à une surperformance continue dans n'importe quel environnement », a déclaré Garner. .
Garner ne se contente pas de rédiger une critique élogieuse, il la soutient avec une note d'achat et un objectif de prix de 125 $ qui implique une hausse d'environ 81 % pour les 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Garner, cliquez ici )
Dans l'ensemble, 13 analystes ont pesé sur Builders FirstSource, et leurs critiques incluent 10 à acheter et 3 à conserver, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions sont au prix de 69.20 $ et l'objectif de cours moyen de 92.17 $ suggère une hausse d'environ 33 % sur un an. (Voir les prévisions de stock BLDR sur TipRanks)
Sarepta Thérapeutique (SRPT)
La prochaine étape est Sarepta Therapeutics, une société biopharmaceutique d'édition de gènes axée sur le traitement des maladies génétiques, en particulier la dystrophie musculaire. La société dispose à la fois d'un pipeline actif de nouveaux candidats-médicaments, aux stades de découverte, préclinique et d'essai clinique, ainsi que de trois médicaments approuvés par la FDA pour le traitement de la dystrophie musculaire de Duchenne. Cette combinaison donne à Sarepta le meilleur des deux mondes dans le secteur biopharmaceutique : des médicaments commercialisables et en phase de commercialisation générant des ventes et des revenus, ainsi qu'un vaste programme de recherche et le potentiel de produits commercialisables supplémentaires à l'avenir.
Du côté des essais cliniques, le candidat-médicament le plus avancé de Sarepta, SRP-9001, a avancé au point que la société est prête à soumettre la demande de licence biologique (BLA) à la FDA. Il s'agit d'une étape réglementaire importante sur la voie de l'approbation, car elle demande un processus accéléré de la part de l'agence fédérale. SRP-9001 est une thérapie génique expérimentale pour Duchenne, et Sarepta y travaille avec son partenaire Roche, qui a le droit exclusif de lancer et de commercialiser le médicament sur des marchés en dehors des États-Unis. Les récentes publications de données issues des essais cliniques montrent que le SRP-9001 démontre des effets positifs à long terme chez les patients, notamment une amélioration de la fonction musculaire.
Les produits au stade commercial comprennent trois médicaments de thérapie génique pour Duchenne ; Exondys 51, Vyondys 53 et Amondys 45. Au 2T22, la société a réalisé plus de 211 millions de dollars de chiffre d'affaires grâce à ces médicaments, soit un gain de 49 % d'une année sur l'autre. Le chiffre d'affaires total, qui comprend également le flux de collaboration, a été rapporté à 233.5 millions de dollars. La société disposait de 1.9 milliard de dollars de trésorerie et d'actifs liquides à la fin du deuxième trimestre.
Ray Dalio, qui ne choisit pas les actions à la légère, a acheté 121,144 2,700 actions de Sarepta au dernier trimestre, soit une augmentation de 125,518 13.6 % par rapport à la participation existante de son entreprise. Bridgewater détient désormais XNUMX XNUMX actions de SRPT, d'une valeur de XNUMX millions de dollars.
Analyste RBC Capital Brian Abraham est également optimiste quant au potentiel de Sarepta, écrivant à propos de la soumission imminente de la BLA : "Nous continuons à voir un potentiel d'appréciation substantiel des actions lors de l'approbation après ph.III, et pensons que le potentiel d'approbation accélérée offre une option de hausse supplémentaire pour accélérer la contribution aux revenus du médicament et potentiellement réduire le risque de l'étude pivot. Malgré la hausse récente des actions, nous continuons de voir un point d'entrée attrayant avant les événements réglementaires 9001. »
Mettant sa position en chiffres, l'analyste fixe un objectif de prix de 182 $ sur SRPT, ainsi qu'une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat). Son objectif de cours suggère un potentiel de hausse de 68 % sur un an. (Pour regarder les antécédents d'Abraham, cliquez ici )
Dans l'ensemble, il ressort clairement de la ventilation des analyses des analystes que Wall Street est du côté des haussiers. Il y a 18 avis enregistrés, dont 14 à acheter contre seulement 4 prises, ce qui confirme la note consensuelle Strong Buy. L'action se vend 108.39 $ et son objectif moyen de 131.94 $ implique un potentiel de hausse d'environ 22 % sur un an. (Voir les prévisions de l'action Sarepta sur TipRanks)
Brunswick Corporation (BC)
Passons maintenant au secteur des loisirs, où Brunswick construit et commercialise une gamme de bateaux et de moteurs marins, ainsi que leurs accessoires et pièces. Les amateurs de navigation de plaisance connaîtront les noms de marque de Brunswick, notamment SeaRay, Mercury et Boston Whaler.
Les résultats financiers de Brunswick se sont améliorés – et considérablement améliorés – au cours des deux dernières années. Brunswick a constaté que le secteur des loisirs – en particulier le segment de la navigation de plaisance – était rentable malgré les effets de la pandémie de COVID. La navigation de plaisance et d'autres activités marines peuvent facilement se prêter à la fois à la distanciation sociale et à la convivialité sociale, si les conditions le permettent, et Brunswick a augmenté ce fait avec des revenus élevés.
Au 2T22, la société a rapporté 1.84 milliard de dollars au chiffre d'affaires, le dernier d'une série de trimestres sur deux ans montrant des gains de revenus constants d'une année sur l'autre. En fin de compte, la société a déclaré un bénéfice net de 197.3 millions de dollars, se traduisant par un bénéfice ajusté de 2.82 dollars par action. Pour l'avenir, Brunswick se dirige vers des résultats annuels de 6.9 milliards de dollars à 7.1 milliards de dollars de revenus, ce qui marquerait un gain de revenus de 19 % en glissement annuel à mi-parcours.
Ray Dalio aime ce que Brunswick a à offrir. Au deuxième trimestre, Bridgewater a augmenté sa participation de 2 3260 % en rachetant 136,377 140,561 actions. Désormais, la position totale du fonds s'élève à 11.89 XNUMX actions d'une valeur de XNUMX millions aux prix courants.
Cette société a également attiré l'attention de l'analyste de Baird Craig Kennison, un analyste 5 étoiles, qui écrit sur sa situation : « La demande reste bien en avance sur l'offre, suggérant que le commerce de détail devrait se redresser à mesure que la disponibilité s'améliore. Pendant ce temps, nous pensons que le marché a négligé l'impact de la mise en service d'une nouvelle capacité de moteur fin 2022, y compris un mélange important de moteurs plus puissants. Nous sommes conscients de l'incertitude économique et reconnaissons qu'il est difficile d'appeler le fond, mais nous voyons une excellente valeur pour les investisseurs qui recherchent des noms de début de cycle dans un marché de fin de cycle.
De l'avis de Kennison, Brunswick a obtenu une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat), et l'objectif de prix de 120 $ de l'analyste indique qu'il y a place pour une appréciation de l'action d'environ 42 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Kennison, cliquez ici )
Kennison représente la vision haussière de ce titre – et il est clairement dans le courant dominant. Les actions de la Colombie-Britannique ont reçu 10 avis unanimement positifs de la part des analystes de The Street, confirmant la note consensuelle Strong Buy. L'objectif de prix moyen de 103.20 $ implique un gain d'environ 22 % sur un an par rapport au prix de négociation actuel de 84.64 $. (Voir les prévisions boursières de Brunswick sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-loads-3-144424417.html