La tendance baissière de l'année dernière s'est transformée en un centime dans la course haussière de 2023, et la question est maintenant, et ensuite ? Un nom important pour patauger sur la question est le milliardaire Ken Fisher. Avec une histoire de succès en investissement depuis des décennies, Fisher connaît une chose ou deux sur le comportement du marché.
Le fondateur de Fisher Investments a lancé sa société de gestion de fonds indépendante avec seulement 250 dollars en 1979, une société qui est maintenant une entreprise en activité de plus de 197 milliards de dollars, tandis que la valeur nette de Fisher se situe au nord de 5 milliards de dollars.
À l'heure actuelle, alors que la plupart des pronostiqueurs voient des signes de récession s'accumuler pour l'année à venir, Fisher voit une analogie historique avec 1967. Cette année-là, après une année baissière, avec une inflation élevée, dans un environnement politique qui divise, avec une guerre contre la géopolitique radar, tout le monde prédisait une profonde récession. Ce qui s'est passé, c'est le contraire. Comme le décrit Fisher : « 1967 est l'année où l'inflation culmine et chute, les taux d'intérêt plafonnent, nous n'obtenons pas la récession parce que les récessions largement anticipées sont satisfaites par l'atténuation et l'anticipation. C'est la période la plus parallèle de l'histoire moderne.
Bien qu'intéressant en théorie, ce qui nous intéresse le plus, c'est l'exemple pratique que Fisher donne. Il va «long et fort» du côté haussier et double sur certaines de ses positions en actions en vue de la poursuite des solides performances du marché.
Nous avons ouvert le Base de données TipRanks pour tirer les détails de deux de ses récents achats d'actions. Chacun est un achat fort, selon la communauté des analystes, et a un solide potentiel de hausse pour l'année à venir. Regardons de plus près.
Veracyte, Inc. (VCYT)
Nous commencerons dans le monde de la biotechnologie, où Veracyte est un leader dans le domaine vital du diagnostic. La société propose une gamme de tests médicaux qui fournissent les réponses dont les médecins et les patients ont besoin - le premier pour fournir des soins appropriés, le second pour avoir le confort de la connaissance, et pour les deux les informations nécessaires pour prendre des décisions. Les tests de la société utilisent des innovations dans la technologie génomique et l'apprentissage automatique pour fournir les diagnostics les plus précis, qui à leur tour conduisent à de meilleurs traitements et résultats. Veracyte propose des tests pour diverses maladies, en particulier les cancers, tels que le cancer du poumon, le cancer de la prostate, le cancer de la thyroïde et le cancer du sein.
Nous ne verrons les résultats financiers les plus récents de Veracyte – pour le 4T22 – que plus tard ce mois-ci, mais jusqu'à présent, la tendance de la société semble bonne pour les investisseurs. Les revenus ont augmenté de manière constante au cours des deux dernières années, le chiffre d'affaires du 3T22 de 75.6 millions de dollars représentant une augmentation de 25 % d'une année sur l'autre. Cela a été soutenu par une croissance de 26 % en glissement annuel du volume mondial de tests, qui a atteint 26,374 288 tests réalisés. Veracyte a relevé ses prévisions de revenus pour l'année entière dans une fourchette de 293 à 5.2 millions de dollars, soit une augmentation de 22 % à mi-parcours. Nous saurons le XNUMX février si l'entreprise a atteint cet objectif.
En attendant, Ken Fisher est clairement optimiste à propos de Veracyte. Il avait déjà une position dans ce titre et l'a augmenté de 21% au dernier trimestre, soit en achetant 348,096 2,085,604 actions. Cela porte la participation totale de Fisher dans VCYT à 3 51 XNUMX actions, soit près de XNUMX % de la société. Ses actions valent environ XNUMX millions de dollars aux évaluations actuelles.
La gamme de tests de dépistage du cancer de Veracyte place l'entreprise dans une position solide et a également attiré l'attention de l'analyste de la Banque Scotia Sung Ji Nam, qui écrit : « VCYT est un pionnier dans l'espace Advanced Dx, en particulier avec son test du cancer de la thyroïde… en mars En 2021, VCYT est devenu le leader sur le marché des tests de pronostic et de sélection thérapeutique du cancer de la prostate, et nous nous attendons à ce que le test du cancer de la prostate de Decipher soit le principal moteur de la croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires de VCYT au cours des prochaines années. VCYT est également en train de développer un test non invasif pour le cancer du poumon qui pourrait représenter la plus grande opportunité de marché pour VCYT à l'avenir (nous estimons à plusieurs milliards de dollars).
"Compte tenu de ses antécédents commerciaux, de ses multiples moteurs de croissance à venir et de son efficacité opérationnelle par rapport à ses pairs, nous pensons que VCYT est bien positionné pour maintenir sa croissance à deux chiffres des revenus à court terme et pour potentiellement accélérer encore sa croissance à plus long terme", a déclaré l'analyste. résumé.
À l'avenir, pour quantifier sa position haussière, Nam attribue à l'action VCYT une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat), et son objectif de cours de 33 $ implique une hausse potentielle d'environ 35 % à l'horizon d'un an. (Pour voir le palmarès de Sung, cliquez ici )
Dans l'ensemble, il y a 4 analyses récentes d'analystes sur VCYT, dont 3 à acheter contre seulement 1 à conserver, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions sont au prix de 24.47 $ et l'objectif de cours moyen de 33.33 $ indique une marge de hausse de 36 % au cours de l'année à venir. (Voir Prévision des stocks VCYT)
Intuit, Inc. (INT)
Le deuxième choix de Fisher que nous envisageons est une société de logiciels. Intuit est le fabricant de la famille populaire de produits TurboTax et Quickbooks, qui facilitent la tenue de livres, la comptabilité et les calculs fiscaux pour les particuliers et les petites entreprises. La société voit un pic régulier de revenus coïncider avec le deuxième trimestre de l'année civile - qui comprend la date limite d'avril pour les déclarations de revenus annuelles de l'IRS des particuliers.
Ce délai n'est que dans deux mois et Intuit se prépare pour sa saison chargée régulière. En attendant, nous pouvons revenir sur le dernier trimestre déclaré de l'entreprise - le premier trimestre de l'exercice 1, le trimestre se terminant le 23 octobre - et avoir une idée de sa situation actuelle.
Il y a eu quelques à-coups, mais dans l'ensemble, Intuit a connu une croissance constante de son chiffre d'affaires depuis la période de pandémie. Au cours de l'exercice 1T23, le chiffre d'affaires de la société de 2.6 milliards de dollars a augmenté de 29 % par rapport au résultat de l'année précédente ; ce chiffre incluait une augmentation de 13 points suite à l'acquisition de Mailchimp au 1T22. Au cours de l'année civile 2022, la société a réalisé un chiffre d'affaires total de plus de 12 milliards de dollars. En fin de compte, le BPA non conforme aux PCGR d'Intuit s'est établi à 1.66 $ par action pour le deuxième trimestre. Cela a dépassé de 2 % la prévision de 1.19 $ et a augmenté de 39 % d'une année sur l'autre.
Nous verrons les résultats du deuxième trimestre fiscal d'Intuit le 2 février. La société affiche généralement son chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé au troisième trimestre fiscal, publié à la fin du printemps ; ce rapport comprendra les résultats des revenus de la saison fiscale annuelle.
Ken Fisher, cependant, n'attend pas ces derniers rapports – il étend maintenant sa participation dans INTU et a acheté 462,468 24 actions au dernier trimestre. Cela a marqué une augmentation de 2,412,769% de sa participation dans la société, qui atteint désormais 1 XNUMX XNUMX actions et est évaluée à un impressionnant milliard de dollars.
Faisant écho à l'activité de Fisher, l'analyste de Mizuho Siti Panigrahi est un grand fan d'INTU et voit de quoi rester optimiste.
"Intuit reste un nom de logiciel défensif avec des flux de trésorerie solides et des rendements constants pour les actionnaires... Nous nous attendons à ce qu'Intuit livre un FQ2 solide étant donné que les attentes actuelles du consensus semblent conservatrices dans plusieurs segments. Pour les petites entreprises, nous prévoyons une hausse tirée par les hausses de prix de l'exercice 23 et la poursuite de la dynamique des services en ligne avec les vents favorables de l'emploi et la croissance du taux d'attachement des paiements. Pour la fiscalité, le consensus FQ2 implique une tendance de démarrage lente en janvier similaire à l'année dernière, alors que nous pensons que les dépôts à l'IRS reviendront aux tendances pré-COVID », a déclaré Panigrahi.
En mettant un chiffre sur ses perspectives, Panigrahi donne aux actions INTU un objectif de cours de 650 $, suggérant une hausse d'environ 56 % sur un an qui soutient pleinement sa cote d'achat. (Pour voir le palmarès de Panigrahi, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Intuit bénéficie d'une note consensuelle d'achat fort basée sur 17 avis d'analystes positifs - assez pour submerger la seule note de «vente». Les actions ont un prix de négociation de 417.50 $ et leur objectif de cours moyen de 492.33 $ implique un gain d'environ 18 % au cours des 12 prochains mois. (Voir Prévision des stocks INTU)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html