Les investisseurs à la recherche d'un guide pour les guider en toute sécurité dans le paysage boursier dangereux actuel pourraient faire pire que d'écouter ce que le milliardaire Ken Fisher a à dire.
Le fondateur de Fisher Investments a lancé sa société de gestion de fonds indépendante avec 250 $ en 1979, une société qui est maintenant une entreprise en activité de plus de 197 milliards de dollars, tandis que la valeur nette de Fisher se situe au nord de 5 milliards de dollars.
Ainsi, pour ceux qui s'agitent de l'ours incessant de 2022, Fisher a quelques conseils très simples : « Les choses qui ont tendance à baisser le plus dans un marché baissier, quand vous arrivez de l'autre côté et que vous montez de l'autre côté du V, chaque fois c'est, ont tendance à rebondir le plus tôt. C'est pourquoi la patience est une vertu… Si vous devenez patient, vous gagnerez en valeur.
En ce qui concerne l'inspiration de Fisher, nous avons examiné de plus près deux actions sur lesquelles le milliardaire a récemment évolué. Utilisant Base de données de TipRanks Pour savoir ce que la communauté des analystes a à dire, nous avons appris que chaque ticker bénéficie d'une note consensuelle « Strong Buy » de la part de la communauté des analystes. Voyons pourquoi ils sont considérés comme de bons choix d'investissement en ce moment.
Technologie Marvell (LMRV)
Le premier stock approuvé par Fisher que nous examinerons est un pilier de l'industrie des puces. Marvell est un fabricant de semi-conducteurs et de technologies associées. Le spécialiste des circuits intégrés dessert un large éventail de marchés, des centres de données à l'automobile, des réseaux d'entreprise au cloud et à l'infrastructure des opérateurs, entre autres. Suite à diverses acquisitions, la principale source de revenus de l'entreprise s'est déplacée du secteur de l'électronique grand public vers l'infrastructure de données (centre de données, industriel, automobile, réseau mobile).
Pendant ce temps, les revenus et les bénéfices de Marvell ont évolué dans une direction – à la hausse. Et bien que les problèmes de chaîne d'approvisionnement se soient fait sentir, Marvell a quand même réussi à répondre aux attentes de Wall Street.
La société publiera son troisième trimestre fiscal le 1er décembre, mais en attendant, nous pouvons avoir une bonne idée de la situation de la société en examinant les chiffres du F2Q22. Plus précisément, les revenus ont augmenté de 41% par rapport à la même période il y a un an pour atteindre 1.52 milliard de dollars, répondant aux attentes de Street, tandis que la société a réalisé des ajustements. BPA de 0.57 $, soit 0.01 $ au-dessus de l'estimation consensuelle de 0.56 $.
Cependant, citant des problèmes de chaîne d'approvisionnement, pour FQ3, la société s'attend à un chiffre d'affaires de 1.56 milliard de dollars, manquant les 1.58 milliard de dollars prévus par les analystes, tandis que pour le résultat net, les perspectives appellent un ajustement. BPA de 0.59 $ au point médian, inférieur au consensus à 0.61 $.
Dans l'ensemble, Marvell n'a pas été en mesure de résister aux forces baissières du marché et les actions ont chuté d'environ 50 % cette année.
Fisher pense évidemment qu'ils représentent une excellente valeur. Il a considérablement augmenté sa participation au troisième trimestre et a acheté 3 11,133,134 478 actions MRVL, d'une valeur désormais supérieure à XNUMX millions de dollars.
Faisant écho à la position haussière de Fisher, Credit Suisse Chris Caso voit beaucoup de choses à aimer à propos de la société de puces.
"Notre vision favorable à plus long terme du MRVL est due au nombre de moteurs spécifiques à l'entreprise qui représentent bien plus de la moitié des attentes de croissance des revenus de Street à l'approche de CY23", a expliqué l'analyste 5 étoiles. «Ces pilotes incluent le silicium semi-personnalisé hyperscale, l'ancienne activité Inphi, l'Ethernet automobile, l'activité de commutation Innovium et la poursuite des déploiements 5G. Nous nous attendons à ce que la croissance dans tous ces domaines dépende beaucoup moins des marchés finaux et amortisse un ralentissement du marché. De plus, les dépenses des opérateurs de cloud ont mieux résisté que nous ne l'aurions pensé compte tenu de la compression des dépenses publicitaires. »
À l'appui de ses commentaires, Caso évalue les actions de MRVL comme une surperformance (c'est-à-dire un achat) tandis que son objectif de prix de 56 $ laisse place à des gains de 12 % sur 28 mois. (Pour voir le palmarès de Caso, cliquez ici )
Ses collègues sont d'accord – presque à l'unanimité. Alors qu'un analyste est favorable à l'abandon de celui-ci, les 11 autres avis sont à acheter, ce qui confère au titre une note consensuelle d'achat fort. L'objectif moyen est plus haussier que ne le permet Caso ; à 61.67 $, le chiffre suggère que les actions gagneront environ 42 % au cours de l'année à venir. (Voir les prévisions de stock MRVL sur TipRanks)
Charles Schwab (NOIR)
De l'industrie des puces, passons maintenant à un segment entièrement différent pour le prochain choix de Fisher - celui du secteur des services financiers. Charles Schwab en tant que leader dans le domaine des services d'investissement, aidant les clients particuliers et institutionnels à investir sur les marchés des capitaux de manière intelligente et efficace. Ses services vont de la banque et du courtage en valeurs mobilières à la gestion de patrimoine et d'actifs, à la conservation et aux services de conseil financier. Avec environ 7 7 milliards de dollars d'actifs clients, la société est la XNUMXe plus grande banque des États-Unis.
Une partie du modus operandi de Schwab consiste à collecter autant de dépôts et de liquidités que possible et à les investir de manière à générer des intérêts. Cela est particulièrement utile dans le climat actuel où les taux d'intérêt augmentent et a aidé l'entreprise à bien performer dans l'environnement déprimé de 2022.
Dans le dernier rapport trimestriel, pour le 3T22, les revenus ont augmenté de 20 % en glissement annuel pour atteindre 5.5 milliards de dollars, tout en battant l'appel de la rue de 80 millions de dollars. La société a généré un bénéfice net record de 2 milliards de dollars, contre 1.5 milliard de dollars au cours de la même période un an plus tôt. Cela a abouti à adj. BPA de 1.10 $, dépassant les prévisions de 1.05 $ de la rue.
Ne voulant pas rater une opportunité intéressante, Fisher a appuyé sur la gâchette de 15,433,332 1.26 XNUMX actions, donnant à son fonds une nouvelle position dans SCHW. Si l'on considère la valeur de la nouvelle participation, elle s'élève à près de XNUMX milliard de dollars.
Alors que JP Morgan Ken Worthington note que la valorisation de l'action n'est pas bon marché, il pense qu'il y a une bonne raison à cela.
"Nous pensons que Schwab est une société bien gérée et très appréciée qui se négocie à un prix supérieur à celui de ses pairs sur la base d'une marque leader du secteur des services financiers de détail", a déclaré Worthington. « Nous considérons Schwab comme une entreprise en pleine croissance avec de nombreuses initiatives pour stimuler à la fois une croissance organique incrémentielle et un taux d'honoraires plus élevé. Nous voyons Schwab bénéficier d'une base commerciale engagée qui devrait conduire une future génération d'investisseurs clients de Schwab.
À cette fin, Worthington évalue que SCHW partage une surpondération (c'est-à-dire acheter) tandis que son objectif moyen de 102 $ suggère que les investisseurs empocheront des rendements d'environ 26 % par an à partir de maintenant. (Pour voir le palmarès de Worthington, cliquez ici )
En regardant la répartition du consensus, avec 9 achats contre 3 prises, l'opinion des analystes est que ce titre est un achat fort. À 92.9 $, l'objectif moyen implique une appréciation de l'action sur 12 mois d'environ 15 %. (Voir les prévisions boursières de SCHW sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html