Dans le monde des légendes boursières, George Soros se démarque. Alors que ses activités politiques ont été un paratonnerre pour la controverse, personne ne peut douter de sa perspicacité financière. Après tout, c'est "l'homme qui a fait sauter la Banque d'Angleterre" et qui a gagné un milliard de dollars en une journée lorsqu'il a vendu la livre sterling en 1992.
Son fonds spéculatif, Soros Fund Management, a affiché trois décennies de gains soutenus, avec des rendements annuels moyens de 30 % jusqu'en 2000. Pendant cette période, et aujourd'hui dans la gestion de sa fortune personnelle, Soros a adopté une attitude tolérante au risque envers ses investissements. , et n'a pas hésité à négocier en fonction des nouvelles et des rapports d'événements mondiaux.
Soros a notamment commenté : « Nous [chez Soros Fund Management] utilisons les options et les produits dérivés plus exotiques avec parcimonie. Nous essayons d'attraper les nouvelles tendances tôt et dans les étapes ultérieures, nous essayons d'attraper les inversions de tendance. Par conséquent, nous avons tendance à stabiliser plutôt qu'à déstabiliser le marché. Nous ne faisons pas cela en tant que service public. C'est notre façon de gagner de l'argent.
Ainsi, lorsque Soros fait un geste, il est naturel que les investisseurs s'assoient et en prennent note. Dans cet esprit, nous avons décidé de jeter un œil à deux actions que son fonds a récemment chargées. Soros n'est pas le seul à faire confiance à ces noms ; selon le Base de données TipRanks, les analystes de Wall Street évaluent les deux comme des achats forts.
Las Vegas Sands (LVS)
Le premier est un nouveau poste pour Soros, Las Vegas Sands. Cette société de casino et de villégiature a un nom historique dans sa ville natale - mais plus de lieux de divertissement et de villégiature à Vegas. Bien qu'il soit toujours basé à Las Vegas, Sands s'est maintenant tourné vers la scène internationale des loisirs et possède 6 propriétés - une à Singapour et 5 dans la ville de Macao sur la côte sud de la Chine.
Les rapports financiers de l'entreprise montrent cependant que les restrictions liées à la pandémie continuent d'exercer une pression sur les résultats. Ceci est particulièrement pertinent puisque la plupart des propriétés de Sands sont situées à Macao – et les autorités chinoises n'ont pas hésité à verrouiller les villes et à restreindre les déplacements. Même ainsi, Sands a déclaré un chiffre d'affaires net de 1.05 milliard de dollars au cours du dernier trimestre, le 2T22. Il s'agit d'une baisse par rapport aux 1.17 milliard de dollars rapportés au cours du trimestre de l'année précédente. La société a également affiché une perte nette des activités poursuivies de 414 millions de dollars, contre 280 millions de dollars au 2T21.
Malgré les pertes globales au deuxième trimestre, Sands a vu un doublement de ses revenus provenant de sa propriété de Singapour. Le Marina Bay Sands, situé dans la ville, a enregistré un BAIIA de 2 millions de dollars, sur la base de revenus nets de 319 millions de dollars. Cela se compare à des revenus nets de 679 millions de dollars au trimestre de l'année précédente.
Les résultats du 2T22 sont la première publication trimestrielle de Sands depuis qu'elle a finalisé la vente de ses actifs américains. Cette vente a été finalisée en février de cette année, à VICI Properties et Apollo Global Management, pour un total de 6.25 milliards de dollars.
Comme indiqué, ce stock est un nouveau poste pour George Soros, et au cours du dernier trimestre, il a acheté un total de 220,000 8.26 actions. Au prix actuel, cette participation vaut maintenant quelque XNUMX millions de dollars.
Analyste du Credit Suisse Benjamin Chaïken présente un argumentaire complet pour les taureaux sur LVS, écrivant sur le titre: «LVS a bien résisté depuis le début de l'année et nous pensons qu'il devrait continuer à surperformer. Singapour accélère, Macao ne peut pas empirer (casinos fermés), le bilan est en bon état et le rebond de Singapour (plus rapide que prévu) pourrait donner un aperçu de ce à quoi pourrait ressembler une éventuelle reprise de Macao (peut-être) … Nous pensons que l'action devrait avoir beaucoup de soutien autour de 30 $, où nous dirions que vous intégrez une valeur nulle à Macao.
Sans surprise, Chaiken attribue une cote de surperformance (c'est-à-dire d'achat) aux actions LVS, et son prix cible de 12 $ sur 59 mois suggère un gain de 56 % en magasin. (Pour voir le palmarès de Chaiken, cliquez ici )
À en juger par la répartition des notes des analystes, les haussiers sont clairement majoritaires. Sur 9 avis récents, 8 se sont soldés par des achats – contre une seule vente. Dans l'ensemble, cela donne aux actions LVS leur note de consensus Strong Buy. L'action se vend 37.72 $ et son objectif de cours moyen de 47.78 $ implique une hausse de 26 % sur un an. (Voir les prévisions de stock de LVS sur TipRanks)
Salesforce, Inc. (CRM)
Pour le prochain stock, nous nous tournerons vers le monde de la technologie et du marketing, où Salesforce est depuis longtemps un leader du secteur. L'entreprise obtient son ticker, CRM, de son produit principal, les progiciels de gestion de la relation client (CRM). Celles-ci sont proposées sous forme de solutions basées sur le cloud via le format d'abonnement SaaS populaire. La clientèle d'entreprise de Salesforce utilise les produits pour gérer et résoudre les problèmes de marketing frontal.
Plus tard ce mois-ci, Salesforce publiera ses résultats du deuxième trimestre pour l'exercice 2, mais nous pouvons revenir sur le premier trimestre fiscal de l'entreprise et ses tendances récentes pour avoir une idée de sa situation actuelle.
Au cours de son premier trimestre fiscal 1, Salesforce a enregistré 23 milliards de dollars en chiffre d'affaires, un gain de 7.41 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente et le résultat de chiffre d'affaires le plus élevé des deux dernières années. La société a également enregistré un solide gain d'une année sur l'autre de 24 % de ses flux de trésorerie d'exploitation pour le trimestre, pour un total de 1 milliards de dollars.
Sur une note négative, le BPA dilué non conforme aux PCGR de la société s'est établi à 98 cents par action, en baisse par rapport aux 1.21 $ rapportés un an plus tôt.
Dans l'attente de l'exercice 2T23, nous devons noter que Salesforce a réalisé un chiffre d'affaires de 7.69 milliards de dollars à 7.70 milliards de dollars, soit une augmentation de 20 % d'une année sur l'autre. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, Salesforce se dirige vers un chiffre d'affaires compris entre 31.7 et 31.8 milliards de dollars. Encore une fois, cela se traduirait par un gain de revenus de 20 % sur un an.
Il s'agit d'une action dans laquelle Soros détenait déjà une position – et au dernier trimestre, il a élargi cette position de 138 %. Il a acheté CRM pour la première fois au 1T21, et sa dernière acquisition a ajouté 364,209 627,509 actions à sa pile. Soros détient désormais 115.24 XNUMX actions Salesforce d'une valeur de plus de XNUMX millions de dollars.
Soros n'est pas le seul à aimer ce stock technologique. Analyste 5 étoiles Keith Weiss, de Morgan Stanley, décrit Salesforce comme « le rapport risque/récompense le plus intéressant en matière de logiciels ». et poursuit en disant : « Nous pensons qu'une exposition unique à la plus large des initiatives de transformation numérique axées sur l'automatisation et l'efficacité accrues s'avérera être un moteur de demande plus durable pour Salesforce que prévu. De plus, les partenaires ont indiqué les premiers signes d'une consolidation potentielle des budgets informatiques - une tendance qui joue sur les atouts de Salesforce compte tenu de l'étendue de sa plate-forme... Nous pensons qu'un ralentissement de l'activité - qu'il soit organique ou macro-connexe - est déjà plus que évalué à niveaux actuels.
Conformément à ces commentaires, Weiss évalue l'action CRM en surpoids (ieBuy) et son objectif de prix de 273 $ pointe vers une hausse de 49 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Weiss, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Salesforce est une grande entreprise, avec une capitalisation boursière de 182 milliards de dollars, et elle a attiré beaucoup d'attention à Wall Street. Il y a 32 avis d'analystes enregistrés ici, et ils incluent 27 achats, 4 prises et 1 vente pour une note consensuelle d'achat fort. L'action a un objectif de cours moyen de 240.70 $ et un cours actuel de 183.33 $, pointant vers une hausse d'environ 31 % au cours des 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock CRM sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-george-soros-pours-money-135917675.html