Prime Infra du milliardaire Enrique Razon reporte son introduction en bourse de 478 millions de dollars dans des conditions de marché baissières

Capital d'infrastructure de premier ordre—contrôlé par un milliardaire Enrique Razón Jr.– a annoncé mardi avoir reporté son introduction en bourse au premier semestre 2023 en raison de conditions de marché défavorables.

L'introduction en bourse, qui est gérée par CLSA en tant que coordinateur mondial et teneur de livre, et par BDO Capital et BPI Capital en tant que souscripteurs nationaux, aurait été la plus grande vente d'actions inaugurale des Philippines cette année. Infra principal était visant à lever jusqu'à 28.2 milliards de pesos (478 millions de dollars) pour financer des investissements dans les énergies renouvelables et les services publics d'eau.

La décision de mettre fin à l'introduction en bourse a été prise la semaine dernière, après que la société a organisé des tournées d'information pour les investisseurs en septembre en Asie, en Europe et aux États-Unis, selon le président de BDO Capital, Eduardo Francisco. Alors que les investisseurs ont apprécié la société, il y avait des inquiétudes concernant le sentiment baissier du marché et la dépréciation du peso, a-t-il ajouté.

Les récentes cotations nationales ont été confrontées à des vents contraires économiques dans un contexte de pressions inflationnistes croissantes et de taux d'intérêt en hausse, le fournisseur de viande North Star Meat Merchants ayant annulé son introduction en bourse plus tôt cette année en raison de la volatilité du marché. L'indice de la Bourse des Philippines (PSEi) a chuté de 17 % cette année, le deuxième pire en Asie du Sud-Est, tandis que le peso a plongé d'environ 13.6 % et se négocie près d'un creux record de 59.09 pesos contre le billet vert.

Prime Infrastructure a déposé son prospectus d'introduction en bourse en juin alors que la société augmentait ses investissements dans des projets d'énergie renouvelable, y compris des projets de construction la plus grande ferme solaire du monde en partenariat avec Solar Philippines, fondée par l'homme d'affaires Leandro Leviste, Forbes 30 Diplômés de moins de 30 ans. L'entreprise est également en train d'acquérir une participation majoritaire dans le projet gazier de Malampaya dans la mer des Philippines occidentales du magnat basé à Davao Dennis Uy. L'accord a été approuvé par le ministère de l'Énergie la semaine dernière.

Razon, par l'intermédiaire de Prime Infra, a également investi ces dernières années dans des centrales hydroélectriques et des services d'eau. Il est également l'actionnaire majoritaire du géant portuaire mondial International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) et de Bloomberry Resorts, exploitant du Solaire Resort and Casino à Manille. Razon a une valeur nette de 5.3 milliards de dollars, selon Forbes' données en temps réel.

— Avec l'aide de Roel Landingin.