Les élections sont derrière nous, les dernières données sur l'inflation ont montré un ralentissement du taux d'augmentation et les marchés ont terminé la semaine dernière avec leurs meilleures séances de négociation depuis des mois. Les signes se sont alignés pour que les investisseurs se sentent bien. Ou devraient-ils ?
L'investisseur milliardaire Carl Icahn pense le contraire et, dans une récente interview, il a exposé les arguments en faveur des baissiers.
«Je suis encore assez baissier sur ce qui va se passer. Un rallye comme celui-ci est bien sûr très spectaculaire, c'est le moins qu'on puisse dire, mais vous les avez tout le temps dans un marché baissier, et je pense toujours que nous sommes dans un marché baissier… l'inflation ne s'en va pas à court terme, et vous 'va avoir plus d'une récession, plus d'une baisse des bénéfices… La Fed doit continuer à augmenter », a déclaré Icahn.
Bien qu'Icahn soit baissier sur les marchés, cela ne l'a pas empêché d'acheter deux actions spécifiques. Ce sont des choix d'actions intéressants, bien que les analystes de Wall Street soient clairement mitigés ici. Ouverture de la Plateforme TipRanks, nous avons extrait les détails de ces deux "choix d'Icahn ;' les voici, avec quelques commentaires récents d'analystes.
Avoirs de la Couronne (CCK)
La première action de notre liste de choix de Carl Icahn est Crown Holdings, une société dont vous n'avez probablement pas entendu parler, même s'il est fort probable que vous ayez utilisé certains de ses produits. Crown travaille dans l'industrie de l'emballage, où elle est spécialisée dans les emballages métalliques. Les produits de Crown comprennent des canettes en métal pour les boissons et les aliments - pensez aux bouchons à anneau sur les canettes de soda - ainsi que des canettes pour les aérosols. L'entreprise produit également des fermetures métalliques pour des emballages spécialisés. Si vous avez ouvert une boîte de cornichons, ouvert un soda ou dévissé le bouchon métallique d'une bouteille en verre, vous avez probablement utilisé un produit Crown.
L'omniprésence de l'emballage - que ce soit pour le stockage des aliments ou le transport des produits - dans le monde moderne donne à Crown un créneau rentable à exploiter, et cela ressort clairement des totaux des revenus de ces dernières années. La société a rapporté 9.4 milliards de dollars en 2020 et a vu ce chiffre passer à 11.4 milliards de dollars l'année dernière. Pour les neuf premiers mois de cette année, Crown a déjà réalisé 9.94 milliards de dollars en chiffre d'affaires, en hausse de 12 % d'une année sur l'autre.
En regardant le rapport trimestriel le plus récent, pour le 3T22, la société a affiché un chiffre d'affaires de 3.25 milliards de dollars, en hausse de 11 % d'une année sur l'autre, et a réalisé un bénéfice de 1.06 $ par action contre 79 cents il y a un an. Le BPA ajusté, cependant, s'est établi à 1.46 $, bien en deçà des prévisions de 1.76 $ et en baisse d'environ 13 % par rapport aux 2.03 $ rapportés au trimestre de l'année précédente.
Intéressant pour les investisseurs soucieux de rendement, Crown s'est activement engagé à maintenir le cours des actions et a racheté pour 722 millions de dollars d'actions CCK jusqu'à présent cette année. De plus, la société verse un modeste dividende, de 22 cents par action ordinaire, le prochain paiement étant dû le 25 novembre. Le paiement div s'annule à 88 cents par action ordinaire et donne un rendement de 1.11 %.
Quant à Carl Icahn, il a ouvert une nouvelle position dans CCK au dernier trimestre, en achetant 1.04 million d'actions. Sa participation vaut actuellement plus de 82 millions de dollars.
Les actions de Crown sont en baisse depuis mars de cette année, et depuis le début de l'année, l'action est en baisse de 28 %. Aux yeux de l'analyste de Morgan Stanley Angel Castillo, cependant, ce n'est pas une raison pour éviter le stock. Castillo estime que cette vente est exagérée et déclare : "Il est indéniable que les résultats et les perspectives de Crown étaient sensiblement pires que prévu... Cependant, nous pensons que la vente peut être une réaction excessive et nous restons acheteurs de Crown (CCK) sur ce point. la faiblesse…"
Parmi les raisons de détenir des actions de la Couronne, dit Castillo, figurent : « 1) les perspectives fondamentales d'EBITDA fournies par la société s'élèvent à une révision implicite beaucoup plus modeste d'environ 4 % (à mi-parcours) par rapport au consensus 2023 ; 2) Crown a réitéré sa confiance dans sa croissance du volume de +10 % en Amérique du Nord pour 2023 ; 3) les changements de déstockage sont généralement un phénomène de 2 à 3 trimestres, nous nous attendons donc à ce que les défis de volume à court terme s'atténuent au début de 2023 et que les vents favorables séculaires recommencent à stimuler une croissance saine par la suite ; 4) CCK continue d'avoir le bilan le plus solide parmi ses pairs, et avec une croissance régulière et des dépenses d'investissement plus faibles, cela devrait permettre des montants sains de rendements pour les actionnaires… »
À cette fin, Castillo note que Crown partage une surpondération (c'est-à-dire acheter) et son objectif de prix de 110 $ implique un potentiel de hausse sur un an de 36 %. (Pour voir le palmarès de Castillo, cliquez ici )
Carl Icahn et Morgan Stanley ne sont pas les seuls taureaux sur ce stock. Les actions ont 17 analyses récentes d'analystes de Wall Street, se décomposant en 12 achats et 5 prises, pour une note consensuelle d'achat modéré. CCK se négocie à 80.70 $ et son objectif de cours moyen, à 96.47 $, suggère un gain d'environ 20 % pour les 12 prochains mois. (Voir les prévisions du stock de la Couronne sur TipRanks)
Société de gaz du sud-ouest (SWX)
Le prochain choix d'Icahn que nous envisageons est Southwest Gas, une entreprise de services publics de gaz naturel, basée à Las Vegas, Nevada et desservant plus de 2 millions de clients en Arizona, au Nevada et en Californie du Sud. Les opérations de la société comprennent Southwest Gas, le service public réglementé, et Mountain West Pipelines, un opérateur réglementé d'environ 2,000 XNUMX miles de pipelines de transport de gaz naturel inter-États, s'étendant à travers l'Utah, le Wyoming et le Colorado. Le troisième secteur d'activité, Centuri Group, est une société de services d'infrastructure stratégique non réglementée opérant aux États-Unis et au Canada.
Dans l'ensemble, Southwest Gas a rapporté 3.68 milliards de dollars de revenus totaux l'année dernière. Southwest est sur la bonne voie pour battre ce total de revenus en 2022, et son chiffre d'affaires sur 9 mois s'élève déjà à 3.55 milliards de dollars.
Malgré la croissance des revenus, la société a enregistré une perte nette consolidée de 18 cents par action diluée au cours du troisième trimestre, légèrement inférieure à la perte de 3 cents enregistrée au 19T3 et bien en deçà des bénéfices enregistrés aux premier et deuxième trimestres de cette année. Il convient toutefois de noter que les services publics de gaz de l'hémisphère nord affichent souvent leurs meilleurs résultats au premier semestre de l'année, sur l'utilisation saisonnière.
La société a déclaré un dividende au quatrième trimestre, en septembre, de 4 $ par action ordinaire. Ce paiement donne un dividende annualisé sur actions ordinaires de 0.62 $, ce qui à son tour donne un rendement de 2.48 %.
Cette société a procédé à un examen des alternatives stratégiques pour la future disposition de ses secteurs d'activité. Les questions à l'étude comprennent des solutions de rechange pour les opérations du pipeline Mountain West et une éventuelle vente ou scission du groupe Centuri. Jusqu'à présent, l'examen progresse, mais aucune mesure n'a encore été prise.
Southwest Gas a clairement attiré l'attention de Carl Icahn; il a augmenté sa participation existante dans SWX de 30% au dernier trimestre, en achetant 1,508,509 6,611,630 419 actions. Sa participation dans Southwest Gas totalise désormais XNUMX XNUMX XNUMX actions, évaluées à plus de XNUMX millions de dollars.
Les perspectives de Southwest Gas n'apparaissent toutefois pas trop favorables aux yeux des analystes de Wall Street, qui préfèrent rester sur la touche.
En couverture de l'action pour JPMorgan, analyste Richard Sunderland écrit: «Nous avons des informations supplémentaires limitées au-delà des points de données sur les bénéfices et des commentaires connexes qui exercent désormais une pression ferme sur les perspectives de 2023. Nous nous attendons à ce que le débat sur la construction ne fasse que croître en réaction à ces développements, avec des arguments partagés entre le risque baissier de vendre potentiellement à un bas et un chemin plus long pour réaliser de la valeur à la hausse dans le cadre d'une rotation de la construction.
Conformément à ce point de vue, Sunderland attribue une note neutre (c'est-à-dire Hold) aux actions, mais son objectif de cours de 77 $ implique un potentiel de hausse d'environ 18 % pour l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Sunderland, cliquez ici )
La majorité de la rue se range du côté de la position prudente de l'analyste de JPMorgan sur Southwest Gas, car les analyses de TipRanks démontrent que l'action est maintenue (neutre). Ceci est basé sur 6 avis d'analystes qui incluent 5 notes Hold et 1 Buy. L'action se négocie à 65.05 $ et son objectif de cours moyen de 57.55 $ suggère qu'elle chutera d'environ 12 % au cours de l'année prochaine. (Voir les prévisions de l'action SWX sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html