Ce que la plupart des gens ont tendance à oublier, c'est que, de l'autre côté du pari des obligations adossées à des créances hypothécaires (CDO) fait par Burry, il y avait des Banque d'investissement Goldman Sachs. Les CDO sont des prêts, des hypothèques et d'autres actifs que les banques d'investissement conditionnent et proposent aux investisseurs institutionnels.
Dans le livre "The Big Short: Inside the Doomsday Machine" de Michael Lewis, il est dit que Burry a décidé de parier sur l'implosion du marché des subprimes après avoir remarqué que beaucoup de gens n'avaient pas les moyens de payer leur hypothèque. Mais les prêteurs trouvaient de nouveaux instruments financiers pour justifier de leur donner plus d'argent.
"C'était un signe clair que les prêteurs l'avaient perdu, dégradant constamment leurs propres normes pour augmenter les volumes de prêts", a déclaré Burry.
Les prêteurs vendaient ces prêts à Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo et d'autres banques «trop grandes pour faire faillite», qui les ont conditionnés en obligations et les ont vendus. Ces pratiques ont presque mis le système financier à genoux. Ils ont provoqué la pire crise financière depuis 1929.
Depuis plusieurs mois, Burry tire à nouveau la sonnette d'alarme sur l'état de l'économie. Il croit qu'il tombera inévitablement dans récession . Il dit qu'il prévoit une crise de la dette des ménages qui constituerait un grave danger pour l'économie.
« Vous vous souvenez du problème de la surabondance d'épargne ? Pas plus. L'argent liquide de l'hélicoptère COVID a appris aux gens à dépenser à nouveau, et c'est addictif. L'hiver arrive », a averti Burry en août dernier.
"Winter coming" semble être une référence à la série HBO "Game of Thrones". Les personnages ont utilisé la phrase comme un avertissement.
Un pari mystérieux "13.48 % des actions ont clôturé au-dessus de leur 200 jours moyenne mobile hier », Burry, qui dirige fonds de couverture Scion Asset Management, a déclaré sur Twitter le 1er octobre. « Le plus bas en 2009 était de 1.2 %. Le creux en 2020 était de 2.8 %. Actuellement au niveau de 2007. »
Il a ensuite confirmé cette sombre prédiction en liquidant la quasi-totalité de son portefeuille d'actions américaines au deuxième trimestre.
Mais il a repris acheter des actions au troisième trimestre, selon les documents réglementaires. Au 30 septembre, le portefeuille de sociétés cotées aux États-Unis de Scion comprenait six sociétés.
Il a parié sur Aerojet RocketDyne (AJRD Obtenez un rapport gratuit , Charte Communications (CHTR Obtenez un rapport gratuit , Corecivic (CXW Obtenez un rapport gratuit , Groupe géographique, Liberty Latin America (LILAB Obtenez un rapport gratuit et Qurate Retail. Au total, son portefeuille d'actions a une valeur totale de 41.3 millions de dollars, en hausse de 38 millions de dollars par rapport à trois mois plus tôt.
Quelques jours après avoir révélé ces nouveaux paris, Burry vient d'envoyer un message énigmatique qui laisse entendre qu'il a également misé gros sur l'effondrement soit d'une action d'une entreprise, soit sur la chute d'une industrie, voire d'une classe d'actifs.
"Vous n'avez aucune idée à quel point je suis court", a posté Burry sur Twitter le 15 novembre. Le tweet a depuis été supprimé, comme c'est souvent le cas avec tous ses messages.
Burry ne révèle pas sa position. Il laisse les utilisateurs des réseaux sociaux spéculer. Ils se sont lancés dans un jeu de devinettes impliquant principalement des noms de groupes technologiques. Burry avait liquidé les actions Alphabet et Meta Platforms qu'il détenait au deuxième trimestre.
Ce qui est certain, c'est que Burry a encore fait sensation car beaucoup se demandent s'il parle vraiment d'un pari ou s'il parle de sa taille. On dit que le financier mesure 5 pieds 6 pouces.
Les actions de vente à découvert sont un pari que le cours de l'action va baisser.