Meilleures actions à dividendes pour un revenu fiable : mars 2023

Quelles sont les bonnes actions à dividendes à acheter ? La bonne réponse dépend de vos objectifs financiers.

Avec les actions à dividendes, il y a généralement un compromis entre rendement et fiabilité. Autrement dit, les payeurs de dividendes qui génèrent un revenu maximum pour votre investissement ne sont pas toujours les plus fiables. Et les actions à dividendes les plus fiables, eh bien, elles peuvent ne pas offrir les paiements les plus élevés.

Rendement vs. Fiabilité

Ce compromis est logique. Les dividendes consomment beaucoup d'argent. Pour qu'une entreprise verse des dividendes de manière fiable pendant des décennies - grâce à de bonnes et à de mauvaises économies - son utilisation du capital doit être disciplinée. Des stratégies de croissance agressives ou des paiements agressifs aux actionnaires peuvent mettre en péril le programme de dividendes.

Heureusement, vous êtes un investisseur, pas un PDG. Vous n'avez pas à faire un compromis complet entre rendement et fiabilité. Vous pouvez équilibrer les deux grâce à la diversification.

Pour trouver l'équilibre qui convient à votre niveau de confort, lisez la suite pour un examen plus approfondi des actions à dividendes à rendement plus élevé, suivi d'un examen des payeurs de dividendes les plus fiables. À partir de là, nous passerons en revue les principaux indicateurs de dividendes qui vous aideront à choisir vos meilleurs investissements.

Avec une inflation à son plus haut niveau en 40 ans, à plus de 7 %, les actions à dividendes offrent l'un des meilleurs moyens de combattre l'inflation et de générer un flux de revenus fiable. Cliquez ici pour télécharger « Five Dividend Stocks To Beat Inflation », un rapport spécial de l'expert en dividendes de Forbes, John Dobosz.

Dividendes à rendement le plus élevé

Pour rappel, le rendement du dividende est le paiement annuel du dividende divisé par le cours de l'action. Si vous achetez une action pour 100 $ et que le dividende annuel est de 5 $, le rendement est de 5 %.

Les actions et les fonds de dividendes à rendement le plus élevé versent entre 5 % et 12 % ou plus. Généralement, plus le rendement est élevé, plus il est probable qu'il soit incohérent ou non durable.

Zim : un exemple à haut rendement

Compagnie maritime de conteneurs Services d'expédition intégrés Zim (ZIM) est un exemple intéressant de payeur de dividendes à haut rendement. Le cours de l'action de Zim au quatrième trimestre de cette année est resté dans la fourchette basse à moyenne de 20 $. Y compris le dividende de décembre, Zim versera 27.55 $ par action en dividendes en 2022. C'est un rendement astronomique (et non durable) supérieur à 100 %.

Les paiements aux actionnaires de Zim pour 2022 comprenaient un dividende spécial de 17 $ par action en mars. Grâce à la hausse des coûts et du volume d'expédition, les liquidités de l'entreprise ont explosé par rapport à l'année précédente. Les actionnaires étaient les bénéficiaires. Depuis lors, les dividendes déclarés de Zim étaient :

• 2.85 XNUMX $ en mai
• 4.75 $ en août
• 2.95 $ en décembre

Vous pouvez voir que l'entreprise s'est engagée à redonner de la valeur aux actionnaires. Mais, ces paiements fluctuent par une large marge.

Il convient également de noter que le cours de l'action de Zim a été volatil. En mars 2022, Zim s'est échangé dans les 70 $. Au quatrième trimestre, le prix de Zim est resté inférieur à 30 dollars.

Ce qu'il faut surveiller avec des rendements de dividendes élevés

Vous pouvez prendre un risque calculé sur une action à dividende à haut rendement comme Zim, mais il est judicieux de poser d'abord quelques questions. Les sujets sur lesquels se concentrer sont la tendance du cours de l'action et les initiatives de croissance de l'entreprise.

1. Baisse du cours de l'action

Une baisse du cours de l'action pousse mathématiquement le rendement du dividende à la hausse. Vous souvenez-vous de notre action à 100 $ qui rapporte 5 % ? Si le prix de cette action chute à 75 $ et que le dividende reste le même, le rendement monte à 6.7 %.

Les cours des actions baissent lorsque les investisseurs perdent confiance dans la capacité continue de l'entreprise à créer de la valeur. Les facteurs sous-jacents peuvent être liés à l'économie, à l'industrie ou à l'entreprise elle-même.

Si vous constatez une tendance à la baisse du cours des actions, cherchez à comprendre pourquoi. Un problème temporaire peut ne pas changer l'attrait d'un titre, mais un problème à plus long terme le ferait.

2. Manque d'initiatives de croissance acceptables

Une entreprise a deux choix principaux pour utiliser son excédent de trésorerie. Il peut financer des initiatives de croissance, telles que l'expansion géographique, les acquisitions ou le développement de produits. Ou, il peut restituer l'excédent de trésorerie à ses actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats d'actions.

Si l'excédent de trésorerie est entièrement acheminé vers les actionnaires, cela pourrait signifier que l'entreprise n'a aucune opportunité de croissance acceptable. Cela n'augure rien de bon pour les perspectives à long terme du titre.

Même à des niveaux bas, l'inflation détruit la richesse, mais aux taux actuels, elle est carrément mortelle. Défendez-vous avec des actions à dividendes qui augmentent leurs versements plus rapidement que l'inflation. Cliquez ici pour télécharger "Cinq actions à dividendes pour battre l'inflation", un rapport spécial de l'expert en dividendes de Forbes, John Dobosz.

FPI Vs. Stocks traditionnels

FPI signifie fiducie de placement immobilier ; ce sont des sociétés qui possèdent et gèrent des biens immobiliers et des actifs connexes. Lorsque vous recherchez des sociétés à haut rendement, vous remarquerez peut-être que les FPI ont souvent des rendements plus élevés que les actions traditionnelles.

Il y a deux raisons principales pour cela. Premièrement, les FPI, de par la loi, doivent distribuer 90 % ou plus de leurs revenus aux actionnaires. Deuxièmement, le modèle commercial des FPI a tendance à produire beaucoup de liquidités fiables, sous forme de loyers ou de versements hypothécaires.

FPI et actions à rendement de dividende élevé

Le tableau ci-dessous présente huit actions et FPI populaires qui rapportent 5.5 % ou plus.

Les deux rendements à deux chiffres ici proviennent des FPI hypothécaires. Vous pouvez voir que les sociétés pétrolières, gazières et de télécommunications figurent également sur la liste. Alors que certaines industries peuvent supporter des rendements plus élevés que d'autres, n'oubliez pas de garder votre portefeuille de dividendes diversifié. Une large exposition à long terme à l'industrie vous servira mieux.

Les meilleures entreprises qui offrent des dividendes

Si vous accordez la priorité à la durabilité des dividendes plutôt qu'aux rendements, votre analyse devrait suivre une voie différente. Vous ne recherchez pas le rendement le plus élevé avec un niveau de risque acceptable. Au lieu de cela, vous recherchez les meilleures entreprises polyvalentes qui versent également des dividendes. Ces actions auront généralement des fondamentaux commerciaux solides ainsi qu'un long historique d'augmentation des paiements de dividendes.

Rois et aristocrates du dividende

Vous pouvez raccourcir votre recherche en commençant par Dividend Kings et Dividend Aristocrats. Les Dividend Kings ont augmenté leurs paiements aux actionnaires chaque année au cours des 50 dernières années consécutives. Les aristocrates ont augmenté leurs paiements au cours de chacune des 25 dernières années.

Une histoire de plusieurs décennies de paiements en espèces aux actionnaires est instructive. Il vous indique que les dirigeants de l'entreprise savent comment assurer la croissance tout en finançant les dividendes. L'équipe de direction a également été efficace pour traverser les ralentissements économiques, sans perturber les paiements des actionnaires.

Notamment, Dividend Kings et Aristocrats sont également des sociétés du S&P 500. Cela signifie qu'ils respectent les normes du S&P 500 en matière de capitalisation, de liquidité et de rentabilité.

Les meilleurs rois des dividendes

Vous pourriez supposer que les Dividend Kings et les Aristocrates ont de faibles rendements dans tous les domaines. Heureusement, ce n'est pas le cas. Bien que vous ne voyiez pas beaucoup de rendements élevés dans ce groupe, il existe des exceptions, notamment la société de tabac Altria, qui est également incluse dans la liste des rendements élevés ci-dessus.

Le tableau ci-dessous met en évidence huit rois et aristocrates populaires du dividende qui offrent des rendements supérieurs à 2.5 %.

Ce ne sont pas vos seuls choix, bien sûr. Il existe de nombreuses entreprises plus solides avec des antécédents plus courts qui paient de bons rendements. La liste des métriques ci-dessous peut vous aider à les trouver.

Comment choisir les meilleures actions à dividendes : 5 mesures à vérifier

La sélection des meilleures actions à dividendes ne se limite pas à l'historique des rendements et des dividendes. Lorsque vous recherchez des actions à dividendes et des FPI potentiels, examinez l'ampleur de la croissance du dividende au cours des dernières années, ainsi que les rendements annualisés totaux, la croissance des bénéfices, les flux de trésorerie et la liquidité de l'action.

1. Tendance de la croissance des dividendes

Vous voulez voir un historique cohérent de croissance mesurable des dividendes. Idéalement, l'action affichera des augmentations de dividendes régulières qui, en moyenne, suivent l'inflation. Cela vous indique que le pouvoir d'achat du dividende suit le rythme de l'économie.

2. Rendement total

Le rendement total d'une action tient compte des gains en capital et des dividendes. Si une action de 100 $ prend de la valeur de 10 $ en un an, le rendement est de 10 %. Si une autre action de 100 $ s'apprécie de 8 $ ainsi que verse un dividende de 3 $, le rendement est de 11 %. Sur le second titre, vous n'obtenez pas une vue d'ensemble si vous n'évaluez que l'appréciation ou les dividendes. Vous devez considérer les deux.

Vous pouvez utiliser le pourcentage de rendement total pour comparer la performance des payeurs de dividendes aux indices et à vos autres opportunités d'investissement.

3. Croissance des bénéfices sur trois ans

La croissance des dividendes au fil du temps nécessite une croissance des bénéfices. Passez en revue l'historique des bénéfices de l'entreprise et vérifiez qu'il est positif et cohérent.

Vous pouvez voir des perturbations temporaires dues aux tendances économiques ou des marchés financiers, en particulier en 2022. Évaluez ces perturbations en les comparant à des concurrents proches de l'industrie et au marché global.

Certains ralentissements ne sont pas évitables. Mais les entreprises qui réussissent à gérer les ralentissements font souvent de meilleurs investissements.

4. Flux de trésorerieFLUX2
Trends

L'argent paie des dividendes. La capacité d'une entreprise à générer des flux de trésorerie croissants au fil du temps est essentielle à la longévité de son programme de dividendes. Passez en revue les tendances des flux de trésorerie disponibles d'une entreprise au cours des dernières années.

Vous pouvez également consulter le ratio de distribution en espèces de l'entreprise. Il s'agit du dividende en pourcentage des flux de trésorerie.

La mesure est liée au ratio de distribution le plus souvent cité, qui est le dividende en pourcentage des bénéfices. Le ratio de distribution standard peut poser problème, car les bénéfices peuvent être affectés par des ajustements comptables ponctuels hors trésorerie.

5. Ratio dette/actif

Le ratio dette/actif vous indique à quel point la dette finance les actifs de l'entreprise. Il s'agit d'une mesure de la solidité financière et d'une indication de la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations.

Pour calculer le ratio, divisez le total des passifs par le total des actifs. Si le nombre résultant est de 0.75, par exemple, cela signifie que 75 % des actifs sont financés par la dette. Les 25% restants sont financés sur fonds propres. Plus ce nombre est élevé, plus la situation financière de l'entreprise est faible.

Diversifiez vos actions à dividendes

Les meilleures actions à dividendes produisent un rendement croissant, soutenu par une appréciation à long terme du cours des actions, une croissance des bénéfices et des flux de trésorerie et une solidité financière. Heureusement, ce sont toutes des mesures que vous pouvez évaluer avant d'investir.

Pourtant, il est possible que la situation d'une entreprise change soudainement. C'est pourquoi il est important de diversifier les actions et les industries individuelles. Les experts recommandent de détenir 20 à 30 actions individuelles. Alternativement, vous pouvez investir dans des fonds de dividendes qui sont diversifiés pour vous.

Un dernier conseil. Avant de vous lancer dans votre parcours d'investissement en dividendes, assurez-vous de comprendre et de planifier les conséquences fiscales du revenu de dividendes. De cette façon, vous pourrez profiter de votre nouvelle source de revenus sans aucune mauvaise surprise de la part de l'Oncle Sam.

Cinq actions à dividendes pour battre l'inflation

De nombreux investisseurs ne réalisent peut-être pas que depuis 1930, les dividendes ont fourni 40 % des rendements totaux des marchés boursiers. Et ce qui est encore moins connu, c'est que son impact démesuré est encore plus grand pendant les années inflationnistes, un impressionnant 54% des gains des actionnaires. Si vous cherchez à ajouter des actions à dividendes de haute qualité pour vous protéger contre l'inflation, L'équipe d'investissement de Forbes a trouvé 5 sociétés avec des fondamentaux solides pour continuer à croître lorsque les prix augmentent. Cliquez ici pour télécharger le rapport.