Berkshire détient 16.4% d'Occidental Petroleum après un récent achat

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Berkshire Hathaway

a continué d'augmenter sa participation dans

Occidental Petroleum
,
achetant 794,000 16.4 actions jeudi dernier, portant sa participation à XNUMX% de la grande société énergétique américaine, selon un dossier déposé lundi soir.

 Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) dirigé par le PDG Warren Buffett avait acheté un total de 9.5 millions d'actions les 17 et 22 juin. La participation de Berkshire dans Occidental Petroleum (OXY) totalise désormais 153.5 millions d'actions et vaut 9 milliards de dollars. .

Berkshire a payé 53.39 $ pour la grande majorité des actions nouvellement achetées, ce qui représentait un petit achat par rapport à ceux des derniers mois. L'action Occidental Petroleum (OXY) a rebondi ces derniers jours avec les prix de l'énergie et a gagné 2.4 % à 58.90 $ lundi.

Buffett semble aimer acheter des actions occidentales dans les années 50. Berkshire a payé un prix moyen d'environ 53 dollars par action pour environ 80% de la totalité de la participation sur la base des dépôts depuis mars, selon les estimations de Barron. Nous estimons également que le coût moyen pour l'ensemble du portefeuille est d'environ 52 dollars par action, ce qui se traduit par un bénéfice papier d'environ 1 milliard de dollars. Berkshire a révélé la participation pour la première fois début mars.

 L'action Occidental a atteint un sommet de 74 $ fin mai.

En tant que détenteur de plus de 10% d'Occidental, Berkshire doit divulguer les transactions sur les actions dans les deux jours ouvrables via un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission.

Les nouveaux achats pourraient alimenter la spéculation selon laquelle Berkshire augmentera encore sa participation et atteindre 20 %, ou potentiellement enchérir pour l'ensemble de l'entreprise. À 20 %, Berkshire obtiendrait probablement un traitement comptable différent pour Occidental qui lui permettrait de refléter une part proportionnelle des bénéfices d'Occidental dans ses propres résultats.

Occidental a déclaré lors de sa conférence téléphonique sur les résultats en mai qu'il prévoyait de lancer un programme de rachat d'actions de 3 milliards de dollars au cours du trimestre en cours. En supposant que ce programme soit exécuté, le pourcentage de participation de Berkshire dans la société augmentera. Occidental s'est concentré sur le remboursement de la dette associée à son achat en 2019 d'Anadarko Petroleum. La dette a régulièrement diminué au cours des derniers trimestres en raison d'importants bénéfices et la dette nette s'élevait à 23 milliards de dollars à la fin du premier trimestre.

Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi Berkshire continue d'être attiré par Occidental, qui est l'une des actions les plus performantes cette année dans l'indice S&P 500. Même avec la montée en flèche des actions, Occidental se négocie pour seulement cinq fois les bénéfices prévus pour 2022. Buffett comme les entreprises américaines, et Occidental obtient la grande majorité de sa production d'énergie sur le marché intérieur.

Écrivez à Andrew Bary à [email protected]