Combattez l'inflation avec 3 actions qui parient contre le pétrole en faveur des véhicules électriques et du réseau d'énergie renouvelable

Maintenant, elle vise ce qui semble être un trio d'entreprises tolérantes à l'inflation qui peuvent contrer la volatilité des prix de l'énergie.

Les prix du pétrole brut ont enregistré une hausse mensuelle de 17 % en janvier, selon Dow Jones Market Data. Les deux West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
et le Brent négocié à Londres
BRN00,
-0.80%
janvier à son plus haut niveau depuis début octobre 2014. Les contrats à terme sur l'essence les plus négociés
RB00,
-0.61%
contrat a bondi de 15 % en janvier et a augmenté de plus de 60 % au cours de la dernière année.

L'influence de l'énergie

Le pétrole – et connexe, le gaz naturel et l'essence – et l'inflation sont liés parce que l'énergie est un intrant majeur de l'économie utilisé dans des activités essentielles telles que le ravitaillement en carburant des transports et le chauffage des maisons. Si les coûts des intrants augmentent, le coût des produits finis devrait en faire autant. Certains observateurs affirment que le lien entre les prix de l'énergie et l'inflation plus large a été réduit au cours des dernières décennies, mais le coût de fonctionnement de leurs maisons et de leurs voitures peut influencer considérablement les consommateurs. Véhicules électriques — une Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
par exemple - ont toujours eu des prix d'autocollants plus élevés, mais génèrent des économies au fil du temps.

Pour Delevska. la perturbation qui accompagne les véhicules électriques, en particulier les batteries pour les faire fonctionner, et les entreprises bien positionnées pour la transition continue vers la création d'électricité via des sources d'énergie plus propres, étaient déjà des thèmes positifs qui façonnent son fonds. Mais la flambée du pétrole renforce ce point de vue, a-t-elle déclaré.

Delevska pense qu'un avenir incertain pour les sources d'énergie traditionnelles, y compris une poussée des principaux foreurs pétroliers plus profondément dans les marchés des énergies alternatives eux-mêmes, signifie que la capacité pétrolière et gazière n'est pas ajoutée assez rapidement pour faire baisser les prix, a-t-elle déclaré. Seul un changement brutal de la demande stabilisera probablement les prix du pétrole, a-t-elle ajouté. Mais les consommateurs qui pourraient être réticents à propos d'un véhicule électrique, ou les communautés et les entreprises qui recherchent des sources d'énergie «plus propres», utiliseront des coûts énergétiques plus élevés pour justifier leur propre abandon des combustibles fossiles. Sans oublier que les puits de pétrole et les équipements gaziers sans entretien et investissement réguliers se détériorent, laissant l'industrie dans une situation difficile en matière d'entretien dans un marché en évolution.

Connexe: Les démocrates comparent la réponse des compagnies pétrolières au changement climatique au déni du cancer du tabac

Tout compte fait, c'est un cycle offre-demande qui, selon Delevska, favorise la poussée vers l'investissement dans les énergies alternatives et les véhicules électriques, ainsi que dans l'infrastructure qui rend les deux possibles.

"La partie délicate est de trouver des opportunités [stock]. Les taux d'intérêt augmentent, créant un vent contraire pour les actions de croissance en général », a déclaré Delevska à MarketWatch. "Notre objectif est de trouver des entreprises qui ont l'avantage d'un stock de croissance mais qui ont également des flux de trésorerie solides."

3 choix et un bonus

Elle met en lumière le mineur Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
suggérant qu'il est "très avantageusement positionné en tant que fabricant de lithium, qui devrait rester un élément clé de goulot d'étranglement dans la production de véhicules électriques". Les batteries au lithium-ion font fonctionner le moteur d'un véhicule électrique à la place de la combustion de l'essence.

Les points de vue d'autres analystes – par exemple une note de Goldman Sachs à la fin de l'année dernière qui indiquait que les grands stocks de mines de lithium étaient devenus trop élevés – soutiennent l'opinion de Delevska selon laquelle elle doit choisir le meilleur du groupe.

Et même si elle admet que les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement peuvent avoir un impact sur la plupart des composants de la fabrication de véhicules électriques et autres, l'assemblage réduit des véhicules électriques par rapport à leurs équivalents à essence plus complexes laisse les premiers moins exposés à la volatilité du commerce et de l'offre.

Les actions de LTHM ont baissé de près de 8 % jusqu'à présent en 2022, après un gain de 13 % l'année dernière.

Lire: Les actions de Standard Lithium chutent de 22% après que le vendeur à découvert a déclaré que sa technologie ne fonctionnait pas

Son regard ne s'arrête pas aux piles. "Nous aimons toute la chaîne d'approvisionnement autour des véhicules électriques", a déclaré Delevska.

Cela l'amène à un choix d'infrastructure de charge : ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska l'a qualifié de jeu diversifié sur le thème, car la société propose du matériel et des logiciels aux flottes, aux clients résidentiels et commerciaux.

L'action a été battue en brèche ces derniers temps, la valeur de son action ayant été réduite de moitié en 2021 et en baisse de 30 % jusqu'à présent en 2022.

Entre autres facteurs, le soutien à la recharge a été renforcé par la législation bipartite sur les infrastructures adoptée l'année dernière, mais la demande gouvernementale la plus solide de financement pour soutenir les véhicules électriques et leur réseau de recharge a été bloquée dans un projet de loi Build Back Better bloqué.

Pour d'autres analystes, la valeur de l'action a été un facteur clé de leur prudence à l'égard de ChargePoint. L'analyste de JP Morgan, Bill Peterson, a écrit à la fin de l'année dernière : "Nous continuons d'avoir une vision favorable des opportunités" d'atterrissage et d'expansion "de ChargePoint dans le domaine de la recharge des véhicules électriques, et nous pensons que la clé pour ChargePoint sera de continuer à apporter des solutions matérielles et logicielles innovantes à marché." Mais il a alors estimé que les bonnes nouvelles étaient largement prises en compte.

Connexe: ChargePoint voit un gros achat d'actions d'initiés

Enfin, Delevska a ciblé Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
La société de gestion de l'énergie, qui aide les exploitants d'éoliennes, par exemple, à convertir l'électricité en électricité et à la transporter vers le réseau, a déclaré vendredi qu'elle s'attend à une nouvelle année de croissance des bénéfices en 2022. 

Les actions ont baissé de 12 % depuis le début de l'année, ce qui a entraîné un gain de près de 25 % sur un an.

Lire: Amazon, Target et d'autres géants de l'entreprise accélèrent l'achat d'énergie « propre » record et montrent peu de signes d'arrêt

En dehors de ces premiers choix, le gestionnaire de fonds a un jeu connexe, mais qui a des utilisations plus larges : les puces semi-conductrices.

En grande partie, ce sont les onduleurs à semi-conducteurs qui entraînent une plus grande autonomie de déplacement des véhicules électriques. La société de recherche IDTechEx affirme que la demande de contenu en semi-conducteurs par véhicule électrique est environ 2.3 fois supérieure à celle des véhicules à moteur à combustion interne.

"Ce sont toujours des actions assez volatiles, mais je pense que la demande [de puces] est garantie même si l'économie ralentit un peu parce que l'offre est serrée", a déclaré Delevska.