Les actions de Barclays chutent de 8% alors que les bénéfices annuels chutent

Les banques du FTSE 100 se sont effondrées mercredi, dirigées par Barclays qui a publié des chiffres de négociation pires que prévu pour 2022.

Le cours de l'action Barclays a chuté de 8% à 172p par action en milieu de semaine. Pendant ce temps Lloyds

et le groupe NatWestGTN
les deux ont chuté d'environ 2 % par rapport à la clôture de mardi.

Barclays a déclaré que les bénéfices avant impôts avaient chuté de 14 % en 2022 pour atteindre un peu plus de 7 milliards de livres sterling. Cela est dû à d'énormes charges de dépréciation de prêts et à des frais de justice accumulés au cours de la période.

Les frais de prêt et les frais de litige pèsent

La hausse des taux d'intérêt a entraîné une hausse des revenus de la banque l'an dernier. Les revenus ont augmenté de 14% à 25 milliards de livres sterling, tirés par la force de son unité Consumer, Cards and Payments, où les revenus ont bondi de 35% en glissement annuel pour atteindre 4.5 milliards de livres sterling.

Les hausses de taux de la Banque d'Angleterre ont poussé la marge nette d'intérêt (NIM) de Barclays – un instrument utilisé pour mesurer la différence entre le revenu net d'intérêts qu'une banque tire de ses activités de prêt et les intérêts qu'elle verse aux épargnants – est passé de 2.86 à 2.52% l'an dernier. % précédemment.

Cependant, une charge supplémentaire de dépréciation de crédit de 498 millions de livres sterling au quatrième trimestre a contribué à faire baisser les bénéfices de Barclays en 2022. Cela a porté le total des créances douteuses pour l'ensemble de l'année à 1.2 milliard de livres sterling, un écart massif par rapport aux 653 millions de livres sterling qu'il a libérés de ses réserves de capital. en 2021.

La banque FTSE 100 a également été frappée par 1.6 milliard de livres sterling de litiges et d'accusations de conduite l'année dernière. Celles-ci concernaient la vente par la banque de 15.2 milliards de dollars de plus de structures américaines qu'elle n'était autorisée au début de 2022.

« Performé fortement »

Commentant les résultats, le directeur général de Barclays a déclaré que la banque avait «exécuté fortement » en 2022. Il a averti que «nous sommes prudents quant aux conditions économiques mondiales, mais continuons à voir des opportunités de croissance dans nos activités jusqu'en 2023. »

La banque a augmenté le dividende pour l'année dernière à 7.25 pence par action, contre 6 pence en 2021. Elle a également annoncé le lancement d'un nouveau programme de rachat d'actions de 500 millions de livres sterling, portant le total des rachats pour 2022 à 1 milliard de livres sterling.

Et ce malgré la baisse du ratio de capital CET1 de Barclays à 13.9 % l'an dernier, contre 15.1 % en 2021.

2023 Outlook

Pour 2023, la banque a prédit que son NIM dépasserait 3.2%. Il a dit que son "des flux de revenus diversifiés continuent de bien positionner le groupe pour l'environnement économique et de marché actuel, y compris la hausse des taux d'intérêt. »

Cependant, Barclays a ajouté que son taux de pertes sur prêts (LLR) pourrait doubler cette année compte tenu des conditions macroéconomiques actuelles. Il prévoyait une fourchette de 50 à 60 points de base en 2023, contre 30 points de base en 2022.

Le ratio CET1 de Barclays devrait quant à lui se situer entre 13% et 14%.

"Amèrement déçu"

Sophie Lund-Yates, analyste chez Hargreaves Lansdown, a déclaré que "Barclays a amèrement déçu le marché avec ses chiffres annuels".

Elle a déclaré que la banque "est plus que capable de supporter" ses frais de justice aux États-Unis d'un point de vue financier. Mais elle a ajouté que "les difficultés de plus grande portée proviennent des atteintes à la réputation" et que "la marge de tolérance pour une erreur similaire est désormais très mince".

Lund-Yates a noté que la baisse des frais de son activité de banque d'investissement et la hausse des charges de dépréciation posent également un défi à l'entreprise aujourd'hui.

Elle a ajouté qu'"à court terme, le marché a besoin de plus de conviction qu'il est sur la bonne voie". Bien qu'elle ait poursuivi que la hausse des taux d'intérêt devrait profiter à la banque pendant un certain temps, tandis que ses "flux de revenus diversifiés" renforcent ses perspectives à long terme par rapport à celles de ses rivaux.