Au moins 6 signes montrent que le marché boursier commence à s'effondrer

Voici quelques indicateurs basés sur le marché qui impliquent plus de bosses sur la route à venir, ou du moins mettent en évidence le chemin inégal du marché parcouru jusqu'à présent.

Épave technologique

Le composite Nasdaq
COMP,
-1.15%
a été dans une spirale descendante. L'indice technologique populaire a enregistré mercredi sa première clôture en territoire de correction depuis mars, clôturant 10.69 % en dessous de son sommet record du 19 novembre et répondant à la définition couramment utilisée pour une correction.

En plus de cela, le Nasdaq Composite a enregistré mardi sa première clôture sous une ligne de tendance à long terme étroitement surveillée depuis avril 2020, sa moyenne mobile sur 200 jours. Le dépassement de ses 200 jours pourrait être une cause d'inquiétude plus convaincante pour les investisseurs optimistes, compte tenu de la durée pendant laquelle l'indice a pu rester au-dessus de ce niveau.

Croix de la mort pour les petits

La moyenne mobile sur 2000 jours de l'indice Russell 50 axé sur les petites capitalisations est tombée sous sa moyenne mobile sur 200 jours. Une "croix de la mort" apparaît lorsque la moyenne mobile sur 50 jours passe en dessous de la 200-DMA, ce qui, selon de nombreux observateurs de graphiques, marque l'endroit où un recul à court terme passe à une tendance à la baisse à plus long terme.

Petites capitalisations, mesurées par l'indice Russell 2000
rut,
-1.60%,
ont fait presque aussi mal que les actions technologiques, en baisse de 8.1 % depuis le début de l'année.

Selon les gens de Dow Jones Market Data :

• Depuis sa création, le Russell 2000 est entré dans une croix de la mort vingt-six fois, y compris l'entrée de mercredi

• Le nombre moyen de jours de bourse où la moyenne mobile de 50 jours reste sous la moyenne mobile de 200 jours est de 104 jours de bourse

• En 2020, l'indice a passé 103 jours de négociation avec la moyenne mobile à 50 jours inférieure à la moyenne mobile à 200 jours

Les 500 du S&P 100

La moyenne mobile à moyen terme du S&P 500, ses 100 jours, a été dépassée mercredi. L'indice général du marché n'a pas clôturé en dessous de ce niveau depuis environ octobre 2021. Tomber en dessous de cette marque maintenant peut signaler que la ligne de tendance de 200 jours pourrait être la prochaine à tomber.

Jauge de peur

Une mesure étroitement surveillée de la volatilité des marchés boursiers souvent utilisée comme indicateur de l'anxiété des investisseurs, le Cboe Volatiity Index
VIX,
+ 4.65%,
généralement désigné par son symbole "VIX", a été élevé pendant une grande partie de 2022. L'indice, qui a une moyenne à long terme d'environ 20, est resté au-dessus de ce niveau. Le VIX, qui a clôturé à 23.85, se négocie au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours de 20.24, selon les données de FactSet.

L'étendue du potentiel de hausse du marché boursier peut dépendre du VIX, qui utilise les prix des options sur les actions du S&P 500 pour évaluer la volatilité implicite ou attendue de l'indice de référence au cours de la période de 30 jours à venir.

Le VIX évolue à l'inverse des actions et une hausse du VIX implique que les investisseurs parient sur des turbulences au cours du mois à venir.

Bouncy Bund

L'un des rendements des obligations d'État les plus étroitement surveillés d'Europe, le Trésor allemand à 10 ans, alias le bund, est devenu positif pour la première fois depuis 2019, soulignant une large hausse des rendements mondiaux.

Le rendement du Bund allemand à 10 ans
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
a atteint 0.021% mercredi, le rendement du Trésor américain à 10 ans
TMUBMUSD10Y,
1.850%
à 1.826% et le bon du Trésor à 2 ans
TMUBMUSD02Y,
1.047%
rendement supérieur à 1 %.

Les marchés anticipent une voie agressive pour la politique de la Réserve fédérale américaine et cela se répercute sur les marchés mondiaux, et encore moins sur ceux d'Amérique.

Une hausse rapide des rendements a exercé une pression sur le marché boursier et une hausse des bunds allemands pourrait contribuer à des vents contraires pour le Trésor américain, car les investisseurs européens pourraient voir une certaine valeur dans l'achat de bunds en territoire positif. Les rendements augmentent pour la dette à mesure que les prix baissent.

Secteurs en déclin

Seuls 2 des 500 secteurs du S&P 11 sont en territoire positif pour l'année jusqu'à présent : l'énergie
SP500.10,
-0.66%,
en hausse de plus de 16 % et les financières
SP500.40,
-1.65%,
en hausse de 0.4 %. La technologie
SP500.45,
-1.37%
et immobilier
SP500.60,
-1.21%
connaissent les baisses les plus fortes à ce jour en 2022.