La Réserve fédérale a de nouveau augmenté son taux d'intérêt influent mercredi, alors même que de nouveaux signes indiquent que l'inflation est refroidissement.
Elle a relevé le taux directeur de l'indice de référence d'un quart de point de base, le ramenant dans la fourchette de 4.5 % à 4.75 %. Une base point est égal à un centième de point de pourcentage.
Les banquiers centraux de la Fed ont déclaré que le taux devait dépasser 5 % pour ramener l'inflation à 2 %. L'inflation, telle que mesurée par l'indice des prix à la consommation, a atteint 6.5 % en décembre 2022, son niveau le plus bas depuis décembre 2021.
La Annonce de la Fed mercredi a souligné la nécessité d'"augmentations continues". Les actions s'échangeaient en territoire positif mercredi après-midi, peu après l'annonce de la Fed.
Les conseillers se concentrent de plus en plus sur la manière de stocker les liquidités de manière productive qui génère des rendements extrêmement sûrs, a déclaré Andres Garcia-Amaya, fondateur et PDG de Zoe Financial, une plate-forme reliant les conseillers financiers à des clients potentiels.
"Les discussions avec les clients incluent des stratégies pour les comptes d'épargne à haut rendement, les échelles CD et la dette du Trésor. Un thème récurrent au cours des six derniers mois est le montant à verser dans les obligations. »
Les discussions avec les clients incluent des stratégies pour les comptes d'épargne à haut rendement, les échelles CD et la dette du Trésor. Un thème récurrent au cours des six derniers mois est de savoir combien verser dans les obligations, a-t-il noté.
Le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
le S&P 500
SPX,
et le Nasdaq Composite
COMP,
a enregistré sa pire performance l'an dernier depuis 2008 dans un contexte d'inflation, de hausse des taux et d'inquiétudes liées à la récession.
Jusqu'à présent en 2023, les choses s'améliorent. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté d'environ 3 % depuis le début de l'année, tandis que le S&P 500 a gagné 6 % et que le Nasdaq Composite, très technologique, a grimpé de plus de 10 %.
Le portefeuille moyen est-il donc prêt pour un rebondir ou une autre année de baisse? Essayer de chronométrer les mouvements d'investissement est toujours périlleux, a déclaré Leanna Devinney, vice-présidente responsable de la branche chez Fidelity Investments.
« La volatilité du marché est à prévoir. Comprendre vos objectifs spécifiques, votre tolérance au risque et votre situation financière, ainsi que la façon dont vos investissements s'alignent, peut vous aider à rester pleinement investi à travers différents événements de marché », a-t-elle déclaré.
Voici ce que certains conseillers conseillent à leurs clients de faire avec leur argent :
Obligations
Les obligations font partie de la défense d'un portefeuille. Le "côté obligataire de votre portefeuille peut déployer un airbag pour vous protéger en cas de problème", a déclaré Ulin, PDG d'Ulin & Co. Wealth Management à Boca Raton, en Floride.
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations chutent. Ainsi, la séquence rapide de hausses des taux d'intérêt de la Fed l'année dernière et tous les autres malheurs du marché ont rendu la tâche difficile aux obligations. L'année dernière a marqué "la pire année pour les investisseurs obligataires, essentiellement au cours de n'importe laquelle de nos vies", a écrit Tom Essaye, président de Sevens Report Research, dans une note de recherche en décembre.
Avec une nouvelle année, cependant, il y a un nouvel espoir que les obligations offrent une protection constante contre les baisses. Des taux plus élevés signifient des paiements d'intérêts plus élevés, avant-garde a noté dans ses prévisions pour 2023. Il prévoit des rendements obligataires américains de 4.1 % à 5.1 % par an.
"Avec une nouvelle année, cependant, il y a un nouvel espoir que les obligations offrent aux investisseurs une protection constante contre les baisses. Des taux d'intérêt plus élevés signifient des paiements d'intérêts plus élevés. »
Goldman Sachs
GS,
les analystes ont dit que courant janvier il y a eu un flux de 9.1 milliards de dollars vers des fonds pour des obligations de qualité investissement moins risquées, soit environ 2.4% de leurs actifs sous gestion pour commencer l'année.
Ulin a renforcé l'exposition obligataire pour ses clients. Début 2022, il a réduit les obligations des clients à 1 an pour éviter le risque de duration, c'est-à-dire le risque que les obligations avec des échéances plus éloignées perdent de leur valeur alors que les taux d'intérêt augmentent.
Maintenant, Ulin pense que la Fed est "proche de la ligne d'un mètre" dans l'objectif sur des taux suffisamment élevés, il n'est donc "pas trop préoccupé par le risque de durée sur les obligations ou les taux d'intérêt qui augmentent considérablement en 2023".
Il a déjà repositionné les portefeuilles modèles équilibrés de ses clients "dans des FNB d'obligations municipales, du Trésor américain et d'obligations d'entreprise de qualité supérieure à court et à moyen terme, et des fonds qui ont été décotés du marché obligataire baissier et qui offrent désormais des rendements appropriés".
Argent liquide
À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les rendements annuels en pourcentage des comptes d'épargne, des certificats de dépôt et d'autres endroits sûrs pour stocker de l'argent augmentent également.
L'APY pour un compte d'épargne en ligne est désormais en moyenne de 3.31%, selon DepositAccounts.com, qui suit les taux. Il y a un an, la moyenne était inférieure à 0.5 %. Le rendement d'un CD d'un an d'une banque en ligne est en moyenne 4.36%, contre 0.5 % il y a un an.
Thomas Scanlon, conseiller financier de Raymond James basé à Manchester, dans le Connecticut, a déjà réduit l'exposition des clients aux actions et augmenté l'exposition aux liquidités.
Plus précisément, Scanlon considère les CD à très court terme de 30 à 120 jours comme un «outil viable» pour les six prochains mois environ.
C'est une décision conservatrice, note-t-il, mais Scanlon a déclaré que cette stratégie produisait un certain rendement alors qu'il y avait tant de questions ouvertes sur les taux d'intérêt, denégociations plafond bt et l'avenir de l'économie.
"Au cours des 15 dernières années, les épargnants purs ont été pénalisés", a déclaré Scanlon, notant que le taux de référence de la Fed était constamment bas afin de générer de la croissance économique, en particulier pendant la Grande Récession.
"Le taux de référence des fonds fédéraux est au niveau de 2007 et il ne redescendra peut-être pas aussi vite que les investisseurs semblent le penser", a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com.
« La combinaison de la hausse des taux et de la baisse de l'inflation est gagnante pour les épargnants. Les comptes d'épargne en ligne les plus performants et disponibles à l'échelle nationale gagnent plus de 4% - et continuent d'augmenter - un taux qui s'améliore chaque fois que l'inflation baisse », a-t-il déclaré.
Source : https://www.marketwatch.com/story/as-fed-raises-rates-by-a-quarter-point-heres-where-financial-advisers-are-telling-their-clients-to-invest- et-stockent-leur-argent-11675283774?siteid=yhoof2&yptr=yahoo