Les stocks de croisière flottaient ainsi qu'un sac de briques mercredi. Un analyste de Morgan Stanley a fait des commentaires négatifs sur l'industrie et a remis en question la capacité d'une entreprise à résister à une récession.
L'analyste Jamie Rollo a abaissé son objectif de prix pour Carnival Cruise Lines (CCL) à 7 $, et a placé un objectif de cours du pire scénario de 0 $ sur l'action. Carnival, la plus grande compagnie de croisières au monde, a chuté de 14 % aux nouvelles pour clôturer à 8.87 $.
Concurrent Royal Caribbean Cruises (RCL) a chuté de 9.57 % pour clôturer à 36.02 $, et Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) a perdu 9.4 % pour clôturer à 11.57 $. Les trois actions sont proches de leurs creux respectifs de 52 semaines.
Rollo a soulevé des inquiétudes légitimes quant à la capacité de Carnival à lever des capitaux en cas de ralentissement économique. La société a perdu 1.8 milliard de dollars au cours de son dernier trimestre.
Selon le graphique, l'objectif de prix de référence de Rollo de 7 $ sera probablement atteint. Carnival est piégé dans un canal baissier (lignes diagonales). La chaîne prédit que Carnival tombera en dessous de 6 $, ce qui est la moyenne de la chaîne.
Source du graphique : TradeStation
Le volume de Carnival n'a cessé d'augmenter au cours des trois dernières semaines (ombré en jaune). L'augmentation du chiffre d'affaires pourrait être le signe d'une vente institutionnelle. La vente de mercredi s'est produite sur 2.5 fois le volume normal de Carnival.
Selon le RSI (indice de force relative) de Carnival, ce titre n'est pas encore survendu. Même si c'était le cas, je n'achèterais pas Carnival à son prix actuel.
Carnival a été survendu à cinq reprises depuis décembre (flèches). Alors que chaque lecture de survente entraînait un rebond, le titre a finalement atteint un plus bas à chaque occasion.
Le tableau de Royal Caribbean Cruises est presque identique à celui de Carnival. Le graphique de RCL a un canal baissier similaire, une augmentation comparable du volume et cinq rebonds RSI survendus, tout comme Carnival.
Source du graphique : TradeStation
Le graphique de Norwegian Cruise Line Holdings a également un aspect similaire.
Source du graphique : TradeStation
Voici les plats à emporter : ces trois actions sont en baisse. La dynamique baissière est forte dans ce secteur, et un support proche – formé la semaine dernière – est peu susceptible d'empêcher un mouvement vers de nouveaux creux de 52 semaines pour les trois noms.
Cependant, ces actions sont évaluées pour une calamité à l'échelle de l'industrie, et je ne suis pas sûr que ce soit réaliste.
Le pire scénario de Rollo est basé sur un ralentissement économique potentiel, mais les amateurs de croisière ont tendance à être plus âgés et plus riches. Ils sont parmi les moins sensibles à une récession.
Conclusion : Ces actions devraient continuer à couler, mais pas jusqu'au casier de Davy Jones. Si je peux obtenir Carnival au bas de la chaîne – moins de 5 $ – je plongerai.
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Source : https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/as-carnival-royal-caribbean-and-norwegian-sink-here-s-when-to-dive-in-16042151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr= yahoo