L'Arizona va de l'avant avec son plan de cession de ses fonds de pension à BlackRock en raison des inquiétudes suscitées par la poussée massive de la société d'investissement en faveur de politiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) qui ont conduit d'autres États à prendre des mesures similaires.
La trésorière de l'Arizona, Kimberly Yee, a déclaré dans un communiqué publié jeudi que le comité de gestion des risques d'investissement (IRMC) du Trésor public avait commencé à évaluer la relation entre le fonds de pension de l'État et BlackRock à la fin de 2021.
"Une partie de l'examen par IRMC impliquait la lecture des lettres annuelles du PDG Larry Fink, qui ces dernières années, a commencé à dicter aux entreprises aux États-Unis de suivre ses convictions politiques personnelles", a écrit Yee. "En bref, BlackRock est passé d'un gestionnaire d'actifs traditionnel à un comité d'action politique. Notre équipe d'investissement interne a estimé que cela éloignait l'entreprise de son obligation fiduciaire en général en tant que gestionnaire d'actifs. »
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En réponse à ces conclusions, Yee a noté que l'Arizona avait commencé à se départir de plus de 543 millions de dollars des fonds du marché monétaire BlackRock en février 2022 et "réduit notre exposition directe à BlackRock de 97%" au cours de l'année. Yee a ajouté que l'Arizona "continuera de réduire notre exposition restante à BlackRock au fil du temps dans le cadre d'une approche progressive qui prend en compte une stratégie d'investissement sûre et prudente qui protège les contribuables".
Bien que l'État continuera à détenir des actions BlackRock par le biais d'actions d'un indice passif des 1,500 1 plus grandes sociétés américaines, l'Arizona aura une "exposition directe minimale" à BlackRock s'élevant à "moins de XNUMX dixième de un pour cent de nos actifs totaux sous gestion". dès fin novembre. Yee a déclaré que l'Arizona avait l'intention de voter pour ses actions dans l'indice dans le but de "changer l'activisme politique de BlackRock".
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"Nous continuerons à lutter contre la voie dangereuse des entreprises qui poussent leurs problèmes sociaux et leur réveil à l'intérieur de l'espace d'investissement et à revenir à une gestion de l'argent traditionnelle qui donne la priorité aux personnes", a conclu le communiqué de Yee.
L'ESG PUSH DE BLACKROCK MET LE PDG LARRY FINK DANS LA CROIX DES MILITANTS
BlackRock est actuellement le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec environ 8 XNUMX milliards de dollars sous gestion et est l'une des principales institutions financières qui ont mené la charge pour l'adoption des normes ESG ces dernières années. Le mouvement ESG cherche globalement à promouvoir une transition énergétique verte et les priorités sociales de gauche à travers le secteur financier. Les détracteurs du mouvement ESG affirment que sa concentration sur les investissements verts va à l'encontre de la responsabilité fiduciaire des entreprises de rechercher les meilleurs rendements possibles pour les investisseurs.
BlackRock a repoussé les critiques de sa stratégie d'investissement dans une déclaration à Fox Business qui disait en partie : "Au cours de l'année écoulée, BlackRock a fait l'objet de campagnes suggérant que nous sommes soit" trop progressistes ", soit" trop conservateurs "dans la façon dont nous gérons notre l'argent des clients. Nous ne sommes ni l'un ni l'autre. Nous sommes une fiduciaire. Nous accordons la priorité aux intérêts de nos clients et leur offrons les choix de placement et la performance dont ils ont besoin. Nous ne laisserons pas ces campagnes nous empêcher de livrer nos clients. »
Le communiqué ajoute : « Aux États-Unis seulement, les clients ont accordé à BlackRock 84 milliards de dollars d'entrées nettes à long terme au troisième trimestre et 275 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.
Les politiques ESG avancées par BlackRock ont attiré la colère de certains investisseurs et décideurs politiques.
Le directeur financier de la Floride a récemment annoncé que le Trésor de l'État prenait des mesures pour supprimer environ 2 milliards de dollars d'actifs de la gérance de BlackRock avant la fin de cette année. En octobre, Louisiane ainsi que Missouri ont annoncé qu'ils réaffecteraient les fonds de pension de l'État à BlackRock, qui s'élevaient à environ 1.3 milliard de dollars d'actifs combinés. Avec le désinvestissement de l'Arizona, environ 3.8 milliards de dollars de fonds de pension d'État ont été cédés à BlackRock par ces quatre États seuls.
De plus, le trésorier de l'État de Caroline du Nord a demandé la démission du PDG de BlackRock, Larry Fink, et la législature du Texas a a assigné BlackRock pour des documents financiers.
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La société d'investissement a également été critiquée par des militants qui soutiennent que BlackRock n'en fait pas assez pour mener à bien ses engagements ESG. Le contrôleur de la ville de New York, Brad Lander, a écrit à Fink en septembre, citant une contradiction « alarmante » entre les paroles et les actes de l'entreprise. Lander a écrit : « BlackRock ne peut pas simultanément déclarer que le risque climatique est un risque financier systémique et affirmer que BlackRock n'a aucun rôle dans l'atténuation des risques que le changement climatique fait peser sur ses investissements en soutenant la décarbonation dans l'économie réelle ».
BlackRock a insisté sur le fait que son "rôle dans la transition est celui de fiduciaire de nos clients" et "pour les aider à gérer les risques et les opportunités d'investissement, et non pour concevoir un résultat de décarbonation spécifique dans l'économie réelle".
Breck Dumas de Fox Business a contribué à cette histoire.
Source : https://finance.yahoo.com/news/arizona-divesting-pension-funds-blackrock-224539478.html