Aramco Unit embauche HSBC et Citigroup pour une vente d'actions d'un milliard de dollars

(Bloomberg) – Saudi Aramco Base Oil Co., une unité de raffinage du producteur de pétrole appartenant à l'État, a nommé Citigroup et HSBC Holdings Plc pour son introduction en bourse à la bourse saoudienne, qui pourrait rapporter environ 1 milliard de dollars.

Les plus lus de Bloomberg

La société, également connue sous le nom de Luberef, envisage de vendre 50 millions d'actions, soit une participation de près de 30%, selon un communiqué. Le prix auquel tous les souscripteurs à l'offre achèteront les actions sera déterminé après la période de bookbuilding.

La société a embauché SNB Capital en tant que gestionnaire principal, conseiller financier, teneur de livres, coordinateur mondial et souscripteur. Il a également nommé Citigroup Saudi Arabia, HSBC Saudi Arabia et Morgan Stanley Saudi Arabia en tant que conseillers financiers, teneurs de livres, coordinateurs mondiaux et souscripteurs.

L'Autorité du marché des capitaux d'Arabie saoudite a approuvé le plan d'introduction en bourse de Luberef la semaine dernière.

L'activité de raffinage, avec des opérations dans les villes industrielles saoudiennes de Djeddah et Yanbu, est détenue à 70% par Saudi Aramco, tandis que le reste est détenu par la société de capital-investissement locale Jadwa Investment. L'offre consiste en la vente par Jadwa de ses parts dans Luberef, tandis que Saudi Aramco conserve sa participation. L'offre pourrait rapporter environ 1 milliard de dollars, a rapporté Bloomberg en juin.

Le golfe Persique, riche en énergie, a été l'un des points chauds des introductions en bourse au monde cette année, représentant près de la moitié du produit des nouvelles cotations d'actions en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Alors que les ventes d'actions ailleurs se sont taries en raison de hausses agressives des taux d'intérêt, les marqueurs du Moyen-Orient ont profité des prix élevés du pétrole, et l'Arabie saoudite à elle seule a connu un record de 27 introductions en bourse cette année, selon les données compilées par Bloomberg.

Jadwa avait acquis sa participation dans Luberef en 2007 auprès d'Exxon Mobil Corp. Exxon avait initialement investi dans la raffinerie en 1978.

Luberef exploite deux sites de production à Yanbu et Jeddah sur la côte ouest de l'Arabie saoudite. Elle produit diverses huiles de base et sous-produits, notamment de l'asphalte, du fioul lourd marin et du naphta. Ils sont principalement vendus au Moyen-Orient, en Afrique du Nord et en Inde. Il vend également à travers l'Asie, les Amériques et l'Europe.

Perspectives de la demande

La demande mondiale d'huiles de base devrait augmenter d'environ 5 millions de tonnes métriques entre 2022 et 2030, selon un communiqué de la société. "Les perspectives de la demande d'huiles de base sont en outre soutenues par de solides fondamentaux macroéconomiques en Arabie saoudite et dans la région élargie du Moyen-Orient, qui sont des marchés finaux clés pour Luberef."

"Luberef continuera de se concentrer sur la croissance sur les principaux marchés finaux, en particulier là où la dynamique du marché présente des perspectives de demande attrayantes", a déclaré Tareq Alnuaim, président et chef de la direction de Luberef, dans le communiqué.

–Avec l'aide de Dana Khraiche.

(Mises à jour avec la déclaration de l'entreprise du huitième paragraphe.)